Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 56-0. 59% creado con Highstock 4. 2. 6 ) lanzó recientemente su entrada muy esperada en asesor financiero en línea - o robo-advisor - marketplace. Las Carteras Inteligentes de Schwab están posicionadas para enfrentarse cara a cara con firmas robo-asesoras establecidas y otras firmas de servicios financieros importantes que ya están en el espacio.

Aquí hay algunas ideas sobre el nuevo servicio de Schwab.

Características

Las Carteras Inteligentes de Schwab tienen una inversión mínima de $ 5 000, no tienen cargos de administración, los inversionistas no incurrirán en ningún costo directo de transacción y no hay cargos en la cuenta.

La vicepresidenta ejecutiva de Schwab, Naureen Hassan, dijo: "No consideramos esto como un servicio para jóvenes que comienzan. Esto es apropiado para una amplia gama de inversores … esto no es solo para la generación del milenio". Señaló que Schwab Intelligent Portfolios es el único servicio en línea importante sin tarifas.

Las Carteras Inteligentes se alimentarán con algoritmos que utilizan fondos cotizados (ETF) en 20 clases de activos diferentes, así como una asignación de efectivo invertida en una cuenta bancaria en un banco afiliado a Schwab. Un porcentaje significativo de los ETF utilizará un enfoque de inversión Smart Beta. (Para la lectura relacionada, vea: Smart Beta ETFs Strategies .)

Las Carteras Inteligentes de Schwab son un poco diferentes a otros modelos de robo-advisors ya que asignarán hasta el 48% de la cartera de un inversor a cinco ETF de Schwab basados ​​en el enfoque de indexación fundamental del asesor Rob Arnott. El servicio utilizará portafolios modelo para inversores en función de sus objetivos y tolerancia al riesgo.

Además, cada una de las carteras tiene una asignación significativa en efectivo a través del banco afiliado de Schwab. La asignación oscilaría entre el 7% para un inversor de 30 años y el 15% para un inversor de 65 años más conservador. Las asignaciones de efectivo inicialmente han provocado una reacción escéptica de algunos asesores financieros.

Si bien no habrá tarifas por el servicio, Schwab hará dinero con los coeficientes de gastos de los ETF, así como con el dinero invertido a través del banco afiliado de Schwab. (Para obtener más información, consulte: Cómo la tecnología ayuda a los asesores financieros .)

Competir contra los asesores de Robo

Entre su mínimo mínimo, sin honorarios y el hecho de que Schwab representa una firma de servicios financieros establecida con experiencia comprobada experiencia en tecnología Las Carteras Inteligentes de Schwab son un competidor formidable para los principales actores en el espacio de robo-asesor. Agregue a esto la capacidad de comercialización de Schwab y es probable que atraigan una buena cantidad de activos y ayuden a retener cuentas que podrían haber migrado a otro lugar.(Para la lectura relacionada, vea: Una guía para elegir el mejor asesor Robo .)

Las firmas fuertes y bien capitalizadas como Betterment, Wealthfront y Personal Capital estarán en la mejor posición para competir con Portafolios Inteligentes, pero la entrada de Schwab podría presionar a algunos de los jugadores más pequeños en el robo- espacio de asesor

A lo largo de los años, la industria de servicios financieros se ha consolidado y muchas empresas se han fusionado o han cerrado. Los que tienen edad suficiente probablemente recuerden comerciales de T.V de personas como Dean Witter, Paine Weber y EF Hutton. Asimismo, en la industria bancaria con sus fusiones, adquisiciones y cambios de nombre. Teniendo en cuenta la historia, probablemente sea una buena apuesta que el espacio robo-consejero verá la consolidación a medida que evoluciona y madura. (Para obtener una lista de robo-advisors, haga clic en aquí .)

Asesores financieros de cortejo

Junto con su lanzamiento de carteras inteligentes para inversores individuales, el vicepresidente ejecutivo de servicios de asesoría de Schwab, Bernie Clark, envió un carta a los asesores financieros que custodian a Schwab indicando que su servicio automatizado específico de RIA - Portafolios Inteligentes Institucionales - se lanzará en el segundo trimestre de 2015. Citando el correo electrónico de Clark:

"Hemos estado trabajando estrechamente con grupos de asesores sobre la el año pasado para dar forma al diseño de nuestra oferta para que cumpla con esas necesidades. Las Carteras Inteligentes Institucionales permitirán a los asesores modificar las asignaciones de activos y personalizar las carteras de un grupo de ETF elegibles. Las opciones de fijación de precios del asesor estarán disponibles, incluida una sin tarifa de programa, y ​​la solución permitirá a los asesores aplicar la marca de su empresa a la plataforma. "

Esto es enorme ya que Schwab fue pionero en muchos aspectos en el modelo de custodia del asesor y los activos administrados por asesores independientes son una gran parte de su base general de activos. Esto permite a los asesores financieros que custodian con Schwab competir por negocios con inversores que pueden caer por debajo de sus mínimos normales y cultivar a estos clientes emergentes como los clientes objetivo de su empresa para el futuro. Además, ayuda a mantener activos en Schwab de los asesores que desean estar en el espacio de robo-advisors. (Para la lectura relacionada, consulte: Tendencias Asesores Financieros Desafiantes .)

Competir con Vanguard y Fidelity

La entrada de Schwab en el espacio robo-consejero llega un poco más tarde que los competidores Fidelity Investment y Vanguard Group.

Fidelity forjó una sociedad con Betterment para ofrecer sus servicios a los asesores que custodian Fidelity. Esto le brindó a Fidelity una plataforma robo-advisor instantánea para ofrecer asesores financieros que les permitieran competir por negocios de Millennials y otros inversores emergentes. Además de su acuerdo con Betterment, Fidelity anunció recientemente una asociación con robo-advisor LearnVest también. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo los asesores financieros pueden adaptarse a Robo-advisors).

La plataforma Robo-Advisor de Vanguard utiliza asesores y planificadores financieros internos y es un buen ejemplo de cómo los asesores humanos y Robo pueden funcionar. juntos para los clientes.Los activos han crecido considerablemente en los últimos años. Los informes indican que Vanguard está considerando ofrecer una versión de este servicio a los asesores financieros también. Vanguard admite abiertamente que el servicio a menudo recomienda la implementación de sus recomendaciones a través de sus propios fondos mutuos y ETF.

Uno, una vez más, tiene que preguntarse si habrá una sacudida en el espacio de robo-advisors con los gustos de varias de las principales firmas de servicios financieros y algunos de los robo-advisors más fuertes como los sobrevivientes. (Para la lectura relacionada, consulte: Robo-Advisors y Human Touch: Better Together? )

The Evolution of Robo-Advisors

¿El lanzamiento de Schwab's Intelligent Portfolios, seguido por el versión institucional del servicio, marca el comienzo del siguiente paso en el espacio robo-consejero?

Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade y otros grandes jugadores ahora tienen un punto de apoyo. Estas empresas están bien capitalizadas y tienen excelentes capacidades en tecnología. Además, son marcas grandes y reconocibles, y como cualquier otro producto, esto atraerá mucha atención. (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Es un asesor financiero en línea adecuado para usted? ¿Su cliente? )

Ciertamente Wealthfront, Betterment, Capital personal y algunos robo-advisors han ganado cuota de mercado y tienen el financiación para competir. Otros pueden terminar cayendo en el camino.

The Bottom Line

Schwab acaba de lanzar su muy esperado plato principal en el espacio de robo-advisors. La versión inicial está dirigida directamente a los inversionistas, y darán seguimiento a una versión institucional orientada a los asesores financieros que custodian activos con Schwab. Schwab es una gran marca reconocida en el sector de los servicios financieros y sus Carteras Inteligentes podrían cambiar las reglas del juego en el espacio aún nuevo de robo-advisors. Estén atentos, ya que solo el tiempo dirá. (Para la lectura relacionada, vea: 7 pasos para evaluar a un asesor financiero .)