¿Con qué frecuencia debo reequilibrar mi cuenta de inversión imponible?

¿Con qué frecuencia debo reequilibrar mi cuenta de inversiones gravables?
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Reequilibre sus cuentas de inversiones sujetas a impuestos cuando cualquier activo se desvíe más del 5% de su asignación objetivo.

Ejemplo

Supongamos que compra tres fondos cotizados (ETF) y asigna el 50% de su cartera al fondo A, el 30% al fondo B y el 20% al fondo C. El Fondo B se centra en un sector que despega poco después de que compre sus acciones, mientras que los fondos A y C avanzan perezosamente. Un año después, su asignación de activos ha cambiado a 40% para financiar A, 45% para financiar B y 15% para financiar C. Por un lado, esto significa que el valor en dólares de su cartera ha aumentado considerablemente. Sin embargo, su exposición al riesgo está fuera de lugar, ya que ha permitido que la asignación de activos se aleje tanto del objetivo previsto. Una corrección en el sector del fondo B golpearía fuertemente su cartera.

Solución

Crea una alerta (o una orden de reequilibrio automático) que se active tan pronto como cualquiera de los fondos pierda más del 5% de la asignación de activos deseada. En este caso, eso significa vender algunas acciones en el fondo B y arar las ganancias en A y C hasta que se restablezca el saldo 50/30/20. Las ganancias están aseguradas, mientras que el riesgo permanece en un nivel adecuado.

Costos e impuestos de transacción

Incluso si su corredor ofrece el reequilibrio automático después de tan solo una fluctuación del 1%, lo que permite un margen de maniobra del 5% reduce los costos de transacción. Mientras más juegues con tu cartera, más feliz será tu corredor, gracias a todas las tarifas que pagarás. Después de un tiempo, incluso las tarifas bajas comienzan a tomar un bocado de su rendimiento total.

Debido a que esta es una cuenta imponible, cada transacción es un evento imponible. El reequilibrio puede significar muchas molestias cuando llega el momento de los impuestos. Cualquier ganancia que se dé cuenta, como vender sus acciones del fondo B en este ejemplo, significa que deberá un impuesto sobre las ganancias de capital.