Si mantiene activos en una empresa de inversión o de jubilación, su estado de cuenta mensual o trimestral incluirá todas las transacciones que ocurrieron en su (s) cuenta (s) durante ese período. Sin embargo, incluso si utiliza un corredor o asesor personal específico, es posible que no haya realizado algunas o todas esas operaciones manualmente como lo hizo alguna vez.

A pesar de que una gran cantidad de sofisticadas herramientas y programas comerciales han estado disponibles para los inversores durante décadas, estas plataformas ahora han progresado hasta el punto de que realizan automáticamente muchas tareas rutinarias de administración de inversiones sin la necesidad de interacción humana. Estos nuevos programas de inversión han sido calificados como robo-advisors por los medios de comunicación y están tomando rápidamente la industria de administración de dinero por sorpresa. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors enfrenta la primera prueba de descenso del mercado .)

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Lo que pueden hacer

Robo-advisors, o servicios financieros automatizados en línea, representan la próxima generación de programas de software financiero. Están programados con un conjunto complejo de algoritmos que les permiten reconocer y responder a los cambios en los precios de los valores o las condiciones del mercado. Están diseñados para comprar y vender valores de tal manera que cumplan un objetivo específico, como un crecimiento agresivo o la preservación del capital.

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En la mayoría de los casos, el programador u operador les asignará los parámetros apropiados y los límites o activadores específicos de entrada que luego se utilizarán para determinar cuándo comprar o vender y el número de unidades o participaciones. Por lo tanto, estas plataformas tienen una capacidad limitada para pensar por sí mismas en muchos casos y pueden usarse para realizar tareas rutinarias de inversión, como el reequilibrio de la cartera, la recolección de pérdidas fiscales y el promedio del costo en dólares sin necesidad de que una persona autorice cada transacción.

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Pros y contras

Robo-advisors ofrecen ventajas obvias tanto para inversores como para profesionales. Una de las características más atractivas es que, por lo general, cobran sustancialmente menos que la mayoría de los administradores de dinero humanos. Mientras que la norma de la industria para quienes cobran un porcentaje de los activos bajo administración es de alrededor del 1%, muchos programas automatizados pueden realizar muchas de las mismas funciones comerciales por menos de la mitad de eso. Algunos cobran tan poco como 25 o 35 puntos básicos por mantener estrategias de administración de carteras simples a moderadas. (Para obtener más información, consulte: ¿En qué difieren los Robo-Advisors? )

Los corredores y planificadores también pueden delegar tareas de mantenimiento de cartera de nivel inferior a los robots, lo que libera a los humanos para atender el elementos más personalizados y sofisticados de sus negocios como redes, planificación patrimonial y marketing.

Por supuesto, estos programas también tienen algunas limitaciones bastante obvias, la más obvia es que no son capaces de anticipar todos los escenarios posibles en los mercados y, como cualquier programa de computadora, están limitados por los diseños del programador.Los asesores Robo no siempre son capaces de alcanzar los objetivos precisos de objetivos de administración monetaria de nivel medio o bajo por esta misma razón. Esto se ve más claramente cuando ocurren condiciones de mercado que no han sido anticipadas por el diseñador, dejando al programa con un conjunto de opciones que serán evaluadas en base a supuestos incompletos o erróneos.

Estos programas también suelen ser incapaces de proporcionar una gestión del dinero altamente sofisticada sin aportaciones humanas sustanciales. Sin embargo, la mayoría de los asesores y empresas que emplean estos programas los colocarán sobre los servicios humanos a fin de minimizar estas deficiencias. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es el mejor asesor de robo? )

Mercados de destino

Robo-asesores se generaron en parte en respuesta a la creciente demanda de servicios de gestión de inversiones en línea a los que se puede acceder de forma remota en cualquier momento desde cualquier ubicación. Si bien es evidente que no van a satisfacer a todos, probablemente sean más atractivos para quienes se sienten cómodos con la tecnología y es posible que ya tengan una idea de cómo deberían invertir. Por esta razón, a menudo son populares entre la generación Y / los inversores del milenio que poseen al menos un nivel elemental de conocimiento financiero y buscan acceso digital ilimitado a sus activos.

Los inversores más experimentados que sienten que pueden obtener lo que necesitan de un servicio automatizado también consideran estos programas como una alternativa más barata a las formas tradicionales de administración del dinero. Sin embargo, es probable que sigan siendo inapropiados para los inversores novatos que no pueden determinar sus propios objetivos de inversión o su horizonte temporal.

El futuro de Robo-Advisors

Aunque el movimiento robo-consejero aún está en pañales, los analistas de mercado predicen que el uso de robos crecerá exponencialmente en los próximos años. Mientras que los robo-advisors actualmente solo administran activos por valor de unos miles de millones de dólares para los clientes, un estudio reciente de la firma de investigación MyPrivateBanking indica que esta cantidad podría ascender a $ 450 mil millones en 2020. Incluso firmas grandes y establecidas como Charles Schwab ahora ofrecen plataformas automatizadas en Además de sus otros servicios, y muchas otras compañías en línea también ofrecen este servicio como un pilar de su negocio. Sitios web como Wealthfront. com, Personalcapital. com, Betterment. com y FutureAdvisor. com se encuentran entre los jugadores más conocidos que han aparecido en este sector, y muchas de estas compañías también son utilizadas por otras empresas de planificación. (Para obtener más información, consulte: ¿Por qué Robo-Advisors necesita crecer? )

Y aunque la mayoría de estas empresas están trabajando para mejorar sus programas con datos adicionales del mercado y les permiten desempeñarse a perpetuidad Al aumentar los niveles de funcionalidad, muchos críticos aún se muestran escépticos sobre el futuro a largo plazo de robo-advisors. Una de sus principales preocupaciones es que la mayoría de estas plataformas aún no han experimentado un mercado bajista serio de ningún tipo, mientras que otros creen que los clientes finalmente se cansarán de depender únicamente de las computadoras para manejar sus activos.

Y, por supuesto, ningún programa de computadora es capaz de ofrecer simpatía o empatía a un cliente que está luchando con un problema financiero. Tampoco puede ofrecer ningún estímulo real para los clientes que intentan alcanzar sus objetivos financieros.

The Bottom Line

Robo-advisors es probable que se convierta en un elemento permanente en la industria de administración de dinero, independientemente de su tasa de crecimiento proyectada. A medida que nuestra sociedad se automatiza cada vez más, es casi seguro que estos programas seguirán atrayendo al menos al segmento del mercado con conocimientos técnicos. Solo el tiempo revelará las capacidades reales que estos programas pueden eventualmente alcanzar, pero su participación en el mercado probablemente no eclipsará a la de los administradores de dinero humanos en el futuro cercano. (De hecho, un estudio reciente realizado por Hartford indicó que solo el diez por ciento de los encuestados había oído hablar de este término). Para obtener más información sobre robo-advisors y si son adecuados para usted, visite el sitio web Financial Planning en www. fpanet org. (Para obtener más información, consulte: The Rise of Subscription-Based Financial Advice. )