El gobierno de EE. UU. Creó la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) en 2010 bajo la Ley Dodd-Frank como parte de su respuesta a la crisis financiera de 2008. Esta nueva agencia ejecutiva (idea original de la entonces profesora de Derecho de Harvard, ahora Senadora, Elizabeth Warren) es una oficina independiente dentro del Sistema de la Reserva Federal. Se hizo cargo de varias funciones previamente realizadas por siete agencias diferentes.

Su objetivo es ayudar a los consumidores a evitar y luchar contra prácticas financieras desleales, engañosas o abusivas. Si desea saber más sobre lo que hace esta agencia y cómo está tratando de proteger a los consumidores estadounidenses, siga leyendo. (Para obtener antecedentes sobre Dodd-Frank, consulte La Ley de Reforma de Wall Street: Lo que necesita saber .)

¿Por qué crear una Oficina de Protección Financiera del Consumidor?

Según el CFPB, contar con tantas agencias diferentes que manejan la protección financiera del consumidor antes de 2008 contribuyó a la crisis financiera. El objetivo del CFPB es formar la base de un sistema más efectivo para crear y hacer cumplir las leyes de protección financiera del consumidor. La oficina también supervisa a los proveedores de servicios financieros, como los prestamistas hipotecarios, los prestamistas de día de pago, los cobradores de deudas, las agencias de informes crediticios y las compañías privadas de préstamos estudiantiles que el gobierno federal no supervisó previamente. La esperanza es que la supervisión federal de estas entidades proteja mejor a los consumidores. El CFPB también supervisa grandes bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito.

Cómo se organiza y financia la oficina

Richard Cordray ha encabezado la CFPB desde su creación. Se convirtió en el nuevo líder de la agencia después de un controvertido nombramiento de receso por parte del presidente Obama. El Senado confirmó su posición en julio de 2013. Sus antecedentes se basan en la protección del consumidor en Ohio, donde se desempeñó como fiscal general y tesorero. Él también tiene experiencia en derecho.

Debajo de Cordray hay 38 líderes y subdirectores más que forman parte del total de 1, 623 empleados de tiempo completo de la agencia en el año fiscal 2016. El presupuesto de la agencia era de $ 524. 4 millones para el año fiscal 2015 y será de $ 605. 9 millones para el año fiscal 2016 y $ 636. 1 millón para el año fiscal 2017. El dinero proviene del Sistema de la Reserva Federal y se asigna de la siguiente manera para el año fiscal 2016 entre los cuatro objetivos de la agencia:

1. $ 279. 4 millones (46%) para evitar daños financieros a los consumidores y promover beneficios financieros para ellos
2. $ 131. 6 millones (22%) para facultar económicamente a los consumidores
3. $ 56. 3 millones (9%) para usar datos sobre los mercados financieros de los consumidores y el comportamiento para informar a los consumidores y los responsables de la formulación de políticas
4. $ 138. 6 millones (23%) para maximizar el impacto del CFPB

¿Qué hace el CFPB, exactamente?

El CFPB dice que "ayuda a los mercados financieros de consumo a funcionar al hacer que las reglas sean más efectivas, haciendo cumplir consistentemente y de manera justa esas reglas y empoderando a los consumidores a tomar más control sobre sus vidas económicas"."Sus objetivos son ayudar a informar a los consumidores para que puedan protegerse a sí mismos; vigilar las instituciones financieras y hacer cumplir las leyes que deben seguir; y recopilar y analizar información sobre los proveedores de servicios financieros, los mercados financieros y el comportamiento financiero de los consumidores. Se supone que debe ayudar a los consumidores a tomar decisiones financieras plenamente informadas que sean lo mejor para sus intereses.

Publicaciones de Educación del Consumidor

El CFPB produce publicaciones para informar a los consumidores sobre problemas financieros comunes y potencialmente confusos. Por ejemplo, "Pagos globales de pensiones y su seguridad de jubilación" explica la diferencia entre los pagos de pensiones tradicionales, que se distribuyen mensualmente de por vida, y los pagos de pensión a tanto alzado, que se distribuyen de una vez por adelantado. Le informa a los consumidores sobre los riesgos de aceptar un pago único y cuándo una opción podría tener más sentido que otra. Dice que si goza de buena salud y espera vivir mucho tiempo, los pagos mensuales de su pensión pueden ser su mejor opción, mientras que si tiene mala salud, un pago global podría tener más sentido. Habla de las protecciones disponibles para su pensión en cada escenario, cuáles son las consecuencias tributarias para cada opción y cómo aprender más sobre sus opciones.

Las publicaciones de CFPB usan un lenguaje sencillo que los consumidores promedio deberían ser capaces de entender incluso si no tienen ninguna experiencia financiera.

Manejo de reclamos de consumidores

Si tiene una queja grave acerca de un producto o servicio financiero, puede informarlo al CFPB si cree que el gobierno debe conocer el problema o si necesita ayuda para resolverlo. En el año fiscal 2015, la agencia manejó más de 265,000 quejas. (Lea Cuándo, por qué y cómo presentar una queja ante el CFPB .)

