El seguro de vida universal indexada (IUL) a menudo se presenta como una póliza de seguro de valor en efectivo que se beneficia de las ganancias del mercado, libres de impuestos, sin el riesgo de pérdida durante una recesión en el mercado. Si bien el discurso de venta ciertamente suena convincente en la superficie, los críticos advierten que los rendimientos del mercado están lejos de ser garantizados y el término naturaleza del seguro podría hacer que sea costoso mantener la póliza más tarde en la vida cuando las primas tienden a aumentar marcadamente. En este artículo, veremos los pros y los contras de las políticas de IUL y algunas otras opciones que podrían valer la pena considerar como alternativas.

Beneficios

Las pólizas de vida universal indexadas colocan una parte de los pagos de la prima del titular de la póliza en un seguro anual renovable a término, y el resto se agrega al valor en efectivo de la póliza luego de deducir las tarifas. Sobre una base mensual o anual, el valor en efectivo se acredita con intereses basados ​​en aumentos en un índice de equidad. Las ganancias se aplican en función de una tasa de participación establecida por la compañía de seguros, que puede oscilar entre el 25% y más del 100%. (Para obtener más información, consulte: El mejor tipo de seguro de vida para usted en este momento .)

Echemos un vistazo a algunos materiales de marketing típicos para una política de IUL:

"El seguro de vida universal indexado brinda protección de beneficios por muerte y la oportunidad de acumular dinero dentro de su póliza, llamado valor en efectivo, basado en parte en los aumentos de los índices de mercado. Incluso si estos índices bajan, usted todavía está seguro con una tasa de interés mínima garantizada. "- Voya Financial

" El seguro de vida universal indexado combina la protección del seguro de vida con el potencial de acumulación vinculado a la equidad. Tiene algunas de las mismas características que la vida universal, como la flexibilidad premium, y ofrece un mayor potencial de crecimiento, pero con un riesgo potencialmente menor que el seguro de vida universal variable. "- AXA

Los beneficios clave de estas políticas incluyen:

• Mayor Potencial de Retorno - Estas políticas aprovechan las opciones de compra para ganar exposición al alza a los índices de renta variable sin riesgo de pérdidas, mientras que las pólizas de vida entera proporcionan solo una pequeña tasa de interés que incluso puede no estar garantizada. (Para obtener más información, consulte: consulte Políticas de vida universal indexadas: mire estos riesgos .)
• Mayor flexibilidad : los asegurados pueden decidir cuánto riesgo les gustaría asumir en el mercado, ajustar la muerte cantidades de beneficios según sea necesario, y elija entre un número de pasajeros que hacen que la política se pueda personalizar según sus necesidades.
• Ganancias de capital libres de impuestos : los asegurados no pagan ganancias de capital por el aumento en el valor en efectivo a menos que abandonen la póliza antes de que venza, mientras que otros tipos de cuentas financieras pueden gravar las ganancias de capital al retirarse.

Inconvenientes

Hay varias trampas que están asociadas con pólizas de seguro de vida universal indexadas que los críticos rápidamente señalan.Por ejemplo, alguien que establece la política en un momento en que el mercado tiene un bajo rendimiento podría terminar con altos pagos de primas que no contribuyen en absoluto al valor en efectivo. La póliza podría entonces caducar si los pagos de la prima no se hacen a tiempo más adelante en la vida, lo que podría negar por completo el seguro de vida. (Para obtener más información, consulte Comparación de IUL Insurance con IRA y 401 (k) s .)

Los inconvenientes de estas políticas incluyen:

• Caps on Returns - Las compañías de seguro a menudo establecen tasas máximas de participación de menos del 100% y tan bajo como el 25% en algunos casos, mientras que los rendimientos de los índices de capital a menudo están limitados a ciertas cantidades durante los años buenos.
• Sin garantías - Las pólizas de vida entera a menudo incluyen una tasa de interés garantizada con montos de primas predecibles a lo largo de la vida de la póliza, mientras que las pólizas IUL tienen rendimientos variables basados ​​en un índice y tienen primas variables a lo largo del tiempo.

The Bottom Line

El seguro de vida universal indexado brinda una serie de ventajas y desventajas a considerar antes de comprar una póliza. Si bien las políticas ofrecen un mayor potencial de crecimiento, flexibilidad y ganancias libres de impuestos, existen topes en los rendimientos y no hay garantías en cuanto a los montos de las primas o los rendimientos del mercado. En general, estas políticas son mejores para quienes tienen una gran inversión inicial que planifican una jubilación libre de impuestos. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué es un seguro de vida universal indexado? )