Si posee un seguro de vida universal, es probable que sea porque no deseaba una póliza que solo proporcionara dependientes en caso de que muriera durante sus años de ingresos. Usted estaba buscando una política que también podría servir como inversión, una fuente de ahorro que podría aprovechar, especialmente después de su jubilación.

Pero si va a ver una póliza de seguro como un vehículo de ingresos durante la jubilación, debe considerar el valor de esa política cuando llegue el momento de que comience a pagarle. Si compró su vida universal en los primeros días de estas políticas, digamos la década de 1980, consulte con su agente para ver cómo le ha ido a su política. Algunos asegurados han tenido sorpresas desagradables en los últimos años.

Antes de entrar en detalles, repasemos brevemente los conceptos básicos.

Vida a término vs. Vida permanente

Hay dos categorías principales de seguro de vida: vida a término y vida permanente. Existe una política de vida a término para proteger a la familia de un asalariado, generalmente mientras él o ella está trabajando. Si el asalariado fallece, la póliza paga una suma global (un beneficio por muerte) a aquellos que el titular de la póliza ha designado, los beneficiarios. Las pólizas de vida a término se ejecutan durante un período de tiempo designado, aunque pueden renovarse.

El seguro de vida permanente, también conocido como seguro de vida con valor en efectivo, no está diseñado para caducar (de ahí el nombre) - dentro de una vida normal, al menos (algunos terminan rutinariamente cuando la persona asegurada cumple 100 años). Al igual que el término vida, paga un beneficio por fallecimiento. Pero también viene con un componente de valor en efectivo: una cuenta de ahorro, en efecto, financiada por las primas que paga el titular de la póliza. Las pólizas de vida permanente son más caras que las de vida a término debido a la porción de valor en efectivo.

Dos tipos de vida permanente

Eso no es todo lo que tienes que entender. Como Políticas de vida permanentes: todo. Universal deja en claro, hay dos tipos de vida permanente.

• El seguro de vida entera le brinda primas consistentes y una acumulación de valor en efectivo garantizada. A cambio de esto, es probable que las primas sean mucho más altas que para el seguro a término, pero el pago, si la empresa se mantiene solvente, está asegurado. El único riesgo que tiene con toda su vida es que pagó más en tarifas de lo que vale su devolución, o que la empresa se declara en quiebra (consulte ¿Está protegido si su compañía de seguros se pone en marcha? ).
• Universal life ofrece más flexibilidad en los pagos de primas, beneficios por fallecimiento y el elemento de ahorro de la póliza porque las pólizas les permiten a los asegurados ganar más cuando el mercado accionario es fuerte.

Debido a que toda la vida no ofrece flexibilidad y no permite a los asegurados beneficiarse de mercados fuertes, algunos expertos comenzaron a preguntar ¿Es Whole Life un producto obsoleto? Lo que pocos notaron en esos primeros días color de rosa fue la letra pequeña de lo que les sucede a los titulares de pólizas de vida universal si el mercado no lo hace bien.

Universal Life: Investment Earnings Roulette

Las primeras generaciones de asegurados se encontraron con escenarios de pesadilla porque sus pólizas se escribieron asumiendo tasas de rendimiento del 11% al 15%. Esas políticas no tomaron en cuenta que, a medida que el siglo XX terminaba y vivíamos los primeros 15 años del siglo XXI, las tasas de interés caían en un solo dígito, causando estragos en el crecimiento del valor en efectivo y socavando las ganancias necesarias para mantener el seguro. Los titulares de pólizas se vieron obligados a pagar primas totalmente de su bolsillo; si no podían, sus políticas no valían nada. Una vez que eso sucedió, se enfrentaron a una gran factura de impuestos por las sumas que habían retirado a lo largo de los años, lo que socavó un punto de venta clave para estas políticas cuando se inventaron.

Ayuda recordar qué hizo que la vida universal pareciera tan atractiva cuando se inventó como una alternativa a la vida entera tradicional. Para empezar, es una opción particularmente flexible, que permite al propietario de la póliza cambiar fondos entre sus componentes de seguro y de ahorro. Algunas políticas también le permiten elegir cómo se asignarán los fondos del componente de ahorro (similar a cómo puede elegir entre diferentes fondos mutuos para su plan 401 (k)). Consulte Pros y contras del seguro de vida universal indexado.

A medida que se acumula el valor en efectivo, los asegurados pueden contraer un préstamo. De hecho, los préstamos son la forma más ventajosa de usar estos fondos. "Se puede acceder a los valores en efectivo del seguro de vida durante la vida del propietario de la póliza mediante dos formas: préstamos y retiros", dice Jason Silverberg, vicepresidente de planificación financiera de Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). "Puede acceder a su base (qué contribuyó a la política), sin ninguna implicación fiscal ". Es decir, los fondos que retira de la cuenta generalmente no están sujetos al impuesto a la renta, a diferencia de las distribuciones tradicionales IRA y plan 401 (k). Consulte 5 Ventajas fiscales de Index Universal Life.

"Las ganancias, sin embargo, están sujetas a impuestos a las tasas de ingresos ordinarios, a menos que los retire como un préstamo", advierte Silverberg. En otras palabras, técnicamente no retira fondos de la póliza de seguro; contrae el préstamo, no como desembolso de un préstamo con garantía hipotecaria contra el valor acumulado de su vivienda. Estos préstamos no están sujetos al impuesto a la renta. Usted les paga intereses (aunque puede usar los fondos de la cuenta en efectivo para cubrir el pagos de intereses también).

W El sombrero sucede cuando se jubila

Otro beneficio clave, además del componente de seguro de vida, es que puede acceder a su póliza de vida universal para obtener ingresos después de haberse jubilado. Hay algunas razones convincentes para hacerlo: la cuenta de valor en efectivo dentro de una póliza de seguro se acumula libre de impuestos, por un lado. "Algunas personas usan el valor en efectivo en su póliza de seguro de vida para cerrar la brecha entre el [año de su retiro] y los 70 años, cuando pueden recibir el beneficio más alto de la Seguridad Social", David Wilken, presidente de Individual Life for Voya Financial's Insurance La división de soluciones dice."Otros permiten que su póliza madure y reembolse más tarde para recibir el máximo beneficio [de la póliza].

" En general, cuanto más tiempo permita que crezca su póliza de seguro de vida de valor en efectivo, mejor. Una buena regla general es planificar esperar al menos 15 años [después de comprar una póliza] antes de comenzar a tomar distribuciones. "

El riesgo de perder

Para tomar distribuciones, por supuesto, su póliza de seguro tiene que tener valor en efectivo . Eso nunca es un problema con toda la vida, pero las políticas de vida universal están diseñadas de manera diferente. Las ganancias en el valor en efectivo son un componente importante en el mantenimiento de la póliza: no son solo las primas que paga. A menudo, con las políticas de vida universal, el tamaño de la prima varía en función de cómo se desempeñe la porción de inversión de la política. En otras palabras, el valor en efectivo de la póliza no es solo su vaca de efectivo; está ahí para ayudar a pagar el seguro, complementar o incluso cubrir sus primas.

Las ganancias sobre el valor en efectivo están diseñadas para evitar que la póliza caduque, especialmente durante los períodos en que el titular de la póliza contrata un préstamo contra el valor en efectivo de la póliza. "Si saca demasiado dinero y el costo de la póliza excede el valor en efectivo", dice Wilken, es "similar a estar bajo el agua en su hogar". Su póliza de seguro podría caducar. No solo perderá su beneficio por muerte; los fondos que tomó prestados o retiró de la póliza ahora se considerarán ingresos gravables.

Decidir qué es seguro retirarse

¿Cómo sabe cuánto puede retirar de forma segura, antes de la jubilación o después de ella? Cuando compra uno de estos En este documento se presentan los supuestos hechos para calcular el valor en efectivo esperado, la tasa de interés mensual y otros componentes clave de su política (ver Comprender Ilustraciones permanentes del seguro de vida ).

Es clave asegurarse de que una vez que llegue al punto en el que pueda utilizar el valor en efectivo de la póliza, tenga suficiente dinero para cubrir sus necesidades financieras, y para mantener la política vigente. Unrealistica Sólo las ilustraciones optimistas fueron lo que dejó a tantos titulares de pólizas de vida universales bajo el agua, a menudo justo cuando contaban con sus tenencias para ayudarlos a jubilarse.

Si su póliza fue escrita hace años y no ha tenido una revisión completa últimamente, podría ser el momento de visitar a su agente de seguros.

The Bottom Line

Si está pensando en comprar una póliza de vida universal, usted (y su asesor financiero, si tiene una) deben prestar atención crítica a la ilustración, asegurándose de que se pierda en el conservador. Una ayuda: la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros recientemente adoptó una nueva guía actuarial para regular y estandarizar las ilustraciones. Entrando en vigor en marzo de 2016, "la nueva ley AG 49 asegura que la tasa de rendimiento ilustrada y su crecimiento sea realista", según Brad Cummins, fundador de Local Life Agents, una firma de agentes de seguros independientes con sede en Columbus, Ohio.

Para descifrarlo, debe vigilar y administrar adecuadamente su póliza de vida universal para mantener el ritmo del aumento del costo del seguro, la tasa de rendimiento del valor en efectivo y la cantidad de beneficio por fallecimiento que necesita, para considerar esta es una fuente de ingresos viable. Es complicado, y algunos profesionales financieros argumentan que hay formas mejores y más fáciles de ahorrar para la jubilación que no implican pólizas de seguro de vida: fondos mutuos, ETF, rentas vitalicias, por nombrar solo algunas.

Aún así, la política de valor en efectivo -incluida toda la vida de estilo antiguo- podría ser una buena opción para algunas personas. "Si se planifica adecuadamente, las pólizas de seguro de vida pueden producir una corriente de ingresos bastante considerable en la jubilación", como lo plantea Silverberg. . "Solo asegúrese de que la política no caduque".