¿Qué hace el CFPB con estas quejas? Los envía a la compañía con la que has tenido un problema e intenta obtener una respuesta. Se supone que la compañía debe informar al CFPB sobre los pasos que toma con respecto a su reclamo. La agencia luego publica información básica sobre su reclamo en su base de datos pública de quejas del consumidor. Con su permiso, también publicará su descripción de la queja. Ninguna de su información personal se publica en la base de datos. También puede dar su opinión al CFPB con respecto a la respuesta de la compañía a su queja. El CFPB usa los datos de quejas que recibe para monitorear las compañías de servicios financieros, hacer cumplir las leyes y mejorar las regulaciones.

Cuando el CFPB descubre que una compañía ha violado una ley financiera del consumidor, puede requerir que pague una multa civil. El dinero que recauda va a compensar a los consumidores victimizados y promover las actividades de educación del consumidor de la agencia. En el año fiscal 2016, los fondos de sanciones civiles agregaron otros $ 324. 5 millones a los $ 605 de la agencia. 9 millones de presupuesto.

La agencia también está pendiente de la discriminación financiera y los nuevos riesgos financieros.

Principales logros y proyectos recientes

Es posible que haya encontrado parte del trabajo de CFPB cuando se trata de un producto o servicio financiero.

• La información de "saber antes de pagar" que los prestamistas deben proporcionarle cuando solicita una hipoteca, un préstamo estudiantil o una tarjeta de crédito fue cuidadosamente diseñada por el CFPB para que sea fácil de entender y para brindar a los consumidores datos clave sobre los costos de un préstamo. riesgos y beneficios antes de tomar una decisión de endeudamiento.
• El CFPB recurrió a la entidad de servicios hipotecarios no bancarios más grande del país, Ocwen Financial Corp., luego de enterarse de que estafaba a los consumidores. Hizo que Ocwen proporcionara alivio financiero a los prestatarios bajo el agua y ejecutados que había perjudicado. El CFPB también reforzó las normas de préstamos hipotecarios para todos los prestamistas a fin de evitar que los prestamistas concedan a los compradores de vivienda préstamos que no pueden pagar. Estos nuevos estándares se implementan bajo la capacidad de pagar la regla.

Recientemente, la CFPB ha estado trabajando para proteger a los consumidores sobre los préstamos de día de pago y las cuentas corrientes, al tiempo que amplía su alcance a los préstamos para automóviles.

• En febrero, el CFPB estaba finalizando nuevas reglas que restringían los préstamos de día de pago de alto interés mientras pedía a los bancos y las cooperativas de ahorro y crédito que hicieran más accesibles a los consumidores los préstamos de bajo costo y de bajo costo. Los préstamos de día de pago pueden tener una tasa de porcentaje anual tan alta como casi el 400%, según la agencia. Algunos de estos préstamos pueden renovarse u ofrecer pagos de solo interés, atrapando a los consumidores en un ciclo de deudas.
• También en febrero, la agencia contactó a los 25 bancos minoristas más grandes para mejorar el acceso de los consumidores a cuentas corrientes, aumentando la capacidad de los consumidores para evitar sobregiros y evitar reportes de crédito incorrectos en lo que respecta a las cuentas corrientes. El objetivo es facilitar que los consumidores abran una cuenta corriente de bajo riesgo y les resulte más difícil incurrir en cargos por sobregiro. El CFPB también está tratando de asegurarse de que a los consumidores no se les niegue injustamente una cuenta de cheques debido a inexactitudes en los informes de crédito de su cuenta corriente. Además, la agencia está produciendo nuevos materiales para educar a los consumidores sobre cómo ayudarse a sí mismos en estos temas.
• El CFPB también recientemente llegó a un acuerdo con Toyota Motor Credit, el quinto prestamista de automóviles más grande del país, que requiere que la compañía reembolse hasta $ 21. 9 mil millones a prestatarios afroamericanos y asiáticos / de las islas del Pacífico que pagaron tasas más altas en préstamos de vehículos. (Estas tasas más altas se consideran discriminatorias porque no se basaron en la solvencia crediticia de los prestatarios. La CFPB encontró que la compañía había cobrado a los afroamericanos un promedio de $ 200 y los asiáticos / isleños del Pacífico por un promedio de $ 100. La compañía tendrá que cambiar sus políticas crediticias para asegurarse de que sus clientes tengan acceso justo y equitativo al crédito. El CFPB ha tomado medidas similares contra Ally Financial Inc., Ally Bank, American Honda Finance Corp. y Fifth Third Bank.

Conclusión

Dependiendo de dónde mienta su política, podría pensar que el CFPB es indispensable, excesivo o en algún punto intermedio. Los partidarios argumentan que sin él, los consumidores enfrentarían más problemas financieros debido a prácticas poco éticas o ilegales en banca, hipotecas, crédito tarjetas y préstamos.Los opositores dicen que limita la elección del consumidor, cree que sabe mejor que los consumidores lo que es mejor para ellos, y tiene muy poca supervisión y demasiado poder. Ahora que sabe más acerca de por qué se creó la agencia y qué hace, puede formar su propia opinión.

Para leer más sobre algunos de los problemas que aborda CFPB, consulte Las mejores alternativas a los préstamos de día de pago, cómo evitar ser víctima de los desvalorización de préstamos para automóviles y Cómo funcionan los cargos por sobregiro - y cómo Evítelos .