Cuando se trata de considerar el seguro de vida como una inversión, probablemente haya escuchado el adagio "Compre el plazo e invierta la diferencia". "Este consejo se basa en la idea de que el seguro de vida a término es la mejor opción para la mayoría de las personas porque es el tipo menos costoso de seguro de vida y deja dinero libre para otras inversiones. El seguro de vida permanente, la otra categoría principal de seguro de vida, permite a los tenedores de pólizas acumular valor en efectivo, mientras que el plazo no lo permite, pero hay costosas tarifas de administración y comisiones de agentes asociadas con pólizas permanentes, y muchos asesores financieros consideran que estos cargos son una pérdida de dinero.

Cuando escucha a los asesores financieros y, más a menudo, a los agentes de seguros de vida abogando por los seguros de vida como una inversión, se refieren al componente de valor en efectivo del seguro de vida permanente y las formas en que puede invertir y pide prestado este dinero (Consulte 6 formas de capturar el valor en efectivo del seguro de vida. ) ¿Cuándo tiene sentido invertir en un seguro de vida de esta manera? ¿Cuándo es mejor comprar el plazo e invertir la diferencia? Echemos un vistazo a algunos de los argumentos más populares a favor de invertir en un seguro de vida permanente y cómo se comparan otras posibilidades de inversión.

Argumentos a favor del uso del seguro de vida permanente como inversión

Hay muchos argumentos a favor del uso del seguro de vida permanente. El problema es: estos beneficios no son exclusivos del seguro de vida permanente. A menudo puede obtenerlos de otras maneras sin pagar los altos costos de administración y las comisiones de los agentes que vienen con un seguro de vida permanente. Examinemos uno por uno de los beneficios más ampliamente defendidos del seguro de vida permanente.

1. Usted obtiene un crecimiento con impuestos diferidos.

Este beneficio del componente de valor en efectivo de una póliza de seguro de vida permanente significa que usted no paga impuestos sobre intereses, dividendos o ganancias de capital en su póliza de seguro de vida hasta que retire los fondos. Sin embargo, puede obtener este mismo beneficio si deposita su dinero en cualquier cantidad de cuentas de jubilación, incluidas IRA tradicionales, 401 (k) s, 403 (b), IRA SIMPLE, IRA SEP y planes 401 (k) autónomos. .

Si está maximizando sus contribuciones a estas cuentas año tras año, el seguro de vida permanente podría tener un lugar en su cartera. Para obtener más información sobre las ventajas impositivas de la vida permanente, consulte Reduzca su factura tributaria con un seguro de vida permanente .

2. Puede mantener su póliza hasta los 100 años, siempre que pague las primas.

Una ventaja clave anunciada del seguro de vida permanente sobre el seguro de vida a término es que no pierde su cobertura después de un número determinado de años. Una póliza a término finaliza cuando llega al final de su plazo, que para muchos asegurados es a la edad de 65 o 70 años.Pero cuando tengas 100 años, ¿quién necesitará tu beneficio de muerte? Lo más probable es que las personas a quienes originalmente contrató una póliza de seguro de vida para proteger, su cónyuge e hijos, sean autosuficientes o también hayan fallecido.

3. Puede pedir prestado contra el valor en efectivo para comprar una casa o enviar a sus hijos a la universidad, sin pagar impuestos ni multas.

También puede usar el dinero que deposite en una cuenta de ahorros que usted controla, una en la que no paga honorarios y comisiones, para comprar una casa o enviar a sus hijos a la universidad. Pero lo que los agentes de seguros realmente quieren decir cuando hacen este punto es que si usted pone dinero en un plan de jubilación con ventajas impositivas como el 401 (k) y desea sacarlo para un propósito que no sea la jubilación, es posible que tenga que pagar un 10 % de penalización por distribución anticipada más el impuesto a la renta vencido. Además, algunos planes de jubilación, como 457 (b) s, hacen que sea difícil o incluso imposible sacar dinero para uno de estos propósitos.

Dicho eso, generalmente es una mala idea poner en peligro su jubilación al incurrir en sus ahorros de jubilación por algún otro motivo, sanciones o no. También es una mala idea confundir el seguro de vida con una cuenta de ahorros. Además, cuando pide dinero prestado de su póliza de seguro permanente, acumulará intereses hasta que pague, y si muere antes de pagar el préstamo, sus herederos recibirán un beneficio por fallecimiento más pequeño. (Para obtener más información, lea ¿Cómo funcionan los préstamos 401 (k)?)

4. El seguro de vida permanente puede proporcionar beneficios acelerados si se enferma de manera crítica o terminal.

Puede recibir del 25% al ​​100% del beneficio por fallecimiento de su póliza de seguro de vida permanente antes de morir si desarrolla una afección específica, como ataque cardíaco, accidente cerebrovascular, cáncer invasivo o insuficiencia renal en etapa terminal. La ventaja de los beneficios acelerados, como se los llama, es que puede usarlos para pagar sus facturas médicas y posiblemente disfrutar de una mejor calidad de vida en los últimos meses. El inconveniente es que sus beneficiarios no recibirán el beneficio total que usted pretendía cuando tomó la póliza. Además, su seguro de salud ya puede proporcionar suficiente cobertura para sus facturas médicas.

Además, algunas políticas a término ofrecen esta característica; no es exclusivo del seguro de vida permanente. Algunas pólizas cobran un extra por beneficios acelerados también, como si las primas de seguro de vida permanentes no fueran lo suficientemente altas. (Lea más sobre los jinetes de beneficios acelerados para obtener más información.)

Argumentos a favor de comprar plazo e invertir la diferencia

Cuando compra una póliza a término, todas sus primas se destinan a garantizar un beneficio por fallecimiento para sus beneficiarios , que generalmente son su cónyuge o hijos. El seguro de vida a término, a diferencia del seguro de vida permanente, no tiene ningún valor en efectivo y, por lo tanto, no tiene ningún componente de inversión. Sin embargo, puede considerar el seguro de vida a término como una inversión en el sentido de que está pagando relativamente poco en primas a cambio de un beneficio por fallecimiento relativamente grande.

Por ejemplo, una mujer de 30 años que no fuma y que goza de excelente salud podría obtener una póliza a 20 años con un beneficio por fallecimiento de $ 1 millón por $ 480 por año.Si esta mujer muere a los 49 años después de pagar primas durante 19 años, sus beneficiarios recibirán $ 1 millón libre de impuestos cuando pagó solo $ 9, 120. El seguro de vida a término proporciona un retorno de la inversión incomparable si sus beneficiarios alguna vez tienen que usarlo. Dicho esto, proporciona un rendimiento negativo de la inversión si usted está en la mayoría de los asegurados cuyos beneficiarios nunca presentan un reclamo. En ese caso, habrá pagado un precio relativamente bajo para su tranquilidad, y puede celebrar el hecho de que todavía está vivo.

¿De verdad odias la idea de potencialmente "tirar" casi $ 10, 000 en los próximos 20 años? ¿Qué pasaría si invirtiera $ 480 por año en el mercado bursátil? Si obtuvo una rentabilidad anual promedio del 8%, tendría $ 25, 960 después de los 20 años, antes de impuestos e inflación. Teniendo en cuenta el costo de oportunidad de poner esos $ 480 por año en primas de seguro de vida a término en lugar de invertirlo, en realidad está "tirando" $ 25, 960. Pero si muere sin seguro de vida durante esos 20 años, dejará a sus herederos con casi nada en lugar de dejarles $ 1 millón.

¿Qué pasa si compra un seguro de vida permanente en su lugar? La misma mujer descrita anteriormente que compró una póliza de seguro de vida entera de la misma compañía de seguros podría esperar pagar $ 9,370 por año. El costo de la póliza de vida entera para un año único es apenas un poco menor que el costo de la póliza de vida del término para 20 años . Entonces, ¿cuánto valor en efectivo está acumulando por ese costo adicional?

: después de cinco años, el valor en efectivo garantizado de la póliza es de $ 19, 880, y habrá pagado $ 46, 850 en primas.

: después de 10 años, el valor en efectivo garantizado de la póliza es de $ 65, 630, y habrá pagado $ 93, 700 en primas.

: después de 20 años, el valor en efectivo garantizado de la póliza es de $ 181, 630, y habrá pagado $ 187, 400 en primas.

Pero después de 20 años, si hubiera comprado el término por $ 480 al año e invirtió la diferencia de $ 8, 890, tendría $ 480, 806 antes de impuestos e inflación a una rentabilidad anual promedio del 8%.

Claro, usted dice, pero la póliza de seguro de vida permanente garantiza que regrese. No tengo garantizado un retorno del 8% en el mercado. Es verdad. Si no tiene tolerancia al riesgo, puede poner los $ 8, 890 adicionales al año en una cuenta de ahorros. Ganarás un 1% anual, suponiendo que las tasas de interés nunca suban desde los mínimos históricos de hoy. Después de 20 años, tendrá $ 208, 671. Eso es más que el valor en efectivo garantizado de la póliza permanente de $ 181, 630.

The Bottom Line

Usar un seguro de vida permanente como inversión podría tener sentido para algunas personas en algunas situaciones, por lo general, individuos de alto patrimonio que buscan una manera de minimizar los impuestos a las propiedades.

Para la persona promedio, las probabilidades son malas de que el seguro de vida permanente sea una buena inversión en comparación con el plazo de compra e invertir la diferencia. Para obtener más información sobre el tema, consulte Estrategias para utilizar el seguro de vida para jubilación .