El inicio de un nuevo negocio generalmente requiere dinero para actividades pertenecientes a emprendimientos empresariales que pueden incluir el desarrollo de productos o servicios, estudios de factibilidad, estudios de mercado, creación de prototipos, identificación de mercados y clientes, instalaciones de adquisición / arrendamiento, contratación de empleados, etc. El gráfico ilustrativo incluido en el artículo relacionado Por qué, cómo, dónde y cuándo los empresarios ganan dinero demuestra los requisitos de dinero en las etapas iniciales del negocio.

A pesar de las múltiples opciones de financiación, obtener financiación no es fácil, y los empresarios y empresarios pueden tener una comprensión limitada de los pros y los contras de las fuentes de financiación disponibles. Examinemos dos tipos comunes de financiación inicial: Deuda y equidad.

Negocios existentes vs Startups

Las empresas existentes tienen diferentes requisitos de financiación, antecedentes, perspectivas y registros de seguimiento que las nuevas empresas. Las empresas existentes tienen el beneficio de los registros establecidos con números detallados. Pueden justificar fácilmente sus necesidades financieras y calificar mejor para el financiamiento con base en planes concretos para la expansión a nuevos territorios o sectores comerciales, respaldados por la experiencia previa.

Por lo general, las nuevas empresas siguen tomando forma o emprenden emprendimientos basados ​​en un nuevo producto o servicio. La información de antecedentes no está disponible, el éxito es dudoso y la sostenibilidad puede ser riesgosa. Como resultado, solo un número limitado de inversores está dispuesto a respaldar financieramente las startups.

Préstamos Comerciales

En términos simples, un préstamo es el dinero que se recibe hoy y que se reembolsará en el futuro junto con el interés (según criterios predeterminados).

Múltiples fuentes están disponibles para préstamos. Una persona (miembro de la familia, amigo) o una empresa (banco, inversores, capitalistas de riesgo, etc.) puede actuar como prestamista, en función de la confianza entre el prestamista y el prestatario o un plan empresarial convincente. Los préstamos pueden ser fáciles de obtener (de amigos o familiares) con pocos trámites, pero pueden ser bastante complejos si se obtienen de fuentes externas tanta persuasión y trámites.

Las ventajas del financiamiento de un préstamo incluyen:

• Los préstamos son más fáciles de entender y solicitar si el monto del financiamiento es relativamente pequeño o moderado.
• Por lo general, los prestamistas no tienen ningún control o decisión en las decisiones comerciales siempre que los reembolsos sean oportunos.
• La participación del prestamista termina tan pronto como el prestatario paga el préstamo (con intereses).
• Pocos países ofrecen beneficios impositivos sobre los intereses pagados por préstamos comerciales.
• Los reembolsos de préstamos a plazo fijo proporcionan números fáciles de proyectar para las actividades comerciales en el futuro, lo que permite un sólido historial y satisfacer las necesidades contables para los requisitos futuros de negocios / financiación.
• Los gobiernos a menudo ofrecen préstamos subsidiados para pequeñas empresas (Relacionados: Introducción a los préstamos del gobierno).Por ejemplo, la Administración de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos (SBA) ofrece programas de préstamos de la SBA.

Los montos de los fondos pueden variar de acuerdo con los diferentes proveedores de préstamos (y las regulaciones involucradas), y en ocasiones pueden representar un desafío:

• Un miembro de la familia dispuesto a ofrecer un préstamo sin intereses puede tener que considerar los límites del impuesto sobre donaciones. El prestamista puede verse obligado a cobrar una tasa de interés mínima establecida por el IRS, incluso a otros miembros de la familia.
• Es posible que un prestamista individual deba cumplir con las reglamentaciones establecidas y la documentación necesaria.
• Un préstamo de un inversionista ángel puede haber establecido límites en ambos lados. Su requerimiento de financiación inicial de $ 100, 000 puede ser demasiado pequeño para ser considerado por un fondo de capital de riesgo que solo otorga préstamos a negocios que necesitan un mínimo de $ 5 millones.

Además, los prestamistas pueden solicitar hipoteca (s) o garantía (s) a otros asociados / familiares directa o indirectamente como parte del negocio inicial para asegurar el dinero prestado y evitar riesgos.

Equity Funding

En fondos de capital, los propietarios de negocios ofrecen una parte de sus negocios a los inversionistas a cambio de una cantidad deseada de fondos.

Beneficios de la financiación de capital:

• El riesgo es indirectamente asumido por el (los) inversor (es) que proporcionan el financiamiento.
• No hay ningún requisito para devolver los fondos si la empresa fracasa.
• Proporciona una valoración reconocible para un negocio de inicio.

Desafíos de la financiación de capital:

• Puede ser complejo de entender.
• Los propietarios de negocios sacrifican parte de su participación comercial a los inversores.
• La toma de decisiones importante requerirá la aprobación del inversor.
• Hay altos costos asociados con las formalidades legales, administrativas y de procedimiento.
• El período de tiempo de financiación puede ser muy largo.
• Hay un número limitado de inversores dispuestos a ayudar a las nuevas empresas.
• El mantenimiento de las relaciones con los inversores es primordial a pesar de su influencia positiva / negativa en un negocio, ya que la reputación general del propietario de la startup puede estar en riesgo dentro del pequeño grupo de inversores de capital.

¿Deuda o equidad?

Asegurar fondos de cualquier tipo no se trata solo de querer 'x' cantidad de dinero y solicitarlo. La consideración cuidadosa con un enfoque sistemático puede ayudar a uno a hacer la selección correcta. La deuda obliga a los pagos futuros si el negocio es exitoso o no. Mientras que la equidad quita parte de la propiedad, limitando la libertad del propietario de un negocio para operar como él o ella quiere. (Recuerde, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% creado con Highstock 4. 2. 6 ] fundador Steve Jobs una vez fue despedido de su propia empresa debido a diferencias con administración e inversores.)

• Elija una duración para su empresa comercial (por ejemplo, el número de meses antes de la implementación). Esté preparado con una estrategia de salida si las cosas no funcionan en el plazo acordado. Sus requisitos de financiación pueden reducirse drásticamente una vez que finalice el horizonte temporal de su empresa comercial.
• Decida sus requisitos de capital en un plazo de tiempo comercial adecuado (tres meses, seis meses, uno / dos / tres años).
• Acumula todos tus ahorros personales. Agregue los ingresos proyectados de su trabajo existente o fuentes de ingresos alternativas (como alquileres) durante la duración deseada de la empresa de arranque.
• Añádale el financiamiento cero / de bajo costo disponible de familiares y amigos dispuestos (consideraciones posteriores a impuestos e intereses).
• Llegue a la cantidad de déficit, que ahora será un indicador preciso de su requisito de financiación realista.
• Si el monto de su financiamiento requerido es moderado, opte por el financiamiento de deuda comparativamente más fácil, siempre que pueda pagar los intereses y los términos del prestamista.
• Los requisitos de financiamiento de moderados a grandes pueden hacer que el financiamiento de capital sea más atractivo (después de considerar la naturaleza compleja del trato y la pérdida parcial de la propiedad del negocio). Las empresas de alto crecimiento a menudo buscan financiamiento de capital, prediciendo mayores retornos futuros basados ​​en grandes inversiones.
• Los requisitos de financiación de mayor tamaño pueden significar que el propietario de un negocio querrá una combinación de financiación de deuda y capital.
• Explora una mezcla de duración determinada. Comience con un préstamo de pequeño a mediano tamaño, y si su inicio muestra signos de éxito al final de la duración de la deuda, obtenga mayores fondos de capital.

The Bottom Line

Ningún prestamista financiará un negocio a menos que haya signos seguros de éxito y una garantía percibida de devoluciones. Los nuevos propietarios deben acercarse a los prestamistas con planes de negocios concretos, modelos comerciales claros, rutas de crecimiento y rendimientos proyectados. Finalmente, la deuda convertible y el capital convertible son otras posibles opciones de financiamiento que pueden considerarse.