La cantidad de acciones compradas y vendidas cada día en cualquier instrumento financiero, conocido como volumen, es una de las formas más precisas de medir el flujo de dinero. Para aquellos que son nuevos en los mercados, los operadores utilizan el flujo de dinero para determinar las características generales de la oferta y la demanda o un instrumento financiero en un intento de predecir su dirección futura. El alto volumen sugiere que hay un gran interés en el nombre, y si se combina con un movimiento más alto en el precio de la acción, a menudo se utiliza como una señal de un fuerte impulso ascendente. Vigilar el volumen asegurará que estés en el lado correcto de la operación. Cada uno de los indicadores que se analizan a continuación usa el volumen como la entrada principal y le dará una visión práctica sobre cómo incorporar el volumen en su estrategia comercial. (Para obtener más información, consulte: Cómo usar el volumen para mejorar su trading .)

Mirando de cerca el Volumen

Echa un vistazo a la tabla de Delta Air Lines Inc. (DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50. 40 + 0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que se muestra a continuación, puede ver un gran aumento en el volumen el 10 de septiembre de 2013 gracias a un anuncio de que la compañía se uniría al índice bursátil S & P 500. El fuerte movimiento más alto en el precio de las acciones, combinado con un aumento en el volumen, sugirió que había un renovado interés en las acciones y marcó el comienzo de un fuerte movimiento alcista. En general, es mejor alinear un fuerte aumento en el volumen con un cambio fuerte en los fundamentos de la compañía. En el caso de DAL, la adición al S & P 500 sugirió que los grandes fondos de índice y los fondos de inversión agregarían posiciones. Eso agregaría una capa de demanda subyacente que impulsaría los precios al alza. Las pantallas para los picos en el volumen habrían traído este stock a la atención de los operadores activos. (Para obtener más información, consulte: Uso del volumen para confirmar tendencias .)

Volumen en equilibrio

El indicador de equilibrio de volumen, comúnmente conocido como OBV, se utiliza para encontrar acciones que han experimentado un fuerte aumento en el volumen sin un cambio significativo en el precio de las acciones . Cuando los inversores institucionales comienzan a comprar acciones, una de las metas es abstenerse de presionar el precio más alto para que puedan mantener su precio de entrada promedio lo más bajo posible. Aquí es donde el indicador OBV resulta extremadamente útil. Antes de sumergirse en un ejemplo, es importante tener en cuenta que el indicador se calcula sumando el volumen al valor OBV anterior cuando el precio de cierre más reciente es mayor que el precio de cierre anterior. Si el precio de cierre es inferior al cierre anterior, el volumen se resta del valor OBV anterior (para obtener más información, consulte: Volumen en equilibrio: El camino hacia el dinero inteligente ). Ahora, veamos un ejemplo:

Como se puede ver en la tabla de Microsoft Corp.(MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), el precio tendió de lado entre $ 34. 80 y $ 37. 00 a finales de 2013 y principios de 2014. Observe cómo el indicador OBV estaba tremendamente al alza durante este período. El aumento de OBV sugiere que los operadores se estaban volviendo optimistas con respecto a las acciones y que una pantalla de valores en aumento para los valores OBV habría permitido a los operadores activos ingresar antes del aumento a $ 41. 11. (Para obtener más información, consulte: Confirmación de movimientos de precios con osciladores de volumen .)

Volumen por precio

Otra estrategia común que utiliza el volumen es utilizar el indicador de volumen por precio. En la mayoría de los casos, el volumen se traza en la parte inferior de un gráfico como se muestra en los ejemplos anteriores. En el caso del volumen por precio, se traza en el eje vertical para que un operador pueda tener una idea del volumen negociado en varios puntos de precio. Los niveles con un volumen extremo se pueden usar para identificar las áreas donde el dinero inteligente ha decidido buscar activamente un puesto. Los traders activos suelen utilizar movimientos de gran volumen a precios clave para identificar áreas clave de soporte y resistencia, y pueden generar señales estratégicas de compra / venta cuando se combinan con otros indicadores. (Para obtener más información, consulte: Confirmación de movimientos de precios con osciladores de volumen .)

Como puede ver en la tabla de AmerisourceBergen Corp. (ABC ABCAmerisourceBergen Corp74. 80 + 2. 14% > Creado con Highstock 4. 2. 6 ), la mayor parte del comercio durante 2014 se produjo entre $ 71. 50 y $ 73 identificados por el indicador de volumen por precio (barra azul utilizada para ilustrar el rango clave de negociación). En el caso de una gran liquidación en el mercado, los operadores esperarían que la acción encontrara soporte cerca de $ 73. Observe cómo hubo poco volumen entre $ 74 y $ 76 debido a la brecha. Los operadores esperarían poco apoyo de los compradores entre estas áreas en caso de un retroceso. (Para obtener más información, consulte: Calibración de soporte y resistencia con precio por volumen .) The Bottom Line

Volume es uno de los indicadores clave utilizados por los operadores activos para medir el flujo de dinero. Como ha visto en los ejemplos anteriores, los indicadores que se derivan del uso del volumen, como el volumen en equilibrio y el volumen por precio, se pueden usar para crear estrategias comerciales lucrativas. A menudo es una idea inteligente combinar señales de trading generadas por cambios en el volumen con un cambio en los fundamentos de una compañía. Las pantallas de valores simples que identifican valores con cambios bruscos en el volumen son excelentes candidatos para los operadores que buscan crear una lista de vigilancia. (Para obtener más información, consulte:

Análisis técnico: La importancia del volumen .)