El volumen de acciones intradía puede ser difícil de leer porque la participación en el mercado está sesgada hacia el principio y el final del día de negociación, con un volumen que se reduce a lo largo de la hora del almuerzo y termina a última hora de la tarde. Lo que parece un evento de alto volumen al inicio de la sesión puede esfumarse, atrapando a los comerciantes a corto plazo que usan estos datos técnicos para disparar señales de compra y venta. (Consulte: Lo que The Market Open le dice ).

Se estima que el 70 a 75% de todo el volumen se reserva en la primera y última hora. La primera hora muestra una gran participación porque captura el sentimiento de la noche a la mañana y el flujo de noticias, así como las jugadas puestas en marcha por individuos e instituciones que usan el análisis del final del día. La última hora atrae un gran interés porque envuelve los temas intradiarios al tiempo que atrae capital especulativo que busca beneficiarse del flujo comercial de ese día.

Varias técnicas analíticas permiten a los operadores medir los niveles de participación intradía y estimar el volumen de cierre, a menudo con sorprendente precisión. Estos métodos producen datos prácticos tan pronto como al final de la primera hora, dejando suficiente tiempo para desarrollar estrategias que aprovechen los altos niveles emocionales en juego cuando se establece una seguridad para imprimir dos, tres o cuatro veces el volumen diario promedio. (Para obtener más información, lea: Ventajas de gráficos intradía basados ​​en datos ).

Tasa de ejecución del volumen vs. Volumen promedio diario

Una de las técnicas más efectivas compara el volumen intradía en tiempo real con un promedio móvil de volumen preseleccionado. El volumen promedio diario a menudo viene precargado en los paquetes de gráficos, sintonizado con un promedio móvil simple (SMA) de 50 o 60 días. Es un cálculo fácil cuando se requiere una entrada personalizada, tomando el período de tiempo elegido y dividiendo por la suma del volumen reservado durante ese período.

Por ejemplo: Volumen (día 1 + día 2 + … + día 50) / 50 = Volumen medio de 50 días

Los técnicos pueden aplicar una media móvil exponencial más precisa (EMA) en lugar de un simple movimiento promedio, pero no es necesario porque el resultado se utiliza para construir una estimación amplia de la participación en lugar de un nivel numérico exacto. También es más arte que ciencia porque el volumen promedio cambia naturalmente en el transcurso de un año comercial, con niveles de participación más altos en el primer y cuarto trimestres. (Para la lectura relacionada, consulte: Promedio móvil vs. Promedio móvil exponencial ).

Hay dos formas de comparar el volumen promedio diario con el volumen intradía, uno visual y el otro analítico. Primero, coloque el volumen promedio junto al volumen en tiempo real en una hoja de cotización, usando la proximidad para comparar docenas de valores al mismo tiempo. Segundo, construya un total acumulado de volumen diario promedio y superíjelo sobre histogramas de volumen en la parte inferior del gráfico.Este segundo método también se puede utilizar para el análisis al final del día, así como para medir el impacto de un promedio creciente o decreciente a lo largo del tiempo. (Para obtener más información, consulte: Estrategias de negociación diaria para principiantes ).

Al usar el método de hoja de cotización, espere hasta el final de la primera hora y luego busque valores que ya hayan negociado más de un tercio del volumen diario promedio. Esta cifra límite utiliza el sesgo del 70 al 75%, suponiendo que aproximadamente un tercio del volumen de esa sesión se reservará en la primera hora, otro tercio en la última hora y el tercero final en la campana de cierre.

Vuelva a verificar los números al final de la segunda hora para ver si la tasa de ejecución sigue sus observaciones iniciales. Esto es importante porque los temas nocturnos pueden no estar completamente descontados, extendiendo altos niveles de participación. Esto es especialmente cierto cuando los mercados bursátiles de EE. UU. Operan al unísono con las bolsas europeas que se cierran en la hora del almuerzo de Nueva York. Cuando la tasa de ejecución continúa excediendo el volumen promedio diario hasta el mediodía, suponga que lo hará durante el resto de la sesión, lo que respalda las señales de negociación basadas en el volumen.

Conclusión

Mida el flujo de volumen intradía para estimar la intensidad emocional de la multitud, buscando una participación superior a la media para generar oportunidades comerciales rentables.