Las tasas de interés tienen un impacto significativo tanto en la economía en general como en los mercados de acciones y bonos en particular. El Banco de la Reserva Federal establece las tasas de interés en función de su visión de lo que es mejor para la economía y cada trimestre hace un anuncio sobre los planes.

Las tasas de interés también pueden afectar su plan 401 (k) de muchas maneras diferentes, dependiendo de las opciones de inversión que tenga dentro. Saber cómo este factor económico crítico puede afectar el rendimiento de su plan de jubilación puede ayudarlo a aumentar sus rendimientos de inversión y evitar pérdidas potenciales que pueden desencadenarse por los cambios en las tasas de interés. (Para obtener más información, consulte: ¿Cómo reacciona el mercado de bonos ante los cambios en la tasa de los fondos federales? )

The Cash Factor

Por supuesto, una de las formas más obvias de que un cambio en las tasas de interés afecte a su 401 (k) es la cantidad de interés que gana de cualquier opción de inversión que paga un tipo de interés garantizado o flotante. Cuando las tasas suben o bajan, también lo hará la tasa de interés de los fondos del mercado monetario en estos planes, así como también las tasas que se ofrecen en cuentas garantizadas de cualquier tipo.

La regla clave para recordar cuando se trata de bonos y otros instrumentos de renta fija es que cuando las tasas aumentan, los precios de los bonos en el mercado secundario caerán y viceversa. Esto se debe al hecho de que un comprador de bonos en el mercado secundario no va a pagar el precio total, o el valor nominal de un bono cuando se emitió, por un bono que está pagando una tasa más baja cuando se emiten nuevos bonos. pagando tasas más altas. Por lo tanto, los compradores exigirán un descuento del valor nominal antes de comprar el bono anterior para compensar esta diferencia. Por lo tanto, si posee fondos mutuos que invierten en bonos dentro de su plan, un aumento en las tasas de interés probablemente reducirá ligeramente el precio de sus fondos, mientras que los intereses o dividendos que paguen aumentarán a medida que las nuevas tenencias paguen más. las tasas se agregan a sus carteras. (Para obtener más información, consulte: Cómo reequilibrar los activos 401 (k). )

Acciones y Fondos de Acciones

Las tasas de interés tienen un tipo diferente de impacto en los mercados de valores y acciones. Cuando la Fed baja las tasas, esto hace que sea más barato pedir prestado dinero, lo que puede impulsar a las empresas a solicitar préstamos de expansión y así hacer crecer la economía. Los mercados reaccionan favorablemente a este cambio y generalmente aumentarán en cualquier día en que la Fed anuncie que reducirá las tasas o las dejará sin cambios. (Y los mercados generalmente subirán más cuando se bajen las tarifas). Las acciones generalmente también continuarán funcionando mejor durante los períodos de tasas bajas, aunque no hay garantía o protección contra correcciones o recesiones. Cuando las tasas son altas, las acciones tienden a perder un poco el favor debido a las opciones más atractivas que están disponibles de los emisores de bonos y CD.

Existe una estrecha relación entre las tasas de interés y la inflación; los dos son incapaces de divergir materialmente el uno del otro. Aunque uno puede subir o bajar un poco más rápido que el otro, generalmente se mueven en tándem durante períodos de tiempo más largos. Si bien el aumento de las tasas de interés puede aumentar el rendimiento que recibe de sus tenencias de bonos y efectivo, su poder de compra también probablemente se erosionará en algún momento debido a que los precios también comenzarán a subir. Y si elige un pago de pensión irrevocable de su plan 401 (k), entonces el poder adquisitivo de sus pagos mensuales también se erosionará a medida que la inflación aumente.

Lo que puede hacer

Hay varias cosas que puede hacer en su plan 401 (k) para protegerse contra los cambios en las tasas de interés. Si parece que las tasas van a subir, entonces un fondo de bonos a corto plazo puede ser una buena idea, ya que no invertirá en obligaciones a largo plazo que, en consecuencia, disminuirá el precio. También puede considerar mover algunas de sus apreciadas posiciones de capital en bonos a corto plazo o en efectivo por un tiempo, porque los mercados a menudo retrocederán cuando las tasas comiencen a subir. (Para la lectura relacionada, vea: Savings Savings: 401 (k) vs. Stocks. )

Si comienzan a caer, entonces fortalecer sus tenencias de acciones podría ser prudente. También puede ser un buen momento para observar el bloqueo de una tasa actual en algunas ofertas de renta fija a más largo plazo. Si está considerando cobrar una anualidad de por vida de su plan, entonces la mayoría de los planificadores financieros lo alentarán a elegir una opción que tenga un costo de vida incorporado.

The Bottom Line

Las tasas de interés afectan todas las facetas de nuestra economía, incluida su cartera de jubilación. Pero estos cambios no tienen por qué significar pérdidas para usted si comprende cómo funcionan y qué puede hacer para posicionarse para sacar provecho de ellos. Para obtener más información sobre las tasas de interés, visite el sitio web de la Reserva Federal en www. reserva Federal. gobierno o consulte a su asesor financiero. (Para obtener más información, consulte: 401 (k) Rollovers: Implicaciones fiscales. )