Invertir en dividendos es un método de inversión lento y constante. Como todos sabemos, lento y constante gana la carrera. Por ejemplo, Warren Buffett es conocido por invertir en compañías de pago de dividendos de primer nivel. Esto lo ha ayudado a construir su riqueza durante décadas. También es conocido por el siguiente consejo: "¡Siempre reinvierte los dividendos! "Reinvertir dividendos es una táctica lucrativa en la inversión, especialmente dado que los dividendos le brindarán protección contra la inflación, mientras que la mayoría de los bonos no lo harán. (Para obtener más información, consulte: Las 2 principales acciones de dividendos mensuales y Las principales acciones de dividendos de 2015 .)

Hasta ahora, podría parecer una estrategia simple: encontrar una empresa que pague dividendos y reinvertir esos dividendos a lo largo de los años para construir su patrimonio neto. Sin embargo, no es tan fácil. Debe asegurarse de hacer sus apuestas con un nombre de calidad. De lo contrario, podría ver recortes de dividendos, eliminación de dividendos y depreciación del precio de las acciones. Estos son los factores que debe buscar:

Efectivo fuerte, bajas expectativas de ganancias

Lo primero que debe buscar es ganancias constantes. Si una empresa no es constantemente rentable, elimínela de su lista. Es posible ver retornos de dividendos saludables de compañías que están entregando ganancias pero no crecimiento rentable anualmente, pero dado que existen compañías que pagan dividendos que muestran un crecimiento rentable, no tendría sentido elegir el primero. Ajuste sus parámetros y solo considere las empresas que ofrecen un crecimiento rentable.

Busque las expectativas de crecimiento de las ganancias a largo plazo entre 5% y 15%. La razón por la que no desea superar el 15% se debe a la mayor probabilidad de decepciones en las ganancias, que casi siempre afectan el precio de las acciones.

Si bien las ganancias impulsan el crecimiento rentable y son un indicador clave de una compañía que paga dividendos de calidad, el flujo de efectivo es lo que paga por esos dividendos. Siendo ese el caso, el siguiente paso es asegurarse de que una empresa tenga una sólida generación de flujo de efectivo. (Para obtener más información, consulte: Acciones principales de dividendos de 2015 .)

Por último, busque entidades que hayan aumentado sus dividendos durante cinco años o más. Esto aumenta enormemente las probabilidades de un crecimiento continuo de dividendos, lo que es un gran factor positivo para los inversores. Y asegúrese de comprar acciones antes de la fecha ex-dividendo.

No haga la deuda

Aléjese de las compañías que pagan dividendos con una deuda excesiva. Para determinar la situación de la deuda de una empresa, observe su relación deuda-capital. Si la relación deuda-capital es alta, busque en otra parte. Cada inversor es diferente en cuanto a qué proporción de deuda a capital es demasiado alto, pero considere excluir a cualquier compañía con una relación de deuda a capital al norte de 2. 00. Idealmente, usted desea ver una proporción de deuda a capital propio debajo de 1. 00, lo que le permitirá dormir mejor por la noche.

Si hay deuda, entonces es más probable que una empresa pague esa deuda en algún momento. Cuando esto sucede, significa que el dinero extra se destina al desapalancamiento en lugar de a los dividendos.

Verificar la salud de la industria

Este factor a menudo pasa desapercibido, pero no debería. En el momento de la publicación, abril de 2015, Major Integrated Oil & Gas estaba sufriendo debido a una caída en el precio del petróleo. Las acciones se han vendido, y debido al debilitamiento de la demanda global y el exceso de oferta, no es probable que en la mayoría de los casos aumenten los precios de las acciones y en un futuro cercano. (Para más información, consulte: Acciones principales de petróleo que pagan dividendos regulares .)

Por otro lado, con el envejecimiento de los baby boomers, la demanda de servicios de atención médica aumentará en los próximos dos o tres décadas Esto no significa que las acciones de salud sean inmunes a las caídas más amplias del mercado, pero es probable que sean más resistentes que la mayoría de las acciones. Y mientras la industria esté en modo de auge, hay más posibilidades de aumentar los dividendos. (Para obtener más información, lea: Stocks de atención médica: ¿más ganancias? )

El punto: no solo elija un stock basado en el historial. Las cosas cambian. Tomemos la industria de refrescos, por ejemplo. Con el auge del consumidor consciente de la salud, no es probable que apostar en refrescos sea tan seguro como en el pasado. Los principales jugadores se están moviendo hacia un espacio de bebida más saludable / alternativo, pero tomará tiempo establecerse. No tiene sentido tomar un camino difícil cuando hay otro más suave disponible. (Para obtener más información sobre la industria de los refrescos, consulte: La industria de los refrescos está muriendo, pero PepsiCo prosperará. )

Conclusión

Si va a invertir en dividendos, busque aumentar ganancias, crecimiento esperado de ganancias a largo plazo entre 5% y 15%, fuerte flujo de efectivo, una baja relación deuda-capital y fortaleza de la industria. Cuando encuentre una acción (o acciones) que cumpla con estos parámetros, considere la posibilidad de establecer un plan de reinversión de dividendos. (Para obtener más información, consulte: 4 Stock de Dividendo de Calidad .)