Haga que su elección de metales preciosos sea menos "dorada"

Hagan que su elección de metales preciosos sea menos "dorada"

Debido a que los precios del oro se vendieron con bastante fuerza en las últimas semanas, los inversores en el espacio de metales preciosos han sido sacudidos hasta la médula. Después de todo, uno de los atractivos de invertir en oro ha sido su estado de refugio seguro. Sin embargo, con las condiciones económicas comenzando a mejorar en gran parte del mundo, los inversores han estado descargando oro en picado y cargando en acciones. Como tal, los fondos de oro populares como el SPDR Gold Shares (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) han estado perdiendo activos a un ritmo rápido. .

La caída del precio del oro también ha afectado a otros metales dentro de la categoría preciosa. Por ejemplo, el platino arroja alrededor del 10% en su punto máximo en solo tres días.

Sin embargo, los méritos de inversión del platino son muy diferentes a los de su gemelo amarillo. Funcionando como un metal precioso e industrial, el oro del "hombre rico" podría ser una mejor compra en el nuevo entorno económico.

Escasez entre la creciente demanda

A pesar de la reciente caída de los precios, hay mucho que ser optimista acerca de los crecientes precios del platino. Además de su apodo de metales preciosos, los metales del grupo del platino (PGM) se trata más de productos industriales que simplemente ser una tienda de valores. Los PGM son un componente crítico de la industria del automóvil, que se abre camino en los convertidores catalíticos para controlar las emisiones. Además, el platino se utiliza en una variedad de industrias de alta tecnología, incluidos monitores LCD, unidades de disco duro, baterías y electrodos. Mientras tanto, el platino todavía se usa mucho como fuente de joyería y tiene una gran importancia como metal de inversión, al igual que el oro. En general, la demanda del metal de platino sigue aumentando tanto en los frentes de metal industrial como de metales preciosos.

Al mismo tiempo, los suministros de platino continúan cayendo.

Aproximadamente el 67% de los suministros de platino provienen de Sudáfrica, mientras que Rusia ocupa el segundo lugar. Ambas naciones están viendo grandes problemas cuando se trata de los PGM. En primer lugar, gran parte de las contribuciones de Rusia al mercado del platino provienen de las existencias de la época de la Guerra Fría. Sin embargo, están casi vacíos y el país tiene poco o nada de nuevas minas en línea en el futuro previsible.

En el otro lado, Sudáfrica ha estado plagada de diversos problemas de producción, incluidos los crecientes costos de equipos y energía, impuestos elevados y huelgas de los trabajadores. De acuerdo con Johnson Matthey, alrededor de 5. 8 millones de onzas de platino se produjeron en 2012. La disminución del 10% en comparación con la producción de 2011 fue directamente culpada por los continuos problemas de Sudáfrica.

El aumento de la demanda ante la caída de suministros establece una situación de mayor precio para los metales del grupo del platino.

Apuestas en el otro metal blanco

Teniendo en cuenta todos los catalizadores de crecimiento industrial a largo plazo en platino, junto con el aspecto de metales preciosos, es posible que los inversionistas quieran elegir más oro para sus carteras. El bajo precio actual en relación con las restricciones de oferta y demanda futuras podría utilizarse como un gran momento para agregar el metal a una cartera. Las acciones físicas de platino de ETFS (NYSE: PPLT PPLTETFS Platinum89. 06 + 1. 38% creadas con Highstock 4. 2. 6 ) podrían ser la mejor forma de hacerlo. Al igual que las acciones de oro SPDR anteriormente mencionadas, ETF posee lingotes físicos y permite a los inversores rastrear directamente el precio del platino. Los fondos de PPLT cobran 0. 60% en gastos y se ubica más cerca de su mínimo de 52 semanas que el máximo.

Además, tanto el UBS E-TRACS Long Platinum ETN (NYSE: PTM PTMUBS Jersey Exchange Trade Access Secs 2008-14. 5. 18 Series -A- Link UBS Bloomberg CMCI Platinum TR9. 71 + 0. 10 % Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Sprott Physical Platinum y Palladium Trust (NYSE: SPPP SPPPSprott Ph Plat Trust Units 8. 94 + 0. 79% Created with Highstock 4. 2. 6 ) se puede utilizar para apostar directamente sobre el precio del metal. Como fondo cerrado, Sprott actualmente cotiza con un descuento del 1. 6% sobre el valor del activo neto. Eso permite a los inversores comprar platino con un descuento aún mayor.

Al igual que con el resto del espacio de metales preciosos, los inversores pueden obtener un apalancamiento adicional apostando a los mineros de la PGM. Stillwater Mining (NYSE: SWC) ofrece la oportunidad de participar en el crecimiento del sector minero nacional del grupo de metales de platino. Para una apuesta más amplia, se puede usar el First Trust ISE Global Platinum Index (Nasdaq: PLTM). El fondo rastrea a 19 mineros diferentes, incluidos gigantes como Anglo American Platinum (OTCBB: AGPPY) e Impala Platinum Holdings (OTCBB: IMPUY IMPUYImpala Plat Hldgs2. 85 + 3. 45% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). PLTM cobra 0. 70% en gastos, lo cual es bastante barato considerando que la mayoría de sus tenencias son acciones de mercados emergentes. Sin embargo, el fondo se cotiza muy poco, por lo que se requieren órdenes de límite.

The Bottom Line

La reciente derrota en los precios del oro también ha afectado al resto del espacio de los metales preciosos. Sin embargo, a diferencia del oro, el platino se está beneficiando de la demanda industrial a largo plazo, así como de los suministros limitados. Para los inversores, el metal blanco podría ser su mejor apuesta en el sector de los metales preciosos. Las selecciones anteriores, junto con iPath DJ-UBS Platinum ETN (NYSE: PGM), son formas ideales para jugar las ganancias de platino a largo plazo.
En el momento de escribir este informe, Aaron Levitt no tenía acciones en ninguna de las compañías mencionadas en este artículo.