Los promedios móviles son más que el estudio de una secuencia de números en orden sucesivo. Los primeros practicantes del análisis de series de tiempo estaban realmente más interesados ​​en los números de series temporales individuales que en la interpolación de esos datos. La interpolación, en forma de teorías de probabilidad y análisis, llegó mucho más tarde, a medida que se desarrollaron patrones y se descubrieron correlaciones.

Una vez comprendido, se dibujaron varias curvas y líneas con formas a lo largo de las series temporales en un intento de predecir hacia dónde irían los puntos de datos. Estos ahora se consideran métodos básicos actualmente utilizados por los comerciantes de análisis técnico. El análisis de gráficos se remonta al Japón del siglo XVIII, sin embargo, cómo y cuándo se aplicaron los promedios móviles a los precios del mercado sigue siendo un misterio. En general, se entiende que los promedios móviles simples (SMA) se usaron mucho antes de los promedios móviles exponenciales (EMA), porque los EMA se construyen en el marco de SMA y el continuo de SMA se entendió más fácilmente con fines de trazado y seguimiento. (¿Desea leer un poco de fondo? Eche un vistazo a Promedios móviles: ¿qué son? )

Promedio móvil simple (SMA)
Los promedios móviles simples se convirtieron en el método preferido para rastrear los precios del mercado porque son rápidos de calcular y fáciles de entender. Los primeros profesionales del mercado operaron sin el uso de las métricas de gráficos sofisticados en uso hoy en día, por lo que se basaron principalmente en los precios del mercado como sus únicas guías. Calcularon los precios de mercado a mano y graficaron esos precios para indicar las tendencias y la dirección del mercado. Este proceso fue bastante tedioso, pero resultó bastante rentable con la confirmación de nuevos estudios.

Para calcular una media móvil simple de 10 días, simplemente agregue los precios de cierre de los últimos 10 días y divida por 10. La media móvil de 20 días se calcula sumando los precios de cierre a más de 20 -período de un día y dividir por 20, y así sucesivamente.

Esta fórmula no solo se basa en los precios de cierre, sino que el producto es una media de precios, un subconjunto. Los promedios móviles se denominan "movimiento" porque el grupo de precios utilizado en el cálculo se mueve de acuerdo con el punto del gráfico. Esto significa que los días anteriores se eliminan a favor de nuevos días de precio de cierre, por lo que siempre se necesita un nuevo cálculo correspondiente al marco de tiempo del promedio empleado. Por lo tanto, se vuelve a calcular un promedio de 10 días agregando el nuevo día y bajando el décimo día, y el noveno día se elimina el segundo día. (Para obtener más información sobre cómo se usan los gráficos en el comercio de divisas, consulte nuestro Tutorial básico de gráficos .)

Promedio móvil exponencial (EMA)
El promedio móvil exponencial es un promedio móvil refinado y más comúnmente utilizado, gracias a los experimentos de los primeros practicantes con la computadora. La EMA se centra más en los precios más recientes que en una larga serie de puntos de datos, como lo requiere el promedio móvil simple.

Para calcular una EMA

EMA actual = ((Precio (actual) - EMA anterior)) X multiplicador) + EMA anterior.

El factor más importante es la constante de suavizado que = 2 / (1 + N) donde N = el número de días.

Una EMA de 10 días = 2 / (1 + 10) = 0. 1818

Esto significa que una EMA de 10 períodos pondera el precio más reciente 18. 18%, un período de 20 días EMA 9. 52% y 50 días EMA 3. 92% peso en el día más reciente. La EMA funciona ponderando la diferencia entre el precio del período actual y la EMA anterior, y agregando el resultado a la EMA anterior. Cuanto más corto es el período, más peso se aplica al precio más reciente.

Fitting Lines
Mediante estos cálculos, los puntos se trazan, revelando una línea de ajuste. Ajustar las líneas por encima o por debajo del precio de mercado significa que todos los promedios móviles son indicadores rezagados, y se utilizan principalmente para seguir las tendencias. No funcionan bien con los mercados de alcance y los períodos de congestión porque las líneas de ajuste no indican una tendencia debido a la falta de altos y bajos más altos evidentes. Además, las líneas de ajuste tienden a permanecer constante sin indicación de dirección. Una línea de montaje ascendente debajo del mercado significa un largo, mientras que una línea de ajuste descendente sobre el mercado significa un corto. (Para obtener una guía completa, lea nuestro Tutorial de Promedio Móvil .)

El propósito de emplear una media móvil simple es detectar y medir tendencias al suavizar los datos utilizando varios grupos de precios. Se detecta una tendencia y se extrapola a un pronóstico. La suposición es que los movimientos de tendencias anteriores continuarán. Para el promedio móvil simple, se puede encontrar y seguir una tendencia a largo plazo mucho más fácil que una EMA, con la suposición razonable de que la línea de ajuste se mantendrá más fuerte que una línea EMA debido a un mayor enfoque en los precios promedio.

Se utiliza una EMA para capturar movimientos de tendencia más cortos, debido al enfoque en los precios más recientes. Con este método, una EMA se supone que reducirá los rezagos en el promedio móvil simple, por lo que la línea de ajuste se acercará a los precios más cerca que un promedio móvil simple. El problema con la EMA es este: es propenso a los recortes de precios, especialmente durante los mercados rápidos y los períodos de volatilidad. La EMA funciona bien hasta que los precios rompen la línea de ajuste. Durante los mercados de mayor volatilidad, podría considerar aumentar la duración del término promedio móvil. Incluso se puede pasar de una EMA a una SMA, ya que la SMA suaviza los datos mucho mejor que una EMA debido a su enfoque en los medios a más largo plazo.

Indicadores de seguimiento de tendencia
Como indicadores de retraso, los promedios móviles sirven bien como líneas de soporte y resistencia. Si los precios se rompen por debajo de una línea de ajuste de 10 días en una tendencia ascendente, es probable que la tendencia al alza esté disminuyendo, o al menos que el mercado se esté consolidando. Si los precios superan una media móvil de 10 días en una tendencia a la baja, la tendencia puede estar disminuyendo o consolidando. En estos casos, emplee un promedio móvil de 10 y 20 días juntos, y espere a que la línea de 10 días cruce por encima o por debajo de la línea de 20 días. Esto determina la próxima dirección a corto plazo para los precios.

Para períodos de más largo plazo, mire los promedios móviles de 100 y 200 días para una dirección a más largo plazo. Por ejemplo, utilizando los promedios móviles de 100 y 200 días, si la media móvil de 100 días cruza por debajo del promedio de 200 días, se llama la cruz de la muerte, y es muy bajista para los precios. Un promedio móvil de 100 días que cruza por encima de un promedio móvil de 200 días se llama cruz de oro, y es muy optimista para los precios. No importa si se usa una SMA o una EMA, porque ambos son indicadores de seguimiento de tendencia. Es solo en el corto plazo que la SMA tiene ligeras desviaciones de su contraparte, la EMA.

Conclusión
Los promedios móviles son la base del análisis de series de tiempo y gráfico. Los promedios móviles simples y los promedios móviles exponenciales más complejos ayudan a visualizar la tendencia al suavizar los movimientos de los precios. El análisis técnico a veces se conoce como arte en lugar de ciencia, y ambos años llevan años dominar. (Obtenga más información en nuestro Tutorial de análisis técnico .)