Una de las principales atracciones de los ETF como vehículo de inversión es la diversa selección de fondos que ofrece a los inversores acceso a prácticamente cualquier clase de activo o estrategia de inversión. Una categoría que es cada vez más popular entre los inversores individuales e institucionales es la de fondos de cobertura ETF diseñados para proporcionar exposición a las estrategias de inversión frecuentemente utilizadas por los fondos de cobertura, como acciones largas / cortas, arbitraje de fusión o inversión neutra en el mercado. Estos permiten a los inversores replicar esencialmente la exposición a los fondos de cobertura, pero sin los altos costos de inversión y las estrictas restricciones asociadas con la inversión directa en fondos de cobertura.

La combinación de estrategias de inversión de fondos de cobertura y ETF puede parecer bastante extraña, dado que la gran mayoría de estas inversiones son fondos pasivos e indexados que representan el polo opuesto de los fondos de cobertura de búsqueda activa alfa. . Sin embargo, para los inversores que buscan utilizar estrategias de fondos de cobertura, estos ETF ofrecen lo mejor de ambos mundos: las estrategias de negociación sofisticadas de los fondos de cobertura en una sola inversión de bajo costo.

Aquí hay tres ETF de fondos de cobertura de alto rendimiento a mediados de 2016, cada uno de los cuales ofrece una estrategia diferente.

SPDR SSgA Real Return ETF

State Street Global Advisors lanzó el SPDR SSGA Multi-Asset Real Return ETF (NYSEARCA: RLY RLYSPDR SSgA MtiA25. 65-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2012, y ya ha recaudado $ 80. 2 millones en activos bajo administración (AUM). Usando un enfoque de "fondos de fondos" para implementar una estrategia de clase de activos múltiples, este ETF gestionado activamente busca tanto la revalorización del capital como el ingreso actual de rendimiento real que efectivamente se protege contra la inflación.

Este ETF posee una selección de activos ampliamente diversificada, que incluye Valores Protegidos de la Inflación del Tesoro (TIPS), inversiones directas e indirectas de materias primas y bienes inmuebles y recursos naturales. Los tres principales, de los 12 ETF totales en los que invierte este ETF, son los SPDRs de Barclays TIPS (NYSEARCA: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 >), el ETF PowerShares DB Commodity Tracking (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 49 + 1. 67% ) y el SPDR S & P Global Natural Resources ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 72 + 0. 74% ). La tasa de rotación de la cartera anual es del 33%. El índice de gastos del fondo es 0. 7%, un poco por debajo del promedio de la categoría de asignación mundial de 0. 75%. La rentabilidad por dividendo a 12 meses es 1. 85%. A partir de junio de 2016, el SPDR SSGA Multi-Asset Real Return ET subió 9. 71% en lo que va de año, lo que lo convierte en el ETF de fondos de alto rendimiento hasta el momento en 2016. También supera significativamente el promedio de la categoría. A la vuelta del 6%.

Rastreador de eventos IQ Hedge Event ETF

El IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF (NYSEARCA: QED

QEDIndexiq ETF Tr21. 25-0. 02% ), emitido por IndexIQ en 2015, tiene $ 1. 9 millones en activos y también implementa una estrategia de fondos de cobertura invirtiendo en otros ETF. Al rastrear el IQ Hedge Event-Driven Index, QED es el primer ETF que ofrece a los inversores exposición a una estrategia de replicación de fondos de cobertura realizada mediante el uso de un índice diseñado para reflejar el rendimiento general de los fondos de cobertura utilizando estrategias impulsadas por eventos. Una estrategia impulsada por eventos tiene como objetivo aprovechar las oportunidades que surgen cuando las fusiones o las reestructuraciones corporativas resultan en una modificación temporal de los precios de los valores. Este ETF no participa directamente en operaciones impulsadas por eventos, sino que utiliza una cartera compuesta por otros ETF y derivados, que en conjunto están diseñados para reflejar el rendimiento general de los fondos de cobertura mediante estrategias basadas en eventos. Con solo ocho tenencias, hay una concentración considerable en la cartera. Las tres principales tenencias, que representan el 91% de los activos invertidos del fondo, son SPDR Barclays Convertible Securities ETF (NYSEARCA: CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc51. 92 + 0. 60% ), iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09% ) y Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% < ). La tasa de rotación de la cartera es un mínimo del 6%. El índice de gastos de QED es del 1%, justo por debajo del promedio de la categoría neutral del mercado de 1. 05%. El fondo ofrece una rentabilidad por dividendo a 12 meses de 1. 81%. A junio de 2016, este ETF mostró una ganancia en el acumulado anual de 3. 18%, rezagado en el promedio de ETF de los fondos de cobertura del 6% pero superando el promedio de la categoría neutral del mercado de 1. 32%. Estrategia de Futuros Administrados WisdomTree ETF

Para inversores que buscan exposición a una estrategia de fondos de cobertura administrados futuros, WisdomTree lanzó el ETF WisdomTree Managed Futures Strategy (NYSEARCA: WDTI

WDTI

) en 2011. Tiene $ 183. 7 millones en activos totales. Las estrategias largas / cortas de futuros gestionados pueden reducir el riesgo de la cartera al diversificarse tanto en las clases de activos como en las estrategias de inversión. El objetivo de inversión del fondo es proporcionar rendimientos reales positivos de la inversión a lo largo de los ciclos del mercado alcista y bajista. Su objetivo es generalmente reflejar, aunque no con precisión, el índice del Indicador de tendencias diversificadas (DTI) de S & P. El fondo tiene posiciones largas y cortas en 24 contratos de futuros de bonos del Tesoro estadounidense, de divisas y de materias primas, con posiciones determinadas utilizando factores cuantitativos, como un promedio móvil de siete meses.

Las principales tenencias de cartera incluyen los fondos mutuos WisdomTree Cayman Managed Futures, los futuros del crudo WTI de septiembre de 2016 y los futuros de los bonos a largo plazo de septiembre de 2016.

El índice de gastos del WisdomTree ETF es 0.65%, muy por debajo del promedio de la categoría de futuros gestionados de 0.95%. A junio de 2016, el fondo subió 1.98% hasta la fecha, superando el promedio de la categoría de futuros administrados de 0. 93% en más del doble.