El jubilado promedio o jubilado que está por venir busca tres elementos clave de una inversión: preservación del capital, eficiencia tributaria y una buena fuente de ingresos. Hay muchas buenas opciones de fondos mutuos para aumentar los ingresos de jubilación, pero encontrar los fondos mutuos que son los más seguros y más eficientes en impuestos al mismo tiempo puede ser complicado.

Al evaluar cualquier fondo mutuo, busque fortaleza en algunos puntos clave. El fondo debe tener suficientes activos bajo administración (AUM) para evitar el cierre. Los fondos mutuos enormes también tienden a ser buenos intérpretes o, de lo contrario, podrían no ser tan populares. Le gustaría ver al menos $ 30 a $ 40 millones en AUM, pero más es mejor.

Los fondos también deberían ser líquidos y fáciles de negociar. Esto es más importante para los comerciantes a corto plazo que para los inversores de compra y retención, pero los fondos mutuos que no se negocian con la suficiente frecuencia pueden ser fácilmente infravalorados o sobrevaluados.

Los mejores fondos mutuos se ejecutan de manera eficiente. Mire más allá del índice de gastos y descubra cómo el fondo se ha desempeñado realmente neto de comisiones. Los costos solos no cuentan toda la historia; averigüe qué retornos quedan una vez que se contabilicen los costos. Si el fondo está indexado, asegúrese de que siga razonablemente bien.

Dado que la atención se centra en los ingresos de jubilación, considere el rendimiento y el rendimiento de dividendos / cupones de las inversiones subyacentes. Muchos jubilados planean un método de retiro de 4 o 5%. Apunte a un nivel de ingresos que sea adecuado para sus necesidades.

La baja volatilidad también es clave; una vez que te jubiles, no tienes tres o cuatro décadas para sobrevivir a grandes oscilaciones de precios como lo haces como lo hacen los ahorristas más jóvenes. El tratamiento fiscal puede ser terciario en comparación con los otros dos, pero si usted es una persona de alto patrimonio neto, desea reducir su carga fiscal potencialmente considerable.

T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund

El T. Row Price Tax Free High Yield Fund (NASDAQ: PFRHX) es un fondo mutuo sin carga con una historia sólida, tarifas bajas y un riesgo inferior al promedio basado en la calidad de su devoluciones. Busca un alto nivel de ingresos exentos de impuestos federales sobre la renta dedicando la gran mayoría de sus activos a valores municipales a largo plazo. U. S. News enumera este fondo como la mejor opción en la categoría muni de alto rendimiento, mientras que Morningstar ofrece una calificación de cuatro estrellas.

La cartera es de 98% de bonos. El vencimiento promedio ponderado de PRFHX pretende exceder los 15 años, y los bonos de baja calidad no pueden exceder más del 10% del total de las tenencias de bonos. El rendimiento ha sido fuerte. Para agosto de 2015, los rendimientos de los fondos a un año estaban en el 6% superior para la categoría, los rendimientos a tres años estaban en el 3% superior y los rendimientos a cinco años estaban en el 5% superior.

Al igual que muchos fondos de ingresos de jubilación, PRFHX no cobra tarifas de venta.El fondo limita las tarifas administrativas máximas a 0. 15%, las tarifas de gestión a solo 0. 3% y otras tarifas al 2%. La relación de gastos declarada es 0. 69%, que está muy por debajo del promedio de la categoría. La teoría de cartera moderna (MPT) coloca este fondo mutuo en una categoría de riesgo promedio para un fondo de bonos. La mejor opción beta es 1. 05, y la desviación estándar es baja en 5. 28.

Hasta una quinta parte del fondo puede estar sujeta al impuesto mínimo alternativo (AMT). Las personas de alto patrimonio deben vigilar de cerca esto, ya que puede ser muy costoso recibir ingresos que califiquen para el cálculo de AMT.

Fondo de pagos moderados de ingresos mensuales de Charles Schwab

El Fondo de pagos moderados de ingresos mensuales de Schwab (NASDAQ: SWJRX) es una opción conservadora. Está diseñado para proporcionar pagos anuales recurrentes del 3 o 4%. Charles Schwab presentó por primera vez este fondo mutuo en marzo de 2008, y acumuló más de $ 51 millones en activos netos en agosto de 2015.

SWJRX depende en gran medida de bonos de alta calificación en su cartera, aunque un segmento considerable también se dedica a dividendos- pagar acciones. La idea es bastante simple: producir ingresos a través de intereses de bonos y otros dividendos para que el capital del fondo nunca se reduzca. A pesar de que el fondo no está diseñado para una tonelada de crecimiento de precios, en realidad se realizó muy bien desde su creación.

Alfa y beta son promedio para la categoría, pero la captura de cinco años es atractiva 61. 18 en rojo. SWJRX cobra una proporción de gastos del 0. 66%, que está justo por debajo del promedio en este espacio de fondos. Sin embargo, el fondo se esfuerza por alcanzar el objetivo de rendimiento del 3%, y se establece en los últimos 12 meses de 2.62%.

Fondo de crecimiento y distribución de pagos gestionados de Vanguard

El Fondo de crecimiento y distribución de pagos administrados de Vanguard (NASDAQ: VPGDX) es el comodín de este grupo. Muchos se sentirán atraídos por los bajos costos del fondo y los ingresos ambiciosos; otros evitan la cartera más riesgosa y el rendimiento específico porcentual único.

VPGDX tiene una cartera extraña para un fondo de ingresos. Hay más no U. S. acciones en la cartera de bonos. Algunas veces, los administradores del fondo poseen hasta el 15% de los activos en efectivo o en instrumentos similares a efectivo. Lo más controvertido es que el fondo tiene importantes posiciones cortas y largas en muchas acciones de los EE. UU. La asignación puede describirse de manera segura como agresiva para la categoría.

El fondo también está configurado para pagar siempre el 5% del total de activos en ingresos, incluso si tiene que sumergirse en el capital. Esto significa que una pérdida en el precio de la acción se corresponde con una disminución en el pago, y viceversa. Esto no ha sido un problema reciente para VPDGX, que superó al 94% de los fondos de jubilación en el período de 2012 a 2015.

Fondo de Inversión Municipal de Alto Rendimiento de BlackRock Un Fondo

En el período comprendido entre mediados de 2010 y mediados de 2015, el Fondo de bonos municipales High Yield de BlackRock (NASDAQ: MDYHX) produjo un rendimiento antes de impuestos de 6. 54% y un rendimiento ajustado por impuestos de 5. 61%. Este fondo mutuo no es ni el más barato ni el más conservador, pero hace un excelente trabajo al rastrear los ingresos exentos de impuestos federales.

Al menos el 65% de los activos del fondo se invierte en bonos municipales de calidad media a baja; El 80% de los activos se invierte en bonos en total. Incluso hay un margen de maniobra para que el fondo invierta en valores en dificultades que ofrezcan el mayor pago potencial.

Este fondo pierde principalmente al T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund en términos de eficiencia. MDYHX es un 50% más caro y puede ser más volátil, lo que reduce el rendimiento total a largo plazo.