Un estudio reciente informó que la esperanza de vida más alta para la mayoría de los humanos ahora es de alrededor de 115 años y que esta cifra se ha estabilizado en su mayoría. El estudio trajo reacciones mixtas y opuestas de algunos en la comunidad científica. Según los Centros para el Control de Enfermedades según lo citado por InvestmentNews , había 72, 197 estadounidenses que tenían 100 años o más a partir de 2014. Esto es un 44% desde 2000.

Independientemente de cuál sea el número de gama alta, es seguro asumir que, en promedio, vivimos más tiempo. Pero, en aras de la discusión, ¿cuáles son las implicaciones financieras de vivir hasta los 115 años? (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Cuánto tiempo va a vivir? Esta herramienta le informará. )

Ahorro para la jubilación

Una persona que se jubila a los 65 años y vive hasta los 115 años pasará 50 años en retiro. Y si comenzaran a trabajar a la edad de 22 años al graduarse de la universidad, esto significaría que su carrera laboral abarcó 43 años. Si esta persona comenzó a ahorrar para la jubilación en un plan 401 (k) o similar desde el primer día, esto todavía significa que ahorró durante 43 años para respaldar una jubilación de 50 años.

La regla del 4%, frecuentemente repetida, que establece que un jubilado debería poder retirar el 4% de su saldo inicial y no quedarse sin dinero durante un retiro de 30 años, asumiendo una cartera equilibrada. sin duda se extendería por un horizonte temporal de 50 años o más. Los estragos de la inflación se magnifican cada vez más con el tiempo. Usando la regla del 72, una tasa de inflación del 3% significaría que el poder adquisitivo de un jubilado se reduciría a la mitad en un lapso de 24 años. Eso significa que el corte ocurriría dos veces durante un período de jubilación de 50 años. Una expectativa de vida tan larga tiene implicaciones para las estrategias de retiro de las cuentas de jubilación, las estrategias de inversión y una gran cantidad de otros problemas.

Por lo menos, la gestión de las estrategias de retirada de jubilación se vuelve crítica. Y los flujos de ingresos de por vida de la Seguridad Social, las pensiones y las anualidades serán cada vez más valiosos.

Suposiciones revisadas

InvestmentNews encuestaron a 348 asesores financieros para determinar cómo sus empresas se adaptaban a las expectativas de vida más largas en términos de su planificación financiera para los clientes y asesoramiento relacionado. Su encuesta mostró que, en promedio, estos asesores estaban utilizando una esperanza de vida de 91 años para los hombres y 94 para las mujeres. Esto se compara con las expectativas de vida actuales de 84 para hombres y 87 para mujeres que alcanzan los 65 años, según el CDC. Para quienes alcanzan los 75 años, las expectativas de vida aumentan a 86 para los hombres y 88 para las mujeres, respectivamente.

Estas expectativas de vida promedio bien podrían aumentar durante la próxima década con avances en la detección y el tratamiento de enfermedades como el cáncer.Un marcado aumento en las expectativas de vida podría alterar el panorama de planificación de la jubilación. (Para lecturas relacionadas, vea: Por qué no debería preocuparse por la Seguridad Social. )

Problemas de la Seguridad Social

Esperar para reclamar beneficios de la Seguridad Social hasta los 70 años versus tomarlos a la edad de 62 aumenta los beneficios alrededor del 76%. Diversos estudios a lo largo de los años han puesto el punto de equilibrio a favor de retrasar el reclamo de beneficios a los 70 años en algún lugar de los 80 años de un reclamante. Dado que esta es la expectativa de vida promedio actual, los beneficios de esperar hasta los 70 años versus reclamar a los 62 años o la plena edad de jubilación de una persona de 66 o 67 años, pueden debatirse. Pero con una expectativa razonable de vivir más allá de los 100 o incluso hasta los 115 años, creo que es más fácil justificar esperar hasta los 70 años de edad, los beneficios de por vida recibidos serán marcadamente más altos. Además, todos los ajustes del costo de vida en el futuro serán de una base más alta y esto también puede sumarse con el tiempo.

Otra pregunta se refiere a la viabilidad futura de la Seguridad Social. Dependiendo de lo que lea o del estudio que crea, la Seguridad Social es marginalmente viable o se verá en serios problemas dentro de 20 años. El rápido aumento de las expectativas de vida ciertamente no ayudará a esta situación y podría poner una tensión real en las reservas de la Seguridad Social y Medicare en términos de su capacidad para pagar beneficios a los futuros jubilados. Esta tensión podría traducirse en beneficios reducidos, edades posteriores para la jubilación o aumento de los impuestos sobre la nómina de los trabajadores más jóvenes para apoyar los beneficios para los trabajadores de más edad. Ninguna de estas opciones es particularmente deseable.

Working Longer

Según un estudio de AARP, el 18% de los trabajadores de más de 50 años dijeron que nunca planean jubilarse. Sin embargo, la realidad es que, aunque muchos trabajadores planean trabajar bien para la jubilación, a muchos les resulta difícil hacerlo debido a despidos o enfermedades que los obligan a abandonar la fuerza de trabajo antes de lo planificado. Sin embargo, algunos empleadores pueden considerar retrasar sus edades de jubilación corporativas sugeridas a medida que su fuerza de trabajo vive más tiempo en general, con la esperanza de capturar más productividad de cada trabajador en su vida.

Costas Snowballing Salud

El último estudio de Fidelity pone el costo de la atención médica en el retiro en $ 260, 000 para una pareja casada tanto 65 años de edad Este es un aumento de $ 245, 000 en su estudio de 2015 y de $ 220, 000 en su Estudio 2014 Implícitamente, este costo supone un horizonte de jubilación de entre 25 y 30 años para la mayoría de las personas, dadas las expectativas de vida actuales. Claramente, el costo de la atención médica para jubilados podría exceder fácilmente este número para alguien que vive hasta los 115 años. Para muchos de nosotros, más problemas de salud tienden a surgir a medida que envejecemos. Los costos de atención médica podrían erosionar su nido de huevos si no se planifica con ese tipo de expectativa de vida.

Si bien Medicare lo ayuda, todavía hay costos de bolsillo, incluidas las primas de algunos servicios, deducibles, copagos, coseguros y otros servicios que simplemente no están cubiertos por las políticas. Para los clientes que todavía están trabajando, iniciar una cuenta de ahorro de salud (HSA) para ahorrar para los costos médicos de los jubilados es una idea que debe tenerse en cuenta.(Para la lectura relacionada, vea: Cómo preparar sus finanzas para los grandes cambios de la vida. )

Cómo los asesores ayudan a los clientes a hacer frente

Según la investigación de InvestmentNews , financial los asesores recomiendan los siguientes pasos para que los clientes los ayuden a sobrellevar el aumento de la longevidad:

• El 65% de los asesores encuestados recomendaron aplazar los beneficios de Seguridad Social.
• Planificación para aumentar el gasto de atención médica en la jubilación: 59%.
• sugiriendo menores tasas de extracción de huevos: 54%.
• Ofreciendo más productos centrados en la jubilación: 45%.
• Sugerir clientes toma más riesgo de inversión: 44%.
• Ponga a los clientes con un presupuesto más restringido: 22%.
• Defiende menos riesgo de inversión: 9%.
• Sin cambio en sus consejos de jubilación: 9% de los asesores.

Conclusión

Estamos, en promedio, viviendo más tiempo. Habrá más de nosotros viviendo más allá de los 100 años y tal vez hasta 115 años o incluso más. Esto pone a prueba nuestra planificación de jubilación y los ahorros que hemos reservado para los costos de jubilación, como la atención médica. Las reglas de retiro tradicionales tendrán que ser revisadas. Las personas y los asesores financieros tendrán que ajustar sus suposiciones para ayudar a que los huevos de nidificación para la jubilación duren más tiempo. (Para la lectura relacionada, vea: ¿Quién vivirá más tiempo? )