Una crisis crediticia ocurre cuando hay una falta de fondos disponibles en el mercado crediticio, lo que dificulta que los prestatarios obtengan financiamiento. Esto sucede cuando los prestamistas tienen fondos limitados disponibles para prestar (o no están dispuestos a prestar fondos adicionales), o han aumentado el costo del préstamo a una tasa que no es asequible para la mayoría de los prestatarios.
Echemos un vistazo a la anatomía de una crisis crediticia.
Cuando las instituciones crediticias han sufrido pérdidas por préstamos anteriores, en general no están dispuestos o no pueden prestar. Esto ocurre cuando los prestatarios predeterminan y las propiedades subyacentes a un préstamo en incumplimiento disminuyen su valor. En esta situación, como los prestatarios no pagan, los bancos ejecutan las hipotecas e intentan vender estas propiedades para recuperar los fondos que prestaron. En consecuencia, si los precios de las viviendas caen, el banco deja de vender con pérdidas. Debido a que los bancos deben mantener niveles mínimos de liquidez (capital), cuando sufren pérdidas, sus posiciones de capital se reducen, lo que reduce la cantidad que pueden prestar.
Las contracciones crediticias también pueden ocurrir cuando los organismos reguladores aumentan los requisitos de capital para las instituciones financieras. Los bancos y otros prestamistas deben mantener un monto fijo de liquidez de capital en función de su nivel de activos ponderado por el riesgo. Si este requisito aumenta, muchos bancos necesitarán aumentar las reservas de capital. Para cumplir, los bancos reducirán los préstamos, reduciendo la disponibilidad de préstamos para individuos y compañías.
Además, si los bancos perciben un mayor riesgo en el mercado, a menudo aumentarán sus tasas activas para compensar este riesgo. Esto aumenta el costo de los préstamos y hace que sea más difícil para los prestatarios acceder al financiamiento. Si los prestatarios no están dispuestos a pedir préstamos a estas tasas, es poco probable que el banco preste.
En general, una crisis crediticia puede causar un gran daño a la economía al sofocar el crecimiento económico a través de la disminución de la liquidez del capital y la menor capacidad de endeudamiento. Muchas compañías necesitan pedir prestado dinero de las instituciones de crédito para financiar y / o expandir sus operaciones; sin esta capacidad, la expansión no es posible y, en algunos casos, las empresas deberán dejar de operar. Cuando se combina con una recesión, una crisis crediticia a menudo puede llevar a muchas bancarrotas corporativas. Esto aumenta el impacto económico de la crisis al sofocar la capacidad de recuperación de la economía.
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