Hace varias décadas, las compañías de seguros de vida comenzaron a ofrecer productos de rentas empaquetadas a los ahorristas como una forma de seguro contra la jubilación: el término técnico para sobrevivir a los ingresos. Uno de los beneficios clave que ofrecen las anualidades es su capacidad para proporcionar un pago mensual garantizado al beneficiario hasta la muerte, incluso si el pago total excede el valor del contrato. Sin embargo, para obtener esta garantía, el contrato debe ser anualizado. Pero antes de elegir esta opción, asegúrese de comprender la mecánica de este proceso, así como sus consecuencias a largo plazo.

¿Qué es Annuitization?

Annuitization es un evento único y único que ocurre entre las fases de acumulación y pago en una anualidad. Cuando el propietario del contrato está listo para comenzar a recibir pagos de anualidades, la compañía de seguros convierte las unidades de acumulación en unidades de anualidad y calcula un pago matemático mensual basado en varios factores, incluido el valor del contrato, la longevidad proyectada del beneficiario o beneficiarios y el tipo de pago que se selecciona. (Para obtener más información sobre la mecánica de las opciones de pago de anualidades y anualidades, consulte Selección del pago en su anualidad .) Estas son algunas consideraciones clave:

Sus objetivos financieros

La razón para elegir la anualización es que el pago sea una fuente de ingresos mensuales. Los inversionistas adinerados que usan rentas vitalicias como refugios tributarios generalmente optarán por otras formas de distribución. La Encuesta de Propietarios de Contratos de Anualidades No Calificadas 2005 de Gallup reveló que solo el 17% de los propietarios de anualidades habían optado por anualizar sus contratos; la mayoría eligió un retiro sistemático directo o dijeron que no esperaban retirar fondos a menos que surgiera una emergencia.

Un factor clave a considerar aquí es cuánto dinero ha ahorrado en activos fuera del contrato de anualidad. Si, por ejemplo, tiene otros $ 100, 000 en ahorros líquidos en otro lugar, la anualización puede ser una opción adecuada porque tiene otros activos para aprovechar en caso de una emergencia. Evidentemente, no es prudente convertir todos sus ahorros en un flujo de efectivo irrevocable, incluso si hacerlo proporcionaría el mayor retorno de la inversión posible. (Por este motivo, la mayoría de las aseguradoras de rentas vitalicias solo permitirán a los clientes colocar el 60-80% de sus activos en rentas vitalicias).

Sin embargo, quienes solicitan Medicaid podrían beneficiarse de un pago irrevocable porque esto evitará el valor de acumulación del contrato de ser incluido en sus activos durante el proceso de reducción de gastos. (Las reglas para esta exclusión son complejas y variarán de un estado y una aseguradora a otra).Consulte la información de Investopedia sobre la planificación de Medicaid para obtener más información).

Your Life Expectancy

Annuitization ofrece diferentes opciones que le permiten calcular su vida útil estimada y si la anualidad debe proporcionar a sus herederos . Huelga decir que las consecuencias financieras de sustancialmente por debajo o por encima de la proyección de la propia esperanza de vida pueden variar de perjudicial a devastador.

Digamos que eliges un pago de vida directo de algún tipo sin período determinado. Si opta por el pago directo de la vida, perderá la parte no pagada de su contrato de regreso al transportista si quedaba algún principal cuando murió. (Si hubiera elegido un contrato con una cláusula de "período determinado", esa opción garantiza pagos para un plazo específico y habría seguido pagando a sus herederos si hubiera muerto antes de que finalizara el período de pago). Por otro lado, los jubilados que eligieron no pagar anualizar sus contratos y superar sus expectativas de vida puede sobrevivir a sus ahorros.

Mejore sus probabilidades de tomar la decisión correcta investigando su longevidad estadística proyectada y comparándola con su propia estimación basada en factores tales como el historial médico de su familia y su propia salud y estilo de vida actuales.

La Encuesta Gallup 2005 de propietarios de contratos de rentas vitalicias no calificadas reveló que aproximadamente la mitad de los propietarios de anualidades subestimaron su longevidad en al menos 5 años, y que las mujeres eran más propensas a sobreestimar su longevidad que los hombres. En ese año, un hombre de 65 años tenía una posibilidad de vida de uno en cuatro hasta los 92 años. Sin embargo, solo 1 de cada 8 encuestados creía que viviría más allá de los 90 años.

La anualización es una regalo del cielo para aquellos que sustancialmente exceden su esperanza de vida proyectada. Las parejas casadas que desean un pago mayor sin el riesgo de decomiso pueden salir adelante al tomar un pago directo de vida conjunta sin período determinado de ningún tipo y luego comprar una póliza de seguro conjunta a término que saldará un impuesto - Beneficio de muerte gratuito para el sobreviviente. Analice las implicaciones de costo de las elecciones que está considerando antes de tomar una decisión final.

Formas alternativas de retiro

Los propietarios de anualidades que deciden no anualizar sus contratos tienen otras opciones. Simplemente pueden liquidar sus contratos sin costo si tienen al menos 59 años y medio y el calendario de cargos de rescate en su contrato ha expirado. También pueden pasar el monto total del contrato a sus beneficiarios después de su muerte si no necesitan tomar distribuciones mientras viven.

Los beneficiarios de los beneficios de ingresos se han convertido quizás en la alternativa más popular a la anualización porque proporcionan un flujo garantizado de ingresos que a menudo excede el valor de acumulación real del contrato sin bloquear al propietario de la anualidad en un calendario de pago irrevocable. Por lo tanto, los propietarios del contrato recibirán un pago mensual fijo que les permite retirar cualquier saldo restante menos cualquier cargo o tarifa de rescate aplicable.

Trabajar a través de las opciones

Jim y Mary están casados, y ambos se jubilaron el mes pasado. Jim tiene 68 años y Mary tiene 65. Compran un contrato de anualidad indexado de $ 100, 000 que comenzará a pagarles ingresos inmediatos. Si eligen utilizar un corredor de beneficios de ingresos para la protección, entonces recibirán un pago mínimo garantizado de $ 5,000 por año, siempre y cuando uno de ellos esté vivo, incluso después de que se haya agotado el valor de acumulación en el contrato. Su pago puede ser ligeramente mayor si los mercados funcionan bien. La mejor cotización que obtienen para un pago de vida conjunta con un período de 20 años seguro que requiere anualización es de $ 5, 746 por año, lo que garantizará pagos totales de al menos $ 114, 920 ($ 5, 746 X 20 años).

Obviamente, el contrato anual de vida conjunta les pagará la cantidad mensual más alta. Sin embargo, este pago será irrevocable. La opción del beneficiario de la renta, por otro lado, les permitirá retirar cualquier valor de acumulación restante en el contrato sin cargo una vez que expire el calendario de cargos de rescate. Este ejemplo ilustra la compensación entre el pago y la liquidez. Jim y Mary deberán analizar cuidadosamente la probabilidad de que necesiten acceder al valor acumulado en el contrato en algún momento en el futuro, como para pagar los gastos médicos.

The Bottom Line

Los propietarios de anualidades tienen varios factores a considerar si están considerando anualizar su contrato. Se debe analizar la salud actual y la longevidad proyectada, así como sus circunstancias financieras, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión, por ejemplo, la necesidad de liquidez. Algunos proveedores de anualidades también están comenzando a ofrecer una medida de flexibilidad para la retirada de contratos anualizados, como permitir la distribución de pagos futuros dentro del período determinado. Para obtener más información sobre las opciones de anualización y pago, consulte a su agente de seguros de vida o asesor financiero.