Alcanzar su objetivo de jubilación es como tirar un dardo a un objetivo en movimiento. Los inversores típicos deben tener en cuenta múltiples factores que afectan la salud de sus ahorros. La mayoría de las personas tiene en cuenta factores como los impuestos, su esperanza de vida y la disponibilidad de programas federales como la Seguridad Social, pero muchos se olvidan de considerar los costos impredecibles de un número menos visible: la inflación.

En este artículo exploraremos los conceptos básicos de la inflación, cómo afectará la fortaleza de su cartera de jubilación y las formas de protegerse contra ella.

¿Qué es la inflación?

Para ser breve, la inflación se produce cuando el precio promedio de los bienes y servicios aumenta con el tiempo. Por ejemplo, el consumidor típico puede haber comprado una libra de bistec, una docena de huevos y una barra de pan por menos de $ 5 en la década de 1950. Sin embargo, sabemos que la misma lista de compras costaría mucho más hoy, claramente $ 5 fue mucho más allá hace 60 años.

Los economistas no han llegado a un consenso sobre qué causa la inflación, pero hay dos explicaciones predominantes.

La inflación a la demanda explica los precios más altos como consecuencia de la oferta y la demanda. Cuando los bienes escasean durante los períodos de alta demanda, los comerciantes pueden vender productos por más y los consumidores están dispuestos a gastar más por ellos.

Los defensores de la inflación de costos bajos creen que los precios aumentan cuando las empresas deben pagar más para producir el mismo bien o servicio. Los costos adicionales en salarios más altos, nuevos impuestos o aranceles de importación se pasan al consumidor. (Para obtener más información al respecto, consulte Inflación por costo y empuje versus inflación por demanda y extracción .)

La inflación puede ser buena o mala para usted, dependiendo de su situación financiera. Suponiendo que los salarios aumenten con la inflación, las personas con grandes préstamos pendientes podrán pagar sus deudas más rápido de lo esperado. Sin embargo, los precios de los artículos de uso diario aumentarán, lo que puede reducir el nivel de vida de millones de personas.

Cómo afecta la inflación a su Nest Egg

Cuando los consumidores comienzan a ahorrar e invertir, tienden a establecer una cantidad arbitraria de dinero, como $ 1 millón, como su objetivo para la jubilación. Si bien $ 1 millón puede ser suficiente para mantener a muchas personas a lo largo de la jubilación hoy en día, no hay garantía de que esto sea cierto en el futuro.

En los últimos 100 años, la inflación ha promediado alrededor de 3. 21% anual. La inflación ha sido relativamente baja desde la década de 1990, pero fue bastante alta durante los años 70, alcanzando el 14% en 1980.

Al planificar la jubilación, piense en esta tasa como una especie de impuesto oculto en su cartera.

Digamos que juntas una cartera decente que te gana un 10% al año. Si tiene $ 50,000, hipotéticamente ganaría $ 5,000 después de un año por un total de $ 55,000.Sin embargo, si la inflación se mantiene en 3%, su retorno real de la inversión se reduce al 7%, que $ 55,000 tiene ahora el poder adquisitivo de solo $ 53, 500.

Más de 30 a 50 años (dependiendo de cuán pronto comience a ahorrar para la jubilación), la inflación puede consumir decenas de miles de dólares o más de sus ahorros. Asegúrese de establecer un objetivo lo suficientemente alto como para compensar sus posibles efectos.

Protección de sus ahorros de jubilación

Inversiones que luchan contra la inflación. Si está buscando mantenerse al tanto de la inflación, una canasta de acciones relativamente confiables puede hacer el trabajo, al menos históricamente ha sido el caso. Por ejemplo, el S & P 500 promedió un rendimiento anualizado del 11. 31% entre 1928 y 2010. Es poco probable que la inflación supere el 11% cada año, por lo que es probable que invertir en índices básicos ETF (fondos cotizados en bolsa) a largo plazo sea una buena opción Haga clic aquí para el tutorial ETF de Investopedia.

Tenga en cuenta que puede haber desaceleraciones económicas que hacen que las acciones parezcan débiles a largo plazo. Por ejemplo, el S & P 500 promedió 3. 54% entre 2001 y 2010, debido en gran parte a Dotcom Bubble y Great Recession. Es por eso que vale la pena comenzar a invertir a una edad temprana: es más probable que pueda recuperarse de, y vivir más allá, pérdidas significativas.

Modelando la edad de su cartera. La composición de su cartera debe cambiar a medida que se acerca la fecha de jubilación objetivo. Los inversores en sus 20 años han tenido éxito invirtiendo en acciones ordinarias y bienes raíces ya que, históricamente, esos dos vehículos de inversión son los únicos que superan la inflación.

Sin embargo, si está a menos de 10 años de su jubilación, querrá recortar cuánto invierte en acciones y bienes raíces, y centrarse más en inversiones más seguras, como bonos y equivalentes de efectivo ( cuentas del mercado monetario y similares).

La regla general anterior de cuánto de su cartera mantener en acciones era restar su edad de 100. Si tuviera 50 años, querría mantener aproximadamente el 50% de las acciones y el resto en bonos o alguna otra inversión de bajo riesgo. Ahora, como las personas viven más tiempo, los asesores sugieren que ese número sea de 110 a 120. Si usa 120 menos su edad, un hombre de 50 años debería tener 70% en acciones y un hombre de 65 años todavía tendría 55%. Para mayor seguridad, busque acciones de baja beta a medida que se acerca y entra a la jubilación: estas acciones tienden a fluctuar menos que otros.

Inversiones más seguras. Algunos asesores apuntan a los valores del Tesoro (billetes, pagarés y bonos) como vehículos de inversión saludables para jubilados, ya que no fluctúan tan salvajemente como las acciones y, siempre que el gobierno federal conserve su solvencia crediticia, virtualmente ofrecen un rendimiento garantizado (ver Introducción a Valores del Tesoro ). Sin embargo, con bajo riesgo viene una baja recompensa; muchos bonos del Tesoro y otros bonos en realidad van a la zaga de la inflación, lo que significa que su rendimiento garantizado en realidad perdió su dinero en forma de un poder adquisitivo reducido.

Los valores protegidos por la inflación del Tesoro, o TIPS, son otra opción popular para los jubilados.Estos valores, emitidos por el gobierno federal, reciben ajustes semestrales para contabilizar la inflación, lo que significa que conservará su poder adquisitivo incluso si los precios suben (consulte Introducción a los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) ). Los CONSEJOS, así como los bonos y bonos del tesoro, están exentos de impuestos estatales y locales sobre la renta.

The Bottom Line

La inflación es un elemento furtivo y a menudo pasado por alto de la planificación de la jubilación. En el probable caso de que los precios continúen aumentando en el futuro previsible, lo que puede parecer un buen objetivo hoy puede no sostenerlo durante los 30 años o más que espera vivir de su nido de ahorros. Factorizar la inflación al establecer su objetivo de ahorro y mantener al menos parte de su cartera en inversiones que tienen más probabilidades de crecer con la inflación.

La inversión cuidadosa y responsable en el mercado bursátil y TIPS puede ayudarlo a adelantarse al aumento de los precios. Para obtener más información, consulte Cómo combatir el asesinato silencioso: inflación , Planificación de la jubilación: ¿cuánto necesitaré ? y Un manual sobre la inflación .