Las acciones de pequeña capitalización han estado subiendo en los últimos tres meses. La chispa inicial del rally fue que la Reserva Federal rebajó sus expectativas de alza de tasas de 2016 de cuatro a dos. Esto significaba que las compañías de pequeña capitalización tenían luz verde para seguir contrayendo una deuda barata con el fin de impulsar el crecimiento o al menos intentarlo.

Cuando la Reserva Federal comenzó a ser más dura, también apoyó las acciones de pequeña capitalización porque la mayoría son compañías nacionales que tienen una exposición limitada a la fortaleza del dólar estadounidense. Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, fortalece el dólar de los Estados Unidos. Algunos inversionistas han estado abandonando las multinacionales para evitar la sensibilidad a un fortalecimiento del dólar de los Estados Unidos, a pesar de que las compañías más sólidas aún podrán generar grandes ganancias y recompensar a los accionistas mediante dividendos y recompras. (Para obtener más información, consulte: Los 3 mejores ETF de Small Cap para 2016 .)

También debe saber que incluso si el dólar estadounidense se fortalece y afecta a las multinacionales, va a afectar más a las pequeñas capitalizaciones, a pesar de ser compañías nacionales, por la sencilla razón de que las tasas de interés más altas actúan como una peso en las existencias. Con cada caminata, el peso se hace más pesado y las gorras pequeñas son riesgosas. En este entorno, los inversores más experimentados no entrarán en una acción arriesgada de pequeña capitalización.

Dicho esto, la tendencia es tu amiga y la tendencia en este momento es positiva para las pequeñas capitalizaciones. Solo tenga cuidado al abordar este posible negocio.

ETF de pequeña capitalización

Muchos inversores prefieren los fondos cotizados (ETF) sobre las acciones individuales para la diversificación. Eso tiene sentido si la relación de gastos es baja. También ayuda si hay un rendimiento de dividendos. Hay al menos tres ETF de este tipo: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Schwab US Small-Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67. 87 + 0. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) e iShares Core S & P Small-Cap (IJR IJRiShs Cr S & P SC74. 12 + 0. 24% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

La gran mayoría de los inversores y comerciantes de ETF optan por IWM, que rastrea el índice Russell 2000. Sabemos que IWM es más popular porque tiene un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente 29 millones en los últimos tres meses. También se ha apreciado 7. 51% en los últimos tres meses. Rinde 1. 78%. A pesar de todo eso, no es el mejor ETF de pequeña capitalización. (Para obtener más información, consulte: 5 formas en que los inversores exitosos eligen los ETF. )

SCHA rastrea el índice Dow Jones de acciones del mercado de valores estadounidense de pequeña capitalización. El volumen diario promedio de negociación de SCHA es de solo 270,000. Se ha apreciado 7. 32% en los últimos tres meses y solo rinde 1. 55%. Parecería que IWM es la mejor opción, pero sería incorrecto, al menos históricamente hablando.SCHA tiene una relación de gastos excepcionalmente baja de 0. 07%. Esto le permitió a SCHA superar a IWM a largo plazo. En los últimos cinco años, SCHA e IWM han apreciado 56. 73% y 48. 65%, respectivamente. Impresionante, pero aún no es la mejor opción de ETF de pequeña capitalización.

IJR rastrea el índice S & P SmallCap 600. La relación de gastos es más alta que SCHA en 0. 12%, pero el diseño de IJR ha llevado a un retorno de cinco años más lucrativo de 68. 76%. Esto es adicional a una rentabilidad por dividendo actual de 1. 43%. IJR tiene un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente 864, 000, que es lo suficientemente líquido.

Acércate a las pequeñas capitalizaciones con precaución si negocias. Si tiene la intención de invertir en pequeñas capitalizaciones a largo plazo, entonces IJR podría ser la mejor opción. (Para obtener más información, consulte: Los 4 ETF más grandes de pequeña capitalización .)

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en IWM, SCHA o IJR.