Las funciones de los comerciantes e inversores en el mercado

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Las funciones de los comerciantes e inversores en el mercado
Anonim

Muchas personas usan las palabras "intercambiar" e "invertir" indistintamente cuando, en realidad, son dos actividades muy diferentes. Si bien los comerciantes e inversores participan en el mismo mercado, realizan dos tareas muy diferentes con estrategias muy diferentes. Ambas partes son necesarias, sin embargo, para que el mercado funcione sin problemas. Este artículo analizará las dos partes y las estrategias que utilizan para obtener ganancias en el mercado.

VER: Pasivo vs. Active Management

¿Qué es un inversor? Un inversor es el participante en el mercado que el público en general asocia más a menudo con el mercado de valores. Los inversores son aquellos que compran acciones de una empresa a largo plazo con la creencia de que la empresa tiene fuertes perspectivas de futuro. Los inversores generalmente se preocupan por dos cosas:

  • Valor: los inversores deben considerar si las acciones de una empresa representan un buen valor. Por ejemplo, si dos compañías similares se negocian en diferentes múltiplos de ganancias, la inferior puede ser de mejor valor porque sugiere que el inversionista tendrá que pagar menos por $ 1 de ganancias cuando invierta en la Compañía A en relación con lo que se necesitaría para ganar exposición a $ 1 de ganancias en la Compañía B.
  • Éxito: los inversionistas deben medir el éxito futuro de la compañía observando su solidez financiera y evaluando sus flujos de efectivo futuros.

Ambos factores pueden determinarse a través del análisis de los estados financieros de la compañía junto con una mirada a las tendencias de la industria que pueden definir las perspectivas de crecimiento futuro. En un nivel básico, los inversionistas pueden medir el valor actual de una empresa en relación con sus posibilidades de crecimiento futuro observando medidas como la relación PEG, es decir, la relación P / E (valor) a crecimiento (éxito) de la compañía.

VER: PEG Ratio desciende Acciones de valor

¿Quiénes son los principales inversores? Hay muchos inversores diferentes que están activos en el mercado. De hecho, la gran mayoría del dinero que está trabajando en los mercados pertenece a los inversores (no debe confundirse con la cantidad de dólares negociados por día, que es un récord en manos de los comerciantes). Los principales inversores incluyen:

  • Bancos de inversión: los bancos de inversión son las organizaciones que ayudan a las empresas a salir a bolsa y recaudar dinero. Esto a menudo implica mantener al menos una parte de los valores a largo plazo.
  • Fondos mutuos: muchas personas mantienen su dinero en fondos mutuos, que realizan inversiones a largo plazo en compañías que cumplen con criterios específicos. La ley exige que los fondos mutuos actúen como inversionistas, no como comerciantes.
  • Inversores institucionales: se trata de grandes organizaciones o personas con grandes participaciones en empresas. Los inversores institucionales a menudo incluyen información privilegiada de la compañía, competidores que se cubren a sí mismos e inversores de oportunidad especial.
  • Inversores minoristas: los inversores minoristas son personas que invierten en el mercado bursátil para sus cuentas personales. Al principio, la influencia de los comerciantes minoristas puede parecer pequeña, pero a medida que pasa el tiempo, más personas toman el control de sus carteras y, como resultado, la influencia de este grupo va en aumento.

VER: Inversores institucionales y fundamentos: ¿Cuál es el vínculo?

Todas estas partes buscan mantener puestos a largo plazo en un esfuerzo por seguir con la empresa sin dejar de tener éxito. El éxito de Warren Buffett es un testimonio de la viabilidad de esta estrategia.

¿Qué es un comerciante? Los operadores son participantes en el mercado que compran acciones en una empresa con un enfoque en el mercado en lugar de los fundamentos de la empresa. Los mercados que comercian con productos básicos se prestan bien a los comerciantes. Después de todo, muy pocas personas compran trigo debido a su calidad fundamental: lo hacen para aprovechar los pequeños movimientos de precios que ocurren como resultado de la oferta y la demanda. Los operadores generalmente se preocupan por:

  • Patrones de precios: los operadores observarán el historial de precios en un intento de predecir los movimientos futuros de los precios, lo que se conoce como análisis técnico.
  • Oferta y demanda: los operadores vigilan de cerca sus operaciones intradía para ver dónde se mueve el dinero y por qué.
  • Emoción del mercado: los operadores juegan con los temores de los inversores a través de técnicas como el desvanecimiento, donde apostarán contra la multitud después de que se produzca un gran movimiento.
  • Servicios al cliente: los creadores de mercado (uno de los mayores tipos de comerciantes) son realmente contratados por sus clientes para proporcionar liquidez a través de una negociación rápida.

En última instancia, son los comerciantes los que proporcionan liquidez a los inversores y siempre se llevan el otro extremo de sus negocios. Ya sea a través de la creación de mercado o la decoloración, los operadores son una parte necesaria del mercado.

VER: ¿Qué pueden los comerciantes aprender de los inversores?

¿Quiénes son los principales operadores?
Cuando se trata de volumen, los inversores tienen a los inversores por lejos. Hay muchos tipos diferentes de comerciantes que pueden comerciar tan a menudo como cada pocos segundos. Entre los tipos de operadores más populares se encuentran:

  • Bancos de inversión: se venden las acciones que no se mantienen para la inversión a largo plazo. Durante el proceso de oferta pública inicial, los bancos de inversión son responsables de vender las acciones de la compañía en el mercado abierto a través de la negociación.
  • Market Makers: son grupos responsables de proporcionar liquidez en el mercado. Los beneficios se obtienen a través del diferencial de oferta y demanda junto con las tarifas cobradas a los clientes. En última instancia, este grupo proporciona liquidez para todos los mercados.
  • Fondos de arbitraje: los fondos de arbitraje son los grupos que se mueven rápidamente por las ineficiencias del mercado. Por ejemplo, poco después de anunciarse una fusión, las acciones siempre se mueven rápidamente al nuevo precio de compra menos la prima de riesgo. Estas operaciones son ejecutadas por fondos de arbitraje.
  • Operadores / firmas propietarios: las firmas contratan a comerciantes propietarios para que ganen dinero a través de transacciones a corto plazo. Usan sistemas de negociación patentados y otras técnicas en un intento de ganar más dinero combinando las ganancias a corto plazo que las que pueden obtenerse mediante la inversión a largo plazo.

The Bottom Line Claramente, tanto los comerciantes como los inversores son necesarios para que un mercado funcione correctamente. Sin operadores, los inversores no tendrían liquidez para comprar y vender acciones. Sin inversionistas, los comerciantes no tendrían ninguna base desde la cual comprar y vender. Combinados, los dos grupos forman los mercados financieros tal como los conocemos hoy.