El volumen es una medida de la cantidad de un activo financiero dado que se ha negociado en un período de tiempo determinado. Es una herramienta muy poderosa, pero a menudo se pasa por alto porque es un indicador tan simple. La información del volumen se puede encontrar casi en cualquier lugar, pero pocos comerciantes o inversores saben cómo utilizar esta información para aumentar sus ganancias y minimizar el riesgo.

TUTORIAL: Análisis de patrones de gráficos

Para cada comprador, debe haber alguien que le vendió las acciones que compró, al igual que debe haber un comprador para que el vendedor se deshaga de sus acciones. Esta batalla entre compradores y vendedores por el mejor precio en todos los diferentes marcos de tiempo crea movimiento mientras se cumplen los factores técnicos y fundamentales a más largo plazo. Usar el volumen para analizar acciones (o cualquier activo financiero) puede aumentar las ganancias y también reducir el riesgo. (Ver también: Análisis técnico: la importancia del volumen .)

Pautas básicas para usar el volumen

Al analizar el volumen, hay pautas que podemos usar para determinar la fuerza o debilidad de un movimiento. Como traders, estamos más inclinados a unir movimientos fuertes y no tomar parte en movimientos que muestran debilidad, o incluso podemos esperar una entrada en la dirección opuesta a un movimiento débil. Estas pautas no son ciertas en todas las situaciones, pero son una buena ayuda general en las decisiones comerciales.

Volumen e interés de mercado

Un mercado en alza debería ver un volumen en aumento. Los compradores requieren cada vez más y un mayor entusiasmo para seguir subiendo los precios. El aumento de los precios y la disminución del volumen muestran falta de interés, y esto es una advertencia de una reversión potencial. Esto puede ser difícil de entender, pero el simple hecho es que una caída de precio (o aumento) en poco volumen no es una señal fuerte. Una caída de precio (o aumento) en un gran volumen es una señal más fuerte de que algo en el stock ha cambiado fundamentalmente. (Para obtener más información, consulte Reversiones del mercado y cómo detectarlas .)

Figura 1: un gráfico diario GLD que muestra el aumento del precio y el aumento del volumen.

Fuente: www. freestockcharts. com

Movimientos de agotamiento y volumen

En un mercado en aumento o en descenso, podemos ver movimientos de agotamiento. En general, estos movimientos bruscos de precio se combinan con un fuerte aumento en el volumen, lo que indica el posible final de una tendencia. Los participantes que esperaron y temen perderse más fichas de movimiento en las tapas del mercado, agotando el número de compradores. En el fondo del mercado, la caída de los precios finalmente obliga a un gran número de operadores, lo que resulta en volatilidad y aumento del volumen. Veremos una disminución en el volumen después del pico en estas situaciones, pero la forma en que el volumen continúa desarrollándose en los próximos días, semanas y meses se puede analizar utilizando las otras pautas de volumen. (Para la lectura relacionada, eche un vistazo a 3 signos clave de un mercado superior .)

Figura 2: Diagrama diario de GLD que muestra un pico de volumen que indica un cambio de dirección.

Fuente: www. freestockcharts. com

Bullish Signs

El volumen puede ser muy útil para identificar signos alcistas. Por ejemplo, imagina que el volumen aumenta cuando disminuye el precio y luego el precio se mueve más alto, seguido de un retroceso más bajo. Si el precio en el retroceso más bajo se mantiene más alto que el mínimo anterior y el volumen disminuye en el segundo descenso, esto generalmente se interpreta como un signo alcista.

Figura 3: un gráfico diario de SPY que muestra una falta de interés de venta en el segundo descenso.

Fuente: www. freestockcharts. com

Reversiones de volumen y precio

Después de un largo movimiento de precios más alto o más bajo, si el precio comienza a oscilar con poco movimiento de precios y un gran volumen, esto a menudo indica una reversión. (Consulte Retraso o inversión: Conozca la diferencia para obtener información adicional.)

Volumen y rupturas frente a falsas rupturas

En la ruptura inicial de un rango u otro patrón de gráfico, un aumento en el volumen indica fuerza en el movimiento. Un pequeño cambio en el volumen o la disminución del volumen en una ruptura indica falta de interés y una mayor probabilidad de una ruptura falsa.

Figura 4: Un gráfico diario QQQQ que muestra el aumento del volumen en la ruptura.

Fuente: www. freestockcharts. com

Historial de volúmenes

El volumen debe analizarse en relación con el historial reciente. Comparando hoy con el volumen de hace 50 años proporciona datos irrelevantes. Cuanto más recientes sean los conjuntos de datos, más relevantes serán.

Indicadores de volumen

Los indicadores de volumen son fórmulas matemáticas que se representan visualmente en las plataformas de gráficos más utilizadas. Cada indicador utiliza una fórmula ligeramente diferente, y por lo tanto, los operadores deben encontrar el indicador que funcione mejor para su enfoque de mercado particular. Los indicadores no son necesarios, pero pueden ayudar en el proceso de decisión de negociación. Hay muchos indicadores de volumen, y el siguiente proporciona una muestra de cómo se pueden usar varios de ellos.

Volumen en equilibrio (OBV): OBV es un indicador simple pero efectivo. A partir de un número arbitrario, el volumen se agrega cuando el mercado termina más alto, o el volumen se resta cuando el mercado termina más bajo. Esto proporciona un total acumulado y muestra qué stocks se están acumulando. También puede mostrar divergencias, como cuando un precio aumenta pero el volumen aumenta a un ritmo más lento o incluso comienza a disminuir. La Figura 5 muestra que el OBV está aumentando y confirma el aumento de precios en Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) precio de la acción. (Para obtener más información sobre el OBV, consulte Volumen en equilibrio: El camino hacia el dinero inteligente .)

Figura 5: Un gráfico diario APPL que muestra cómo OBV confirma el movimiento del precio.

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Chaikin Money Flow: Los precios en aumento deben ir acompañados de un aumento del volumen, por lo que esta fórmula se enfoca en expandir el volumen cuando los precios terminan en la parte superior o inferior de su rango diario y luego proporciona un valor para la fortaleza correspondiente.Cuando los cierres se encuentran en la parte superior del rango y el volumen se expande, los valores serán altos; cuando los cierres se encuentran en la parte inferior del rango, los valores serán negativos.

El flujo de dinero de Chaikin puede usarse como un indicador a corto plazo porque oscila, pero se usa más comúnmente para ver la divergencia. La Figura 6 muestra cómo el volumen no confirmaba los bajos más bajos continuos (precio) en el stock de Apple. El flujo de dinero de Chaikin mostró una divergencia que dio como resultado un retroceso en el stock. (Para información relacionada, vea Descubriendo Canales de Keltner y el Oscilador Chaikin .)

Figura 6: Un gráfico AAPL de 10 minutos que muestra la divergencia que indica una posible inversión.

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Oscilador de volumen Klinger: La fluctuación por encima y por debajo de la línea cero se puede utilizar para ayudar a otras señales de trading. El oscilador de volumen Klinger suma los volúmenes de acumulación (compra) y distribución (venta) para un período de tiempo determinado. En la siguiente figura, vemos un número bastante negativo, esto es en medio de una tendencia alcista general, seguido de un aumento por encima del disparador o línea cero. El indicador de volumen se mantuvo positivo a lo largo de la tendencia del precio. Una caída por debajo del nivel de activación en enero de 2011 marcó la reversión a corto plazo. El precio se estabilizó, sin embargo, y es por eso que, en general, los indicadores no deben utilizarse de forma aislada. La mayoría de los indicadores brindan lecturas más precisas cuando se usan en asociación con otras señales. (Consulte Detección de tendencia con la línea de acumulación / distribución para obtener más información.)

Figura 7: Diagrama diario APPL que muestra cómo Klinger confirma la tendencia alcista.

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The Bottom Line

Volume es una herramienta extremadamente útil, y como puede ver, hay muchas formas de usarlo. Existen pautas básicas que pueden usarse para evaluar la fortaleza o debilidad del mercado, así como para verificar si el volumen confirma un movimiento de precios o indica una reversión. Los indicadores se pueden usar para ayudar en el proceso de decisión. En resumen, el volumen no es una herramienta precisa de entrada y salida; sin embargo, con la ayuda de los indicadores, se pueden crear señales de entrada y salida observando la acción del precio, el volumen y un indicador de volumen. (Para lecturas adicionales, eche un vistazo a Volumen de interpretación para el mercado de futuros .)