Todo el propósito de comprar una casa, aparte de protegerse de los elementos y evitar que los gusanos se alimenten, es construir equidad. De lo contrario, también podría alquilar hasta que muera y dejar que el propietario se encargue del mantenimiento, ¿verdad? Pero dado que la duración de la vida humana es finita, llega un punto en el que la equidad acumulada en una casa totalmente pagada comienza a proporcionar rendimientos decrecientes. Una vez que tenga su casa libre y claramente, y también puede admitir que está más cerca de la línea de meta que del arma inicial, ¿no tendría sentido retirar parte de ese capital y gastarlo en otro lugar, en su lugar? de simplemente construir una finca más grande para que tus herederos peleen?

La hipoteca inversa es una herramienta financiera que se ha vuelto más popular a medida que la expectativa de vida ha aumentado y más y más propietarios han pagado sus obligaciones. Si está familiarizado con el concepto pero no con los detalles, las hipotecas inversas están disponibles para personas de al menos 62 años de edad. Comprensiblemente, puede obtener una hipoteca revertida solo en su residencia principal, y puede tener solo una residencia principal. (Para propósitos de asegurar una hipoteca inversa, su residencia principal puede ser una unidad de dúplex, triplex o cuádruple). Luego, solicita una hipoteca inversa, y teóricamente, los pagos mensuales comenzarán a desarrollarse poco después, mientras que el capital en su cuenta transferencias de casa de usted al acreedor hipotecario reverso. Puede recibir pagos del facilitador reverso hasta que fallezca, si así lo desea. (Para obtener más información, consulte: ¿Es una hipoteca inversa adecuada para usted? )

Sello de Aprobación del Banco Central

Entonces, ¿qué tiene esto que ver con la Reserva Federal? Como muchas transacciones financieras en los Estados Unidos, mucho. El tipo más común de hipoteca inversa, la Hipoteca de Conversión de Equidad de Vivienda (HECM), está asegurado a nivel federal. Lo que significa que puede obtener uno solo a través de un prestamista aprobado por la Administración Federal de la Vivienda y que el interés cargado está sujeto a las normas exigidas por el gobierno federal.

HECM dominan la industria. En 2012, existían alrededor de 550,000 hipotecas inversas en vigor en los Estados Unidos, alrededor de medio millón de ellas HECM. Esto para un producto financiero que apenas existía en el cambio de milenio. Un prestatario puede elegir ya sea una tasa de interés ajustable o mensual ajustable en un préstamo HECM, cualquiera de los cuales va a ser una función de la tasa subyacente de la Fed, más un margen. La tasa de la Fed en particular aquí es la tasa de tesorería de vencimiento constante (CMT) a 1 año, que es el rendimiento de las tasas anuales cotizadas más recientes en T-bill, T-note y emisiones de bonos T de diferentes vencimientos. La CMT de un año de interés para los prestamistas de HECM es la correspondiente a la emisión del Tesoro de 1 mes, 1 año o 10 años. (Para obtener más información, consulte: Introducción a los valores del Tesoro .)

No crea que obtener una hipoteca inversa necesariamente significa que puede tener en sus manos una cantidad equivalente al valor total de mercado de su casa, tampoco. (Bueno, puede, pero eso se llama "vender su casa"). Debido a que los HECM están asegurados por el gobierno federal, tienen un valor máximo, muy parecido al límite de depósito de $ 250, 000 que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos establece para cuentas bancarias . Los HECM están asegurados a no más de $ 625, 500, e incluso eso está condicionado a su edad en el momento de la solicitud. Además, cuanto mayor sea la tasa de interés esperada en su HECM, menor será su límite principal.

Las tasas no pueden bajar mucho

Como ya sabrá, las tasas de interés fijadas a nivel federal han estado en mínimos históricos durante varios años. Tantos años, de hecho, que es tentador pensar en las tasas de interés nanoscópicas como una ley de la naturaleza en lugar de una construcción de la humanidad. Pero dicen que la Fed finalmente eleva las tasas en 25 puntos base más o menos. ¿Y que? Bueno, puede estar razonablemente seguro de que las tasas de hipoteca inversa tanto fija como ajustable aumentarán al menos tanto. Las tasas HECM generalmente incluyen una prima de 100 a 200 puntos base más allá de la CMT de 1 año. (Para obtener más información, consulte: Elección del prestamista hipotecario reverso derecho .)

A pesar de lo poderosa que es la Reserva Federal, tiene poca influencia en otros componentes principales del proceso HECM; a saber, costos de cierre. Hay tarifas de originación y posibles primas de seguro hipotecario. Agregue tasaciones y seguro de título, y podría estar mirando $ 20, 000 en costos hundidos solo para comenzar el proceso de poner sus manos en la equidad hundida en su hogar.

Una hipoteca inversa no tiene el potencial de riesgo que, por ejemplo, un adelanto de efectivo en una tarjeta de crédito, pero las dos especies están estrechamente relacionadas. Generar flujo de efectivo de un activo como una casa es relativamente fácil cuando el efectivo viene con la cadena de una tasa de interés adjunta. Y esa tasa de interés aleccionador no es la única condición en una hipoteca inversa, tampoco. Cuando obtiene dicha hipoteca, se compromete a quedarse en la casa hipotecada permanentemente. A menos que por alguna razón decidas mudarte, lo que significa que estarías pagando el préstamo más intereses. Y hacerlo mientras presumiblemente ya pasaron sus mejores años de ingresos. (Para obtener más información, consulte: Errores de hipoteca inversa .)

Conclusión

Existen muchos profesionales financieros que dudan en recomendar hipotecas inversas. En cambio, argumentan que si necesita flujo de efectivo, primero debe retirar el resto de sus activos. Eso se debe en gran parte a que una hipoteca inversa, al igual que una hipoteca estándar, implica miles y miles de dólares en costos de cierre. Mientras tanto, si quisiera vender acciones u otros valores con un valor igual al capital que utilizaría en una hipoteca inversa, los costos de transacción en la venta de valores serían mucho menores. Además, la venta de acciones y otras inversiones no depende de las tasas de interés establecidas por la Reserva Federal.

Si busca liberar efectivo una vez que haya pasado la edad de 62 años, tenga cuidado de cualquier manera.De todos modos, comprenda que el aumento (y la reducción, cuando sea posible) de las tasas de interés de la Fed tendrá un profundo impacto en el tamaño de los depósitos que su prestamista HECM hace en su cuenta bancaria cada mes. (Para obtener más información, consulte: The Reverse Mortgage: A Retirement Tool .)