El índice Standard and Poor's 500 (S & P 500) es un índice de 500 compañías y un indicador líder del rendimiento de las acciones de gran capitalización de los EE. UU. El índice sirve como un punto de referencia por el cual muchos profesionales de la inversión miden el éxito de sus estrategias. El S & P 500 también sirve como un barómetro de la salud de la economía de los Estados Unidos.

Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) han creado muchos productos que se correlacionan con el rendimiento del S & P 500. La mayoría de estos fondos son ideales para inversores a largo plazo que buscan realizar un seguimiento del rendimiento del índice. Sin embargo, algunos de estos productos, conocidos como ETF apalancados, son más adecuados para los comerciantes a corto plazo. Los ETF apalancados usan derivados y deuda para mejorar el rendimiento de sus inversiones. Además, algunos fondos apalancados son ETF inversos y buscan resultados que sigan el inverso del rendimiento del índice. La siguiente es una comparación de dos ETF inversos y apalancados basados ​​en el S & P 500, así como información clave para los inversores que puedan encontrar atractivos estos ETF.

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 12-0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) comenzó a cotizar el 11 de julio de 2006, como miembro de la categoría de acciones de inversión inversa de la familia de fondos ProShares. A partir del 19 de abril de 2016, el fondo tenía $ 2. 04 mil millones en activos bajo administración (AUM) y un índice de gastos anuales de 0. 89%. El objetivo del fondo es lograr resultados diarios de rendimiento, antes de gastos, que equivalgan a dos veces la inversa del rendimiento diario del S & P 500.

El fondo generó rendimientos negativos en múltiples marcos temporales. A partir del 19 de abril de 2016, las devoluciones de 26 semanas del fondo de -12. 11% y resultados de año nuevo de -8. El 93% estuvo por debajo del promedio en relación con su grupo de pares, mientras que sus retornos de un año fueron de -12. El 02% fue aproximadamente el promedio de los fondos en la categoría de acciones apalancadas. En un marco de tiempo más largo, SDS ha tenido un rendimiento pobre. Los rendimientos de tres y cinco años del fondo son -59. 85% y -78. El 93%, respectivamente, está por debajo del promedio en comparación con sus pares.

El fondo experimentó una volatilidad menor que la mayoría de los otros fondos en la categoría de acciones apalancadas, lo que probablemente se deba a que el índice S & P 500 tiene una volatilidad menor que la mayoría de los otros índices de acciones. A abril de 2016, la volatilidad a 50 días del fondo fue de 27. 43% y su volatilidad de 200 días fue de 34. 21%.

ProShares UltraPro Short S & P500

ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12. 68-0. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) está en la negociación -capitalidad inversa de la familia de fondos ProShares, y comenzó a cotizar el 23 de junio de 2009.A partir del 19 de abril de 2016, el fondo tenía $ 785. 2 millones en AUM y un índice de gastos anuales de 0. 92%. El objetivo del fondo es lograr resultados de rendimiento diarios, antes de gastos, que equivalgan al 300% de la inversión del rendimiento diario del S & P 500. SPXU invierte en derivados para ayudar a lograr sus objetivos de rendimiento. Al igual que SDS, SPXU genera retornos pobres en múltiples marcos de tiempo. A partir del 19 de abril de 2016, las devoluciones de -19 semanas del fondo de -19. 34% y el año anterior regresa de -14. 51% estaban por debajo del promedio en comparación con sus pares. En un marco de tiempo intermedio, las acciones del fondo también tuvieron un rendimiento bajo tanto en términos absolutos como en relación con su grupo de pares. SPXU tiene devoluciones de un año de -20. 68%, devoluciones de tres años de -76. Rendimientos del 36% y cinco años de -91. 86%.

Una comparación

ProShares UltraShort S & P500 ETF y ProShares UltraPro Short S & P500 son fondos apropiados para los operadores que buscan sincronizar los movimientos a corto plazo en el mercado. Ambos fondos amplifican los rendimientos diarios, y no los rendimientos anuales, del índice S & P 500. Además, ambos fondos buscan obtener ganancias cuando el índice disminuye en valor. Estas características hacen de estos fondos instrumentos altamente especulativos.

ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) se aprovecha para producir rendimientos tres veces superiores a los retornos diarios inversos del S & P 500, mientras que ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) se aprovecha para generar rendimientos que duplican los retornos diarios inversos del S & P 500. Por lo tanto, un inversor debería esperar una mayor volatilidad diaria y un mayor rango de precios diarios para SPXU que para SDS. Los inversores que buscan una mayor rentabilidad diaria y que están dispuestos a absorber un mayor riesgo diario deberían preferir SPXU.