Los fondos del sector, también llamados fondos especiales, permiten a los inversores reducir el enfoque de su cartera concentrándose en un segmento específico del mercado. En comparación con los fondos mutuos tradicionales, los fondos del sector permiten apuntar a una industria o nicho en particular sin exponerse a la mayor volatilidad que conlleva invertir en acciones individuales. Invertir con éxito en este tipo de fondos comienza con saber en qué sector enfocar sus esfuerzos. Estas son las cosas más importantes a considerar al elegir un fondo del sector. (Para obtener más información, consulte el tutorial: Fundamentos del Fondo Mutuo).

Rendimiento del sector

El mercado se mueve en ciclos, y los sectores individuales pueden tener un mejor rendimiento en ciertos momentos que otros. Por ejemplo, el sector de la tecnología puede ver un auge durante los períodos en que la nueva tecnología está llegando al mercado, o la próxima gran empresa decide salir a bolsa. El sector de la energía, por otro lado, tiende a moverse en conjunto con el costo del petróleo crudo, por lo que cuando los precios caen en picado, los fondos energéticos generalmente hacen lo mismo. (Para obtener más información sobre los precios del petróleo, consulte: ¿Qué determina los precios del petróleo?)

Al elegir los fondos del sector, es útil observar cómo funciona el sector en su conjunto. Eso significa mirar no solo la historia reciente, sino también el desempeño a largo plazo para identificar tendencias y juzgar con qué frecuencia el sector se reduce o se expande. Esto es importante para los inversores porque facilita la medición del impacto que un sector específico probablemente tendrá en el resto de su cartera.

Potencial de crecimiento

Además de considerar el historial de un sector, también es necesario sopesar su potencial de crecimiento y rentabilidad en el futuro. Tome el sector inmobiliario, por ejemplo. Durante la última década, los bienes raíces tuvieron un gran éxito después de la crisis financiera de 2008, pero el mercado ha logrado volver a los niveles de colapso antes de la vivienda. Las tasas de interés aún están cerca de mínimos históricos, pero si comienzan a subir, eso podría afectar la capacidad de los compradores de viviendas para obtener una hipoteca. Eso, a su vez, podría conducir a una desaceleración en el mercado que afectaría el rendimiento del fondo. (Para obtener más información sobre los mejores fondos inmobiliarios, consulte: Los 5 fondos mutuos de bienes raíces más importantes (CGMRX, FREDX) .)

Al consultar los fondos del sector, es esencial vigilar el panorama general. en términos de hacia dónde se dirigen el sector y la economía. Cuanto más estrecho es el sector, más susceptible es a las fluctuaciones en el mercado que podrían enviar su inversión en espiral hacia abajo. Si el pronóstico económico para el sector en el que está interesado no es tan brillante, eso es una señal de que es posible que desee invertir en un nicho diferente.

Liquidez

Los fondos del sector no están diseñados para inversiones de compra y retención. Debido a que los sectores se mueven en ciclos con el resto del mercado, rotar diferentes sectores dentro y fuera de su cartera es una forma inteligente de maximizar los retornos mientras se minimiza el riesgo.Dicho esto, una de las cosas más importantes a la hora de comparar los fondos del sector es el nivel de liquidez que ofrecen.

Por ejemplo, supongamos que está interesado en invertir en un ETF de atención médica, pero le preocupa la facilidad con la que podrá retirar su dinero si el fondo no cumple con sus expectativas. En ese escenario, el volumen de operaciones del fondo sería un buen indicador de qué tan líquido es. Si el fondo no se negocia con tanta frecuencia, es posible que le resulte más difícil salir de la inversión más adelante.

Diversificación

Debido a que los fondos del sector se concentran en una porción más pequeña del mercado, es especialmente importante considerar qué tipo de diversidad ofrece un fondo en particular. Con un fondo del sector financiero, por ejemplo, la mayoría de los activos del fondo pueden enfocarse en dos o tres de los bancos más grandes. En ese escenario, podría limitarse en términos de diversificación y potencialmente aumentar su nivel de riesgo. Ver qué clases de activos faltan en su cartera puede ayudarlo a identificar los fondos del sector que son mejores para llenar los vacíos.

El costo

La consideración final asociada con los fondos del sector es el costo. Ciertos fondos del sector pueden presentar mayores índices de gastos que otros. Los fondos negociados en bolsa, por ejemplo, tienden a ser menos costosos que otros tipos de fondos, pero ese no es siempre el caso si el ETF se gestiona activamente. Los inversores que opten por fondos del sector más costosos deben tener claro cómo afectará eso a los rendimientos generales.

The Bottom Line

Los fondos del sector ofrecen la oportunidad de igualar o incluso superar al mercado, pero no dejan de tener ciertas desventajas. Si bien son menos riesgosas que las acciones, en general, algunos fondos del sector pueden ser más volátiles, lo que los hace poco adecuados para los inversores que no están interesados ​​en arriesgarse con sus dólares de inversión. Antes de dar el salto hacia los fondos del sector, es importante investigar cuidadosamente los factores que se describen aquí para asegurarse de que se ajustan a su cartera.