A medida que se acerca el final del año, es una buena idea revisar las cuentas sujetas a impuestos de su cliente por cualquier pérdida de capital. Esto no significa automáticamente que todas las pérdidas se deben tomar ciegamente, sino que estas pérdidas pueden ser una herramienta de planificación para administrar la cartera de su cliente y su situación fiscal y financiera general.

Ganancias y pérdidas totales

Siempre es una buena idea rastrear las ganancias y pérdidas tributables de un cliente en tenencias, como acciones individuales, fondos cotizados (ETF) y fondos mutuos. Luego, determine qué ganancias y pérdidas son a largo plazo y a corto plazo, ya que existen reglas para igualarlas y llevar las pérdidas no utilizadas a años subsiguientes. En el proceso, no se olvide de las distribuciones de ganancias de capital de fondos mutuos o ETF. A menudo, puede ir al sitio web de la empresa para obtener una estimación de las distribuciones de ganancias de capital al final del año. (Para obtener más información, consulte: 5 Principales clientes con inquietudes sobre impuestos .)

Ganancias y pérdidas coincidentes

Sume las ganancias de capital a largo plazo del cliente y compárelas con las pérdidas de capital a largo plazo. Del mismo modo, con las ganancias y pérdidas de capital a corto plazo. Si el resultado neto es positivo para las ganancias a largo plazo y las ganancias a corto plazo, el cliente pagará impuestos sobre cada uno a la tasa de ganancias a largo plazo apropiada y su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria para las ganancias a corto plazo. Otras permutaciones de este proceso de emparejamiento permiten que las pérdidas de un tipo u otro se usen para compensar ganancias de cualquier tipo.

En la medida en que las pérdidas de capital excedan las ganancias de capital en un año determinado, hasta $ 3,000 de esas pérdidas en exceso se pueden usar para compensar otros ingresos. Cualquier exceso de ganancias por encima de ese nivel puede trasladarse y utilizarse en los años siguientes.

Imposición de ganancias de capital

Las inversiones mantenidas durante al menos un año y un día se gravan a las tasas preferenciales de ganancias de capital a largo plazo cuando se venden. Estas tasas pueden ser tan bajas como el 15% y pueden llegar hasta el 20% en función de la categoría impositiva de su cliente. Además, los clientes con mayores ingresos también estarán sujetos al recargo fiscal del 3. 8% de Medicare sobre las ganancias de capital. Para el 2016, esto se aplica a los contribuyentes únicos con ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) de $ 200,000 o más y para las parejas que presentan una declaración conjunta con MAGI de $ 250,000 o más. Para aquellos que están en el rango de impuesto a la renta marginal del 10% -15% no hay impuestos sobre ganancias de capital. (Para obtener más información, consulte: Consejos sobre impuestos para asesores financieros .)

Las ganancias de capital a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios y para muchos clientes esta tasa será considerablemente más alta que las tasas preferenciales de ganancias de capital a largo plazo.

Una Estrategia de Inversión

La pérdida de impuestos es una estrategia de inversión, darse cuenta de que las pérdidas para ahorrar un poco en impuestos no deberían ser un fin en sí mismo. Dicho esto, utilizar las pérdidas fiscales durante el mantenimiento normal de la cartera y las actividades de seguimiento, como el reequilibrio, tiene sentido.Por ejemplo, si su cliente tiene una pérdida en una inversión que está en una clase de activos en la que necesita vender algunos activos de todos modos, esta es la situación ideal. Simplemente venda la participación y use los ingresos para comprar otras inversiones en áreas que necesitan ser incrementadas para recuperar su cartera total.

Desafortunadamente, las cosas no siempre son así de simples. Al observar la cartera de su cliente, puede haber pérdidas de inversión no realizadas que no necesariamente se prestan para reequilibrar. Hay algunas opciones aquí. Una es vender el activo para realizar la pérdida y comprar otra cosa en la misma clase de activos para mantener intacta la asignación de activos del cliente. Por ejemplo, si el cliente se da cuenta de su pérdida en un fondo mutuo administrado activamente de gran capitalización, podría comprar acciones de un fondo índice S & P 500 para mantener el dinero asignado a esta clase de activos.

Reglas de venta de lavado

Al cosechar pérdidas fiscales para un cliente, tenga cuidado con las reglas de venta de lavado. Estas reglas indican que el inversionista no debe comprar acciones de la misma tenencia o una tenencia sustancialmente idéntica por 30 días antes y después de la venta. La violación de estas reglas invalidará la capacidad de deducir la pérdida. La parte de retención sustancialmente idéntica de esto puede estar abierta a interpretación. Un claro ejemplo sería vender un fondo S & P 500 de Vanguard con pérdidas, solo para comprar uno de Fidelity Investments dentro de este período. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden obtener buenas relaciones públicas durante la temporada de impuestos .)

Esto se extiende a otras cuentas. Si fuera una infracción vender el fondo S & P 500 en la cuenta imponible del cliente y luego comprarlo en su IRA dentro del marco de tiempo de 61 días.

Distribuciones de fondos mutuos

Al hacer estos cálculos, no olvide incluir las distribuciones de ganancias de capital de fondos mutuos y ETF que se encuentren en cuentas imponibles.

The Bottom Line

La pérdida de impuestos para los clientes con tenencias sujetas a impuestos puede ser una buena forma de utilizar las pérdidas de inversión para reducir sus impuestos. Esto tiene más sentido si se realiza en el contexto de la gestión de la estrategia de inversión del cliente, como parte del proceso de reequilibrio. Si bien la recolección de pérdidas impositivas suele ser un objetivo de la planificación de fin de año, esta estrategia puede y debe utilizarse durante todo el año. (Para obtener más información, consulte: Presente a sus clientes una revisión de fin de año .)