La decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos de mantener las tasas de interés sin cambios en junio de 2016 pero aún elevar las tasas a un ritmo lento puede ser una buena noticia para los fondos de inversión inmobiliaria hipotecaria (REIT). La tasa de interés efectiva de los fondos federales era 0.40% al 8 de julio de 2016. Se espera que los REIT hipotecarios se beneficien de las tasas de interés bajas porque los costos de endeudamiento se minimizarían y maximizaría el diferencial entre los ingresos ganados sobre los activos y costos hipotecarios. . Los inversores que estén buscando fondos REIT intