Las unidades de stock restringido (RSU) son una forma de compensación basada en acciones que se utiliza para recompensar a ciertos empleados. Las RSU se adjudicarán en algún momento en el futuro y, a diferencia de las opciones de compra de acciones, tendrán algún valor sobre la consolidación a menos que las acciones de la compañía subyacente sean totalmente inútiles.

Las RSU pueden ser una parte importante del paquete de compensación de su cliente. Como asesor financiero, su asesoramiento puede ayudar al cliente a obtener el máximo provecho de esta parte de su compensación. (Para la lectura relacionada, ver: Secretos salariales: ¿Qué se considera una gran subida? )

Desglosamiento de las RSU

Una RSU es una subvención cuyo valor se basa en el valor de las acciones de la empresa. No hay ningún valor para el empleado cuando se emite. Las RSU se adjudicarán en algún momento en el futuro en función del tiempo transcurrido o quizás del logro de un objetivo. Luego se distribuyen como acciones, pero se pueden distribuir en efectivo, aunque esto es menos común.

Hasta que las RSUs se adhieren, no son más que una promesa no financiada de emitir acciones en acciones al destinatario en algún momento en el futuro. Los titulares no tienen derecho de voto ni reciben dividendos pagados mientras tengan las RSU. Algunas compañías pagarán equivalentes de dividendos en las RSU. Las empresas pueden dejar que los dividendos se acumulen y utilicen estos fondos para cubrir algunos de los impuestos adeudados en la consolidación.

Una vez que se adjudican y las acciones se distribuyen, el receptor tributa sobre el valor de las acciones en el momento de la consolidación. Están sujetos a impuestos a las tasas de ingresos ordinarios más la tasa del impuesto a la renta estatal aplicable. (Para la lectura relacionada, consulte: Opciones de acciones del empleado: Introducción. )

Hay cuatro puntos clave acerca de las RSU que los destinatarios deben tener claros:

• ¿Qué ocasiona que las RSU se conviertan en derechos adquiridos? Un cierto período de tiempo o el logro de un objetivo o un hito de un empleado.
• ¿Qué sucede con las RSU si ocurren eventos específicos como la terminación, el retiro o la muerte del empleado?
• ¿Qué ocurre con las RSU en caso de cambio de control de la empresa?
• ¿Cómo se retienen los impuestos cuando se asignan las RSU?

Qué hacer con las RSU

Algunas compañías pueden haber hecho arreglos para que los empleados puedan recibir una distribución sin efectivo en la que se les retuvieran acciones suficientes para pagar los impuestos adeudados. No existe un tratamiento fiscal de ganancias de capital preferencial en la consolidación. Al no tener la oportunidad de obtener un tratamiento impositivo preferencial de ganancias de capital por tenencia de acciones durante un año, no hay nada que le impida vender algunas o todas las acciones si así lo desea.

Entonces, ¿debería conservar las acciones o vender algunas o todas? Como la mayoría de estas preguntas, la respuesta dependerá de la situación individual y única de cada cliente.

Una vez adquiridas, las RSU son como cualquier otra acción de la compañía. El cliente debe tener en cuenta todas las demás acciones de las acciones de la compañía en cuentas de impuestos y de jubilación. Si las acciones del empleador tienen un rendimiento constante, el empleado puede sentirse tentado a mantener el stock, después de todo, no había ningún costo para obtener las acciones. (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Cuáles son los reglamentos SEC sobre ejercicio de opciones sobre acciones? )

Otra forma de ver esto: una decisión de mantener las acciones después de la adquisición es una decisión de comprar las acciones de su compañía al precio de ese día. Si las acciones se han apreciado mucho, es como comprar en la parte superior del mercado y esperar que las acciones sigan apreciando.

Recuerde que las RSU son parte de su compensación y deben tratarse como tales. Usted trabajó duro y se los ganó. Usa el dinero sabiamente

Pruebas de diversificación

No existen reglas estrictas sobre la asignación, pero muchos asesores financieros advierten que no debe tener más del 10% de su cartera en acciones de la compañía. Cualquier tenencia concentrada de acciones es arriesgado, pero cuando se trata de acciones de su propia empresa se corre un riesgo elevado si la empresa se encuentra en tiempos difíciles.

Si pierde su trabajo, es posible que el valor de las acciones de las RSU y otras acciones disminuya en valor. Este es un duro golpe financiero.

Los asesores financieros que trabajan con clientes que reciben parte de su compensación como RSU deben informar a sus clientes sobre el mejor uso del stock. Es inteligente pensar en las RSU como un bono en efectivo; la decisión es si "comprar" acciones de la compañía o invertir en otro lugar para diversificar. (Para la lectura relacionada, consulte: Penny Stocks vs. Opciones: ¿Qué es mejor comerciar? )

Otras cosas a considerar

¿Qué sucede si su cliente recibe una oferta de trabajo con un competidor antes de la concesión de algunas o todas sus RSU? Puede ayudar a su cliente a asignar un valor a las RSU que se perderían, lo que luego podría usarse como parte de la negociación de compensación entre el cliente y el empleador potencial.

Si hay RSU importantes no asignadas, también puede ser conveniente que su cliente permanezca con su empleador actual hasta que sean adquiridas.

Si el empleo de su cliente con la compañía se cancela involuntariamente, con toda probabilidad, se perderá toda RSU no utilizada. Sin embargo, la empresa puede tener un contrato de trabajo u otro acuerdo que especifique el tratamiento de las RSU. Este es otro punto clave que su cliente debería haber identificado.

En el momento de la jubilación, cualquier RSU otorgada es suya para hacer con lo que desee. Si ha retirado las RSU, dependerá del plan y de las políticas de la compañía. Si puede perder RSU con un valor significativo, es posible que deba pagar para que continúe trabajando hasta que las RSU se ajusten.

Fallecimiento o discapacidad

La mayoría de los planes de la compañía difieren en lo que sucede con las RSU en caso de fallecimiento o discapacidad. No asuma que el tratamiento de otros beneficios y la compensación en caso de discapacidad se aplica a las RSU y otras compensaciones basadas en acciones.(Para la lectura relacionada, vea: 5 maneras de ser irremplazable en el trabajo. )

Oportunidades de planificación

RSU y otras compensaciones basadas en acciones pueden ser una maravillosa adición al paquete de compensación general de su cliente y pueden ser una forma para que él o ella construya una riqueza significativa. Un asesor financiero conocedor de esta área puede ofrecerle consejos sólidos.

Si bien el método de imposición es lo que es, si el cliente está preparado para adquirir una cantidad significativa de acciones en un año determinado, el asesor puede ayudarlo a mantener sus otros ingresos lo más bajo posible para minimizar el impacto tributario. El asesor también podría instruirlo a agrupar cualquier deducción de años anteriores o futuros en el año de otorgamiento, por ejemplo.

Además, el asesor financiero debe informar al cliente sobre el mejor uso de las acciones que se reciben. Si las acciones adicionales aumentan el porcentaje de acciones de la compañía en la cartera de una empresa a un nivel excesivo, sería lógico instar al cliente a vender acciones y diversificar sus activos.

La línea de fondo

RSU puede ser un componente importante en el paquete de compensación general de un cliente. Un asesor financiero puede proporcionar consejos muy necesarios sobre cómo manejar mejor lo que es esencialmente un pago de bonificación. (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Necesita gestión patrimonial? )