El índice EURO STOXX 50 mide el desempeño de las principales acciones de la zona euro, una región económica que incluye a los 19 países que adoptaron el euro como moneda nacional. Los inversores interesados ​​en obtener este tipo de exposición a través de un fondo negociado en bolsa EURO STOXX 50 (ETF) tienen muchas buenas opciones para considerar. Sin embargo, es importante comprender que la mayoría de las opciones disponibles en la categoría están domiciliadas en Irlanda, Luxemburgo u otro país europeo.

De hecho, a diciembre de 2015, solo hay una empresa que ofrece EURO STOXX 50 ETF con domicilio en los Estados Unidos. Esta lista se inicia con los dos productos dominados de EE. UU. De la empresa, seguidos por varios de los mejores ETF con domicilio en el extranjero en la categoría. Antes de considerar un ETF domiciliado en el extranjero, los inversores en los Estados Unidos deben buscar asesoramiento sobre las implicaciones fiscales de las inversiones extranjeras.

Para compilar el índice EURO STOXX 50, las compañías más grandes por capitalización de mercado de capital flotante en cada país de la eurozona se agregan a una lista de selección. A continuación, se seleccionan las 50 compañías más grandes de la lista de selección que cumplen con los requisitos mínimos de liquidez para su inclusión en el índice. El índice se revisa y reconstituye anualmente en septiembre, con reglas de casos especiales para adiciones y remociones a mitad de año. Las acciones componentes del índice se ponderan de acuerdo con la capitalización de mercado de capital flotante. Los pesos de los componentes tienen un tope del 10%. El índice se vuelve a ponderar trimestralmente de acuerdo con los topes de mercado actualizados.

A partir de diciembre de 2015, el componente más grande del EURO STOXX 50 Index, la compañía francesa de petróleo y gas Total, tiene una ponderación de 4. 9%, seguido de Bayer en 4. 4%, Sanofi en 4. 3%, Anheuser-Busch InBev en 4. 2% y Daimler en 3. 6%. La representación geográfica está dominada por Francia con un 36,5% y Alemania con un 31,9%, seguido por España con un 10,8%, Italia con un 7,7% y los Países Bajos con un 7,6%. El desglose del sector está liderado por las acciones financieras con una asignación de 26. 2%, seguidas de las acciones industriales en 12. 1%, las acciones de consumo básico en 11. 4%, las acciones de atención médica en 11. 2% y las acciones discrecionales de consumo en 10 8%

1. SPDR EURO STOXX 50 ETF

La compañía estadounidense de servicios financieros State Street Global Advisors es el hogar de los dos únicos ETF en los Estados Unidos que siguen el índice EURO STOXX 50. La opción más grande y más líquida es el SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ FEZSPDR EUROSTOX5041. 21-1. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que se lanzó en octubre 2002. A diciembre de 2015, tiene casi $ 4. 2 mil millones en activos netos y un volumen de negociación promedio de tres meses de más de 2 millones de acciones por día.Este fondo busca igualar los resultados de inversión del índice EURO STOXX 50 invirtiendo en una cartera que tenga el mismo perfil de inversión que la combinación de acciones mantenidas en el índice. Tiene una relación de gastos de 0. 29%.

Si bien FEZ tiene un precio en dólares estadounidenses, sus activos subyacentes están denominados en euros. En consecuencia, una inversión en FEZ o en uno de los ETF con domicilio en el extranjero que se describe a continuación viene junto con algunos riesgos cambiarios que los inversores deben considerar. Específicamente, las fluctuaciones en la tasa de cambio entre dólares y euros influyen en el valor en dólares de los activos subyacentes del fondo. Una disminución en el valor del euro frente al dólar equivale a una disminución en el valor en dólares de los activos del fondo, que es una pérdida para un inversor en dólares. Por otro lado, un inversor basado en dólares se beneficia cuando el euro se fortalece y empuja hacia arriba el valor en dólares de los activos del fondo. Los inversores que prevean un dólar fortalecido o simplemente quieran evitar el riesgo cambiario asociado con el euro deben considerar el fondo con cobertura cambiaria que se describe a continuación.

2. SPDR EURO STOXX 50 ETF con cobertura de divisas

State Street Global Advisors lanzó el SPDR EURO STOXX 50 Currency Hedged ETF (NYSEARCA: HFEZ) en junio de 2015 para proporcionar exposición a acciones de la eurozona de gran capitalización sin el riesgo cambiario. La mayor parte de este fondo se construye exactamente de la misma manera que su contraparte sin cobertura. Sin embargo, también incluye un componente de cobertura que implica una inversión renovable en contratos a término en moneda extranjera a un mes diseñados para compensar la exposición del fondo al euro. Esta técnica protege a los inversores de las pérdidas asociadas con un euro debilitado. Sin embargo, también elimina ganancias potenciales de un fortalecimiento del euro.

A diciembre de 2015, unos seis meses después de su lanzamiento, HFEZ sigue siendo un ETF muy pequeño. Tiene activos netos de alrededor de $ 10. 7 millones y un volumen promedio de negociación de aproximadamente 4, 000 acciones por día. Tiene una relación de gastos de 0. 32%, que es solo tres puntos base más alta que su contraparte no cubierta.

3. Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF

db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF es uno de los ETF más grandes disponibles en Europa para rastrear el EURO STOXX 50 Index. El fondo fue lanzado en abril de 2007 por Deutsche Asset & Wealth Management Investment, una subsidiaria de Deutsche Bank Group en Alemania. Está domiciliado en Luxemburgo y está denominado en euros. A partir de diciembre de 2015, el fondo db x-trackers EURO STOXX 50 tiene más de 5 €. 2 mil millones en activos netos en sus 50 acciones componentes. Tiene un volumen de operaciones promedio menor a 3, 000 acciones por día. Al igual que sus competidores estadounidenses dominados, este ETF busca invertir en una cartera de acciones que coincida con el índice EURO STOXX 50 lo más fielmente posible. Tiene una relación de gastos excepcionalmente baja de 0. 09%.

4. IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF

El iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF es otro fondo sólido para inversores que consideran un ETF con domicilio en el extranjero. Este fondo se lanzó en enero de 2010 en Irlanda y está denominado en euros.A diciembre de 2015, tiene activos netos de casi € 1. 7.000 millones y un volumen de negociación diaria promedio de tres meses de más de 10, 000 acciones, por lo que es el ETF con más domicilio en el extranjero. Tiene una relación de gastos muy baja de 0. 1%.

5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF

El ETF EURO STOXX 50 UCITS de Amundi ETF es producido por Amundi Asset Management, una filial de propiedad mayoritaria del gigante bancario europeo Crédit Agricole Group. Este fondo comenzó a operar en septiembre de 2008. Está domiciliado en Francia y está denominado en euros. A diciembre de 2015, tiene activos netos de casi € 1. 5 mil millones y un volumen de negociación promedio de menos de 1, 000 acciones por día. El fondo tiene una relación de gastos de 0. 15%.