Los fondos cotizados en bolsa aparecieron por primera vez en 1993 y se han convertido rápidamente en los tipos más populares de inversiones en el mercado financiero. Su liquidez, bajo costo y diversificación de amplia base los han convertido en instrumentos convenientes para inversionistas y asesores individuales, así como para instituciones. Con más de 1, 700 de estos fondos flexibles para elegir actualmente, ahora existe un ETF que está orientado a satisfacer casi cualquier tipo de objetivo de inversión. A continuación, le mostramos cómo puede usar los ETF en su cartera para llevarlo a donde desee ir.

Fundamentos de ETF

Los ETF se parecen a los fondos mutuos tradicionales abiertos en que ofrecen diversificación y una medida de gestión profesional, aunque muy pocos ETF se gestionan activamente en ningún sentido. Pero los ETF se pueden comprar y vender durante el horario de mercado como cualquier otro seguro individual. En general, también son más eficientes en cuanto a impuestos que los fondos administrados activamente, ya que generalmente simplemente mantienen todos los valores en un índice de referencia subyacente o en una bolsa de valores. Una vez que tenga una comprensión básica de cómo funcionan estos vehículos versátiles, puede usarlos para crear un portafolio que se ajuste a sus necesidades.

Consideraciones de costos

Lo primero que debe entender al comenzar es que, dado que estos fondos se negocian en acciones intradiarias, tendrá que pagar una comisión de corretaje por cada compra. Por lo tanto, si va a utilizar un programa de promedios de costo en dólares que usa cantidades muy pequeñas de dinero, como $ 25 por mes, entonces una comisión de $ 7-10 por cada compra tendrá un costo prohibitivo. Tendrá que invertir en los fondos de inversión tradicionales abiertos que solo cobran un pequeño porcentaje por cada compra de fondos o agregar sus montos mensuales hasta que alcancen un monto mayor, como $ 1, 000. Luego, puede comprar acciones de sus fondos. a un costo mucho más bajo. (Para obtener más información, consulte: Tarifas de ETF: cómo mantenerlos lo más bajo posible .)

Creación de una cartera

El primer paso para crear una cartera de ETF es determinar su tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión y el horizonte temporal.

• Crecimiento a largo plazo: si quiere comenzar a ahorrar a largo plazo con ETF, entonces puede comenzar comprando algunos ETF de acciones principales que inviertan en índices de mercado amplios, como el índice Standard & Poor's 500 y un índice internacional. índice bursátil. Es posible que también quiera equilibrarlo con un ETF que invierta en un índice de bonos, como el fondo Barclays Capital U. S. Aggregate Bond Index. Pero su cartera probablemente debería estar muy orientada a las acciones, por lo que podría dedicar el 40% de sus ahorros a cada uno de los dos ETF de acciones principales y el 20% restante al fondo de bonos.
• Crecimiento e ingresos: si busca una cartera de amplia base que produzca ingresos y apreciación del capital, puede comenzar eligiendo cuatro ETF principales que inviertan en acciones y bonos nacionales e internacionales.A partir de ahí, puede considerar uno o más ETF que tengan un enfoque más restringido, como el crecimiento de mediana capitalización o los bonos de alto rendimiento.
• Ingresos: si usted es un inversionista a corto plazo o tiene una aversión sustancial a arriesgar su capital, entonces considere una cartera de ETF que produzcan ingresos que puedan obtener un mejor rendimiento que los CD u otros instrumentos garantizados. Hay muchos ETF que compran instrumentos garantizados, aunque ellos mismos no están garantizados. Pero puede mantener la estabilidad de los precios relativos con una cartera de ingresos debidamente diversificada que cubra los bonos gubernamentales, corporativos y municipales, así como los préstamos garantizados senior, acciones preferentes y otros instrumentos que generan ingresos. También es posible que desee considerar la cobertura de su cartera con un ETF que invierte en acciones para ofrecerle una cobertura contra la inflación.
• Rotación del sector: si sigue una estrategia de rotación de mercado, podría crear una cartera de ETF que inviertan en los sectores que usted sigue. Su liquidez le permite entrar y salir rápidamente de diferentes sectores a bajo costo y mantener su exposición a las áreas del mercado que están dictadas por su estrategia.
• Objetivos especializados: si es un comerciante de un día o tiene la intención de negociar opciones con el fin de cubrir su posición o generar ingresos, entonces los ETF pueden volver a ser su mejor opción. Muchos ETF cuentan con cadenas de opciones que le permitirán protegerse o beneficiarse de los movimientos en mercados más amplios, así como en sectores o subsectores específicos. Escribir llamadas cubiertas puede aumentar su rendimiento a lo largo del tiempo, y hay ETF apalancados e inversos para aquellos que desean apostar en contra de los mercados o lograr objetivos de cobertura especializados.

Equilibrar sus ETF con el resto de su cartera

Asegúrese de tener en cuenta el resto de sus activos cuando diseñe su cartera de ETF. Por ejemplo, si ya posee acciones de una acción de gran capitalización que se negocian muy por debajo de su valor en libros, entonces es posible que no necesite más exposición a ese sector con sus ETF. En su lugar, puede querer impulsar otras clases de activos, como productos básicos que pueden proporcionarle una mayor diversificación y reducir la volatilidad general de su cartera. (Para obtener más información, consulte: ETF principales y lo que rastrean .)

Posicionamiento para eficiencia tributaria

Otro punto que debe recordarse al diseñar su cartera de ETF es que la mayoría de ellos son muy impositivos. vehículos eficientes. Aunque pueden generar intereses o dividendos de forma regular, la mayoría de los ETF no producen ganancias de capital de ningún tipo hasta que se venden. Esto significa que pueden ser buenos candidatos para sus cuentas imponibles, y también pueden ser reemplazos excelentes para tenencias deprimidas que usted está llevando en una cuenta minorista. Puede vender sus perdedores y reemplazarlos inmediatamente con ETF que invierten en el sector más amplio de esa seguridad. Esto lo mantiene alejado de la Regla de venta de lavado del IRS y también le proporciona una mayor diversificación. (Para obtener más información, consulte: Los ETF pueden ser rentables: así es como .)

Los resultados finales

de los ETF se pueden usar para elaborar una cartera que satisfaga casi cualquier tipo de objetivo de inversión.Estos vehículos versátiles están creciendo rápidamente en popularidad debido a sus bajos costos, a su liquidez y a su amplia diversificación, y pueden eventualmente superar a los fondos comunes de inversión tradicionales en términos de activos totales invertidos. (Para obtener más información, consulte: Liquidez ETF: por qué es importante .)