Cuando los precios de las acciones comienzan a subir rápidamente, los vendedores en corto quieren salir. Esto se debe a que un inversor que pone en corto las acciones solo obtiene ganancias cuando la acción baja. Sin embargo, las pérdidas de un inversor son ganancias de un exprimidor corto, porque el exprimidor corto es capaz de predecir el período de tiempo en el que una acción estará en aumento, comprará acciones y venderá en su punto máximo. ¿Suena como una técnica atractiva? Echemos un vistazo a cómo funciona, y cuándo falla.

Comprensión de los apretones cortos

Antes de que pueda comprender por completo los apretones cortos, debe comprender cómo funcionan los pantalones cortos, que crean oportunidades para apretones.

Si una acción está sobrevaluada, un vendedor en corto tomará prestada la acción a través de una cuenta de margen basada en el presentimiento de que el precio de la acción disminuirá. Luego, el vendedor en corto venderá las acciones y conservará los ingresos en la cuenta de margen como garantía. Eventualmente, el vendedor tiene que comprar nuevamente las acciones en lo que se llama recompra. Si el precio de las acciones ha bajado, el vendedor en corto gana dinero porque puede aprovechar la diferencia entre el precio de las acciones vendidas en el margen y el precio reducido de las acciones pagado más adelante. Sin embargo, si el precio sube, el precio de recompra podría aumentar más allá del precio de venta original, y el vendedor en corto tendrá que venderlo rápidamente para evitar mayores pérdidas.

Ejemplo - La anatomía de una venta corta Supongamos que la Compañía C se tomó prestada en el margen y que "el vendedor en corto Bob" luego vendió 100 acciones a $ 25. Varios días después, el precio de las acciones de la Compañía C baja a $ 5 por acción y Bob lo compra nuevamente. En este caso, Bob gana $ 2, 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Sin embargo, si el precio de las acciones aumenta, Bob sigue siendo responsable del precio de las acciones cuando las venda. Entonces, si Bob compra las acciones a $ 30 en lugar de $ 5 como en el ejemplo anterior, pierde $ 5 por acción. Eso $ 5 por 100 es igual a $ 500 que Bob tiene que pagar.

¿Pero qué pasa si Bob no es el único vendedor en corto que quiere recomprar acciones antes de perder aún más dinero a medida que las acciones suben? Tendrá que esperar su turno mientras trata de vender, porque otros también están clamando por deshacerse de sus acciones, y no hay límite de cuán alto podría subir el stock. Por lo tanto, no hay límite en el precio que el vendedor en corto podría pagar para recomprar las acciones.

Aquí es donde entra el exprimidor y compra el stock, mientras que los vendedores en corto afectados por el pánico causan un aumento adicional en el precio debido a la demanda a corto plazo. En este caso, el exprimidor corto que compre las acciones mientras se está levantando aún debe entrar en el momento adecuado y venderlo en su punto más alto.

Predicción de apretones cortos

Predecir un apretón corto implica interpretar los gráficos de promedio móvil diario y calcular el porcentaje de interés corto y el índice de interés corto.

Porcentaje de interés corto

El primer predictor a observar es el porcentaje de interés corto: el número de acciones en corto (interés corto) dividido por el número de acciones en circulación. Por ejemplo, si hay 20,000 acciones de la Compañía A vendidas por vendedores en corto y 200,000 acciones en circulación, el porcentaje de interés corto es del 10%. Cuanto más alto sea este porcentaje, más vendedores en corto compiten entre sí para comprar la acción si su precio comienza a subir.

Ratio de interés corto

El índice de interés corto es el interés corto dividido por el volumen diario medio de negociación de la acción en cuestión. Por ejemplo, si toma 200, 000 acciones de acciones cortas y las divide en un volumen de negociación diario promedio de 40, 000 acciones, los vendedores en corto tardarían cinco días en recomprar sus acciones.

Cuanto mayor sea la proporción, mayores serán los vendedores en descubierto de probabilidades que ayudarán a subir el precio. Una relación de interés corta de cinco o mejor es un buen indicador de que los vendedores en corto pueden entrar en pánico, y es un buen momento para comprar un apretón corto.

Gráficos promedio de movimiento diario

Los gráficos de promedio móvil diario muestran dónde se ha negociado la acción durante un período de tiempo establecido. Al mirar un gráfico de promedio móvil de 50 días (o más) se mostrará si hay picos en el precio de una acción. Para ver gráficos de promedio móvil, consulte uno de los muchos programas de software de gráficos disponibles. Esto le permitirá trazar esto en el gráfico de su stock elegido.

Las noticias sobre las industrias que indican tendencias también son buenos indicadores de un posible apretón corto, por lo que debe mantenerse informado sobre lo que está sucediendo en el campo de su inventario.

Riesgos involucrados

Si la acción alcanzó su punto máximo, podría caerse. El éxito de su apretón corto dependerá de su capacidad de vender una acción en su apogeo.

Conclusión

Emplear una estrategia de compresión corta no está exenta de riesgos, pero el riesgo se reduce mediante un estudio cuidadoso de los factores de predicción cortos, incluidos el interés corto, la tasa de interés corta, los promedios móviles diarios y las tendencias de la industria.