Obtener un préstamo para el automóvil por un período más largo con tasas de interés más bajas puede mantener la factura mensual por debajo del nivel de reducción del presupuesto, pero ¿es un buen negocio para usted?

Para responder a esa pregunta, debe comprender cómo funcionan las tasas de interés de los préstamos para automóviles.

Tres grandes factores sobre los préstamos para automóviles

El precio promedio de un auto nuevo es de $ 33, 652 a junio de 2016, un 2% más que en junio de 2015, por lo que no sorprende que los consumidores financien cada vez más sus compras con préstamos a más largo plazo. . El plazo promedio del préstamo para automóviles está en un récord de 68 meses a partir del primer trimestre de 2016.

Pero aquí están los tres factores importantes a considerar antes de tomar su propio préstamo de auto:

• Las tasas de interés de los préstamos automáticos cambian diariamente, y varían ampliamente. Antes de ingresar a una sala de exposición, verifique las tarifas actuales publicadas en BankRateMonitor. com. Puede considerar obtener la aprobación previa de un banco o cooperativa de crédito antes de comprar un automóvil. Los defensores de los consumidores dicen que un vendedor de autos podría darle un buen precio en el auto o un buen trato con el financiamiento, pero no ambos. En cualquier caso, desea que se le informe acerca de qué es un "buen negocio" en un préstamo actualmente. (Consulte 6 formas de reducir el costo de su préstamo de automóvil. )
• Los préstamos para automóviles incluyen costos de intereses simples, no intereses compuestos. Esto es bueno. El prestatario acepta devolver el dinero, más un porcentaje fijo del monto prestado. (En interés compuesto, el interés gana intereses a lo largo del tiempo, por lo que la cantidad total paga bolas de nieve.)
• Los préstamos para automóviles se "amortizan". " Al igual que en una hipoteca, el interés adeudado se carga en los primeros pagos. Durante el colapso del precio de la vivienda, se decía que los propietarios que debían más de lo que valían para su reventa estaban "bajo el agua". "De manera similar, los compradores de automóviles pueden conducir" bajo el agua "durante mucho tiempo, a menos que tuvieran un pago inicial considerable o un canje tardío porque un automóvil se deprecia mucho cuando lo sacamos del concesionario.

Crunching Numbers

Los siguientes ejemplos muestran cómo el préstamo real que usted elige determina el costo real de un automóvil. En todos los casos, el automóvil, el anticipo y el monto a financiar son los mismos: el precio promedio es de $ 33, 652. El anticipo es del 10%. El monto financiado será de $ 30, 287.

• Un préstamo del 4% para un período de 5 años costaría $ 557. 78 por mes. Al final de ese tiempo, habría pagado $ 33, 466. 80 en pagos mensuales. Agregue el pago inicial de $ 3, 365. 20 y el costo real del automóvil será de $ 36, 832.
• Si extendió ese préstamo a ocho años, el pago mensual bajaría a $ 369. 18. Al final de ese tiempo, los pagos de su préstamo totalizarían $ 35, 441. 28. Incluyendo el pago inicial de $ 3, 365. 20, el costo real del automóvil asciende a $ 38, 806. 48.

Su pago mensual y el total

La tasa de interés que obtiene del préstamo tiene un impacto dramático en estos números.Considere cómo cambian los números si tuviera que pagar una tasa del 6% en lugar del 4% para el mismo automóvil.

• El pago mensual de un préstamo a 5 años por $ 30, 287 con un interés del 6% sería de $ 585. 53. Pagaría $ 35, 131. 80 en pagos mensuales. Agregue el 10% de pago inicial, y el automóvil cuesta $ 38, 497.
• Si se extiende a un plazo de 8 años, el pago mensual de ese préstamo de $ 30, 204 al 6% de interés cae a $ 398. 01 por mes. Los pagos del préstamo totalizarían $ 38, 208. 96. Agregue el pago inicial del 10% y el automóvil cuesta $ 41, 574. 16.

Puede ejecutar los números usted mismo usando BankRateMonitor. calculadora de préstamos de com.

The Bottom Line

Elegir un préstamo de automóvil siempre es una compensación. Si tiene un presupuesto ajustado, una factura mensual más baja es una opción atractiva, pero significa más pagos mensuales y un precio real más alto para el automóvil. Si desea pagar el mejor precio por el automóvil y un camino más rápido para salir de la deuda, necesitará administrar un pago mensual considerable.

Para obtener más información, consulte los tutoriales de Investopedia, La guía completa para comprar un auto nuevo y La guía completa para comprar un auto usado.