Si busca una estrategia de inversión que rinda frutos a largo plazo, es difícil superar la estrategia del superinversor Warren Buffett. La empresa de Buffett, Berkshire Hathaway, tiene un récord histórico de superar al S & P 500. Algunos estudios muestran que una cartera hipotética que imita las inversiones de Berkshire a principios del mes siguiente después de que se divulgaran públicamente también genera un rendimiento sobre el índice S & P 500.

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¿Quieres algo de esa acción? Este artículo le mostrará cómo utilizar la presentación de la Comisión de Bolsa y Valores a menudo ignorada: Formulario 13F para crear un fondo como Buffett.

Inversión pasiva, rendimientos agresivos
A la mayoría de las personas les gusta la idea de invertir pasivamente, o una estrategia de "comprar y mantener". Con los complicados mercados financieros actuales, ¿quién quiere administrar activamente una cartera? Pero, a menos que sea un genio financiero o esté dispuesto a pagar mucho dinero a un genio financiero, sus opciones se reducen a fondos mutuos, ETF o fondos indexados, ¿verdad? Incorrecto.

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Si bien los fondos mutuos, los ETF y los fondos indexados pueden proporcionar buenas ganancias, tienen un costo: tarifas. Y si espera ganarle al mercado, no cuente con eso. Las inversiones como un fondo spider cotizado en bolsa (SPDR ETF) nunca pueden vencer al S & P 500 porque lo rastrean. Entonces, ¿cómo puede poner su cartera en piloto automático sin honorarios o limitaciones de rendimiento? ¿Por qué no montar las faldas de un inversor exitoso?

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Coattail Investing es el término que los inversores usan para describir la estrategia de imitar los intercambios de superinversos famosos como Warren Buffett, George Soros y Kirk Kerkorian. De todos los superinversivos que existen, la mayoría de los inversionistas de coattail probablemente sigan a Warren Buffett, y por una buena razón: sus selecciones han convertido a Berkshire Hathaway en la mejor compañía de blue chip. Y con un 75% de rendimiento en los últimos cinco años, los inversores de Berkshire apenas cuestionan las decisiones de inversión que están haciendo Buffett y la compañía. Pero debes ser . No es coincidencia que las inversiones de Berkshire Hathaway hayan superado al mercado en los últimos 27 de 31 años.

La siguiente sección le mostrará cómo leer el Formulario 13F y cómo usar las comparaciones trimestrales para captar las grandes jugadas de Buffett, al tiempo que evita las enormes comisiones de corretaje.

¿Qué stock tiene Buffett?
No puede comenzar a imitar las obras de Buffett sin saber cuáles son, pero créelo o no, esas selecciones son accesibles para todos gracias a la SEC. La Ley de Bolsa y Valores de 1934 establece que todos los administradores de inversiones institucionales que manejan más de $ 100 millones deben presentar sus tenencias cada trimestre. Esto significa que si sabe dónde buscar, puede tener acceso a algunas de las carteras mejor administradas del mundo, ¡gratis!

Una de las maneras más fáciles de encontrar un 13F es ir al sitio de recopilación de datos electrónicos, análisis y recuperación (EDGAR) de la SEC y realizar una búsqueda con el nombre de la compañía.

Aquí hay un ejemplo de cómo podrían verse algunas propiedades de un 13F:

Fuente: archivos EDGAR

Entonces, ¿cómo sabe qué acciones se compraron y vendieron durante un período específico? Eso requerirá un pequeño trabajo de detective. Los gerentes de inversión institucionales solo tienen que revelar participaciones una vez por trimestre, por lo que al buscar diferencias entre los 13F del trimestre anterior y el actual, puede descubrir qué hay de nuevo y qué se ha vendido.

Nota: Tenga cuidado al elegir sus selecciones de cola. Para cuando tenga acceso a los conocimientos de inversión de Buffet, la situación de la inversión puede haber cambiado y es posible que haya perdido la oportunidad de ingresar temprano en una inversión de valor. Una vez que tenga una lista de las opciones de Buffett, aún necesita realizar su propia diligencia debida sobre las acciones para ver si se ajustan a su perfil de riesgo.

Consejos para su portafolio de Coattail

• Asigne sus acciones de manera adecuada: Ya que no podrá comprar el mismo número de acciones en las que invierte la cartera multimillonaria de Buffett, una forma de asegurarse de que esté asignar lo mismo que Berkshire es averiguar qué porcentaje compone cada explotación, y aplicarlo a su propia cuenta de corretaje. (Toda esa información se puede encontrar nuevamente en el 13F.)
• Actualice su cartera: Después de haber creado su cartera de coaties de Buffett, un error que no desea hacer es olvidarse de actualizarlo. Si bien Warren Buffett es conocido por su filosofía de comprar y mantener, no piense que nunca descarga acciones que no están funcionando. Si no echas un vistazo al 13F de Berkshire de vez en cuando, podrías perder un gran punto de salida.
• Tome una página de los profesionales: No tenga miedo de hacer su cartera completa de las selecciones de Buffett. Si bien poner todos sus huevos en una canasta generalmente no es aconsejable, la cartera de Berkshire está compuesta por tenencias de gran capitalización a largo plazo. En otras palabras, las acciones en las que invertiría probablemente sean menos volátiles que las que ya están en su cartera, y que ya están asignadas adecuadamente.
• Cuidado con las tarifas: Debido a que Berkshire Hathaway tiene tanto dinero, puede hacer pequeños cambios en la cantidad de acciones que posee en cualquier acción dada de mes a mes. Dado que su cartera no es tan grande como el fondo de Buffett, las comisiones de intermediación (como comisiones) probablemente se interpongan en el camino de su asignación exactamente como Berkshire. Como regla general, si el fondo se descarga o compra en más del 10-15% del valor de la cartera, es posible que desee realizar una transacción. Recuerde, sin embargo, cuanto menor sea el valor de su cartera, mayores serán los cambios que tendrá que hacer para obtener ganancias. Piensa antes de comerciar.

No se puede vencer a Buffett
Warren Buffett nos ha demostrado que, con el tiempo, es un inversor difícil de superar. Y sabes lo que dicen: si no puedes vencerlos, únete a ellos. Si decide que construir su propio fondo de Berkshire es adecuado para usted, entonces encontrar y evaluar las selecciones del Oracle of Omaha nunca ha sido más fácil.