La estabilidad y el potencial de crecimiento a largo plazo hacen que Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) un candidato convincente para la inversión de una cuenta de retiro individual (IRA) de una persona. Debido a sus perspectivas de crecimiento, Google es una opción atractiva para una Roth IRA. Sin embargo, la compañía es una opción menos apropiada para una IRA tradicional porque no paga dividendos. Además, con Google, los inversores tradicionales IRA eventualmente pagarían tasas regulares de impuestos sobre la renta en lugar de la tasa de ganancias de capital aplicada a las tenencias normales a largo plazo.

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Las contribuciones anuales deducibles máximas a un IRA están limitadas, por lo que el crecimiento de la inversión a largo plazo es esencial para maximizar los beneficios de los incentivos fiscales. Los inversionistas pueden intercambiar valores elegibles dentro de una cuenta IRA, pero cada transacción generalmente conlleva tarifas. Por lo tanto, minimizar la rotación de la cartera conduce a los mayores rendimientos netos de comisiones, suponiendo que todos los demás factores involucrados son iguales. Las IRA tradicionales ofrecen impuestos diferidos sobre las contribuciones actuales, lo que significa que los ingresos tributables actuales se reducen por el valor de los fondos colocados en el IRA. Los titulares de cuentas son gravados a la tasa de ingresos regular aplicable en retiros futuros.

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Las acciones de alto dividendo son atractivas en IRA tradicionales porque los impuestos de los ingresos por dividendos son diferidos. Además, la apreciación de las acciones de crecimiento no está sujeta a la tasa reducida de ganancias de capital. Alternativamente, las IRA Roth no reducen la carga tributaria del año en curso, pero los ingresos por dividendos futuros y las ganancias de capital no están sujetos a impuestos. Las cuentas IRA Roth son más beneficiosas para los tenedores de acciones de alto crecimiento, porque las ganancias de capital de esa apreciación no están sujetas a impuestos en caso de liquidación y retiro.

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Estabilidad

La estabilidad de Google lo convierte en una opción atractiva para la inversión a largo plazo. Si bien los inversionistas no necesitan enfocarse exclusivamente en posiciones de largo plazo en sus IRA, la reducción del número de transacciones evita que los inversionistas paguen tarifas que reducen la apreciación de la cartera. Las empresas que pueden ofrecer resultados a largo plazo por su cuenta son por lo tanto interesantes para los titulares de IRA. Las empresas de tecnología, especialmente las empresas de software e información de Internet, a menudo operan en entornos de rápida evolución que desafían la estabilidad incluso para los jugadores establecidos. Google se ha posicionado como un líder en un conjunto diverso de verticales, proporcionando al gigante tecnológico un grupo más robusto de fuentes de ingresos. Google tiene una participación de mercado global de 67. 5% en la búsqueda web, y su posición de liderazgo es aún mayor fuera de China.

Este dominio del mercado es tan completo que el nombre de la empresa se ha convertido en una marca genérica que se refiere al acto de realizar una búsqueda en la Web, donde los usuarios dicen "Voy a buscar esa respuesta en Google"."Los sistemas operativos Android de Google tienen 82. 8% de la cuota de mercado mundial de teléfonos inteligentes. Con el 6% del mercado total de la nube, Google es el cuarto competidor más grande, aunque está rezagado con respecto a los servicios web de Amazon. Gmail posee el 16% de la cuota de mercado global de clientes de correo electrónico, solo superada por iPhone de Apple, Inc. Aunque los mercados tecnológicos son propensos a un cambio relativamente rápido, se necesitaría una gran volatilidad para desafiar las posiciones de liderazgo de Google en todas estas categorías importantes. puede concluir razonablemente que Google mantendrá la relevancia en el futuro previsible.

Las finanzas de Google también indican estabilidad. Su margen bruto del 62% se compara favorablemente con otras compañías con capitalizaciones de mercado muy grandes. Facebook, Inc., Microsoft Corporation y Apple tienen cifras brutas márgenes de 83, 64 y 40%, respectivamente. El margen operativo de Google del 25% también es alto en comparación con otras acciones de gran capitalización y en línea con sus pares del gigante tecnológico. s indicar el poder de fijación de precios debido a la propiedad intelectual, el efecto de red o la fuerza de la marca, y todas estas barreras a los competidores requieren un tiempo sustancial para erosionar.

La estructura de capital de Google está casi completamente libre de deudas, y su proporción de pasivos totales a capital es 0. 24. La compañía también tiene fuertes ratios de liquidez, con un índice actual de 4. 85 y una razón rápida de 4. 6 Las proporciones actuales por encima de 1. 5 generalmente se consideran estables. El sólido balance de Google minimiza la probabilidad de que la compañía no pueda cumplir con las obligaciones de financiamiento y probablemente le permita a la compañía acceder a un capital relativamente barato si las necesidades de financiamiento surgen en el futuro.

Crecimiento

Google se incorporó en 1998 y tuvo su oferta pública inicial (IPO) en 2004. Desde entonces se ha expandido hasta convertirse en la segunda compañía más grande que cotiza en bolsa, con un capital de mercado de $ 430 mil millones. Los ingresos de $ 66 mil millones de Google también estuvieron entre los más altos del mundo en 2014, lo que indica su rápido ascenso. A pesar de esta escala masiva, Google sigue generando ingresos notables y un crecimiento de las ganancias. Los ingresos aumentaron más del 10% en 2014 y se aceleraron desde esa tasa hasta el primer semestre de 2015. Esto representa un crecimiento de ingresos promedio de 35% a 10 años. El crecimiento del ingreso neto ha superado el crecimiento de la línea de base, con ganancias que aumentaron 10% en 2014 y 43% en promedio durante los últimos 10 años. A partir de octubre de 2015, los analistas proyectan un crecimiento del 15% en los ingresos en 2016, y las estimaciones del consenso piden un crecimiento del 17. 5% en las ganancias anuales durante los próximos cinco años.

Google complementó sus negocios de Internet estables con la expansión a categorías de crecimiento adyacentes. La estrategia de ingresar agresivamente a nuevas industrias prometedoras ha impulsado la expansión de Google en el pasado y posiblemente hará lo mismo en el futuro. Proyectos ambiciosos como Nest, Google Glass, Google Loon, autos sin conductor y Google Fiber han sido noticia y han captado la atención de los inversores en los últimos años. La compañía también tiene una larga historia de inversiones en empresas en etapa inicial en campos como las ciencias de la salud y la robótica.El exitoso historial de Google de identificación de innovadores disruptivos crea un caso sólido para los inversores que esperan un crecimiento continuo. Esta tendencia también reduce el riesgo de que la estabilidad de Google se vea amenazada por los nuevos y dinámicos participantes en el mercado.

Contras

Si bien las acciones de Google son en general una inversión adecuada para una IRA Roth, hay algunos aspectos de la historia que no son ideales. A $ 627, las acciones individuales de Google son caras en dólares. Debido a que las contribuciones de Roth IRA calificadas tienen un tope en cualquier año individual, el alto precio por acción de Google puede inhibir la capacidad de un inversionista para diversificarse dentro de su cuenta. Este problema afecta desproporcionadamente a los inversionistas más jóvenes que no han gastado tantos años contribuyendo a sus cuentas IRA y generando ganancias en las inversiones.