El sector cíclico del consumidor se preocupa por las empresas con fortunas que tienden a subir y bajar casi en línea con la condición de la economía en general. Este sector también se conoce como el sector de consumo discrecional. Incluye compañías que ofrecen productos o servicios que se consideran compras discrecionales, cosas que los consumidores suelen comprar más durante una economía fuerte y menos cuando las condiciones económicas son difíciles. El sector incluye una amplia variedad de tiendas minoristas y fabricantes de productos minoristas, restaurantes, empresas automotrices, empresas hoteleras y de viajes, y empresas de entretenimiento. Las principales empresas que se consideran parte del sector cíclico del consumidor incluyen Walt Disney Company, Starbucks y Amazon.

Muchas empresas incluidas en el sector cíclico del consumidor también se consideran parte de otros sectores importantes del mercado. Por ejemplo, prácticamente todas las acciones de empresas de restaurantes están incluidas en los cíclicos de consumo y en el sector de alimentos y bebidas. Los fondos mutuos brindan a los inversores una buena forma de obtener exposición al amplio y variado sector cíclico de consumo.

Portafolio discrecional para consumidores de Fidelity Select

Fidelity lanzó el Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio en 1990 y sigue siendo uno de los fondos de inversión cíclicos para el consumidor más populares y ampliamente celebrados, con más de $ 1. 2 mil millones en activos bajo administración (AUM). El fondo ofrece a los inversores exposición al rendimiento de las principales compañías en el sector cíclico del consumidor. El objetivo principal de inversión de este fondo es la revalorización del capital. En condiciones normales, el 80% o más de los activos del fondo se invierte en acciones ordinarias de empresas de gran valor y alto potencial de crecimiento, cuya actividad principal es la fabricación o distribución de bienes o servicios discrecionales para el consumidor. El fondo invierte principalmente en acciones de los EE. UU., Pero también puede tener acciones extranjeras. Fidelity Group administra el fondo y basa sus selecciones de cartera en el análisis fundamental de la situación financiera de la empresa, las condiciones de la industria y las condiciones económicas generales. Todos los dividendos o ganancias de capital se distribuyen semestralmente.

Aproximadamente el 65% de la cartera del fondo se compone de acciones no duraderas y minoristas de consumo. Walt Disney Company es el holding número uno, que representa casi el 10% de los activos del fondo. Otras participaciones importantes incluyen Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike y Hilton Worldwide Holdings.

El índice de gastos del fondo es 0. 79%. Ofrece una rentabilidad por dividendo de 0. 32%. El rendimiento anualizado de cinco años del fondo es 19. 91%. La rotación de las tenencias de cartera es bastante alta, del 109%. El fondo tiene un riesgo promedio calificado para su categoría.El rendimiento ajustado al riesgo del fondo, medido por su ratio Sharpe a tres años de 2. 07, está muy por encima del promedio de la categoría de 1. 51.

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund

El Vanguard Consumer Discretionary Index Fund era lanzado por Vanguard en 2004. Es notable por su inversión mínima requerida de $ 100, 000. El fondo tiene más de $ 2 mil millones en activos totales. Con el doble de explotaciones que la cartera discrecional para consumidores de Fidelity Select, este fondo Vanguard es apropiado para inversores que buscan una exposición muy amplia y global a las empresas de cíclicos de consumo. Michael Johnson, quien tiene más de 10 años de experiencia en la administración de fondos de índice, es el administrador del fondo.

El fondo busca resultados de inversión que coincidan con el rendimiento del índice de referencia, el índice MSCI U. S. Investable Market / Consumer Discretionary 25/50. El índice pretende reflejar el rendimiento general del sector de consumo discrecional y está compuesto por una amplia gama de acciones de empresas grandes, pequeñas y medianas que participan en empresas comerciales cíclicas para consumidores. El fondo normalmente invierte prácticamente todos sus activos en las acciones que componen el índice de referencia. Hasta el 10% de los activos del fondo pueden invertirse en acciones extranjeras. Los dividendos y las ganancias de capital se distribuyen anualmente.

Las acciones de bienes duraderos y no duraderos, minoristas y de tecnología representan en conjunto aproximadamente el 80% de las tenencias del fondo. Las principales participaciones son Amazon, Comcast, McDonald's, Priceline Group y Time Warner, Inc. Otras participaciones cíclicas destacables son Yum! Brands y la Callaway Golf Company.

El fondo tiene un índice de gastos de solo 0. 12% y ofrece una rentabilidad por dividendo de 1. 06%. Su rendimiento anualizado de cinco años es 22. 25%. El fondo tiene una baja tasa de rotación anual de solo el 10% y se considera de riesgo promedio. El índice Sharpe a tres años del fondo de 2.27 indica que el fondo proporciona un rendimiento ajustado por riesgo significativamente superior a la media.

Clase de asesor de fondos de comercio minorista de Rydex

Guggenheim Investments introdujo la Clase de asesor de fondos de comercio minorista de Rydex en 1998. Es la más adecuada para inversores que buscan una amplia exposición a minoristas. Michael Byrum, presidente y director de información (CIO) de Rydex Investments desde su fundación en 1993, administra el fondo.

El objetivo de inversión de Rydex Retailing Fund es la revalorización del capital. El fondo se invierte en empresas que participan en el negocio de la comercialización de productos de venta al por menor terminados, tales como grandes almacenes, cadenas de restaurantes y varias otras empresas minoristas. Los $ 61 millones en activos del fondo incluyen acciones comunes, recibos de depósito estadounidenses (ADR), contratos de futuros y opciones, y otros instrumentos derivados que representan inversiones en valores de acciones minoristas de los Estados Unidos. El fondo también puede invertir una parte de sus activos en valores del Tesoro de los EE. UU. Y negociar mediante acuerdos de recompra. El fondo distribuye ganancias de capital o dividendos anualmente.

Como el nombre del fondo implica, está más fuertemente invertido en acciones de empresas minoristas.La industria minorista representa casi el 80% de los activos totales de la cartera del fondo. Las acciones tecnológicas representan otro 10% de las tenencias del fondo. Las acciones de gran capitalización proporcionan aproximadamente el 50% de las tenencias del fondo, seguidas de las acciones de mediana capitalización en aproximadamente el 30%, y las acciones de pequeña y microcapitalización representan el 20% restante. La capitalización bursátil promedio ponderada de las empresas en la cartera del fondo es de aproximadamente $ 18 millones. Las principales posiciones de la cartera incluyen Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation y Dollar General Corporation.

El Rydex Retailing Fund ofrece una rentabilidad por dividendo de 0. 13%. El índice de gastos del fondo de 1. 83% está muy por encima del promedio para esta categoría de fondos mutuos. A partir de 2015, el rendimiento anualizado de cinco años del fondo es 19. 21%. La tasa de rotación anual del fondo es extremadamente alta, del 395%. El índice de rotación anual promedio para los fondos de inversión en la categoría de cíclicos del consumidor es solo del 72%. La relación Sharpe de tres años del fondo de 1.48 se encuentra en torno a la media de los fondos enfocados en la venta minorista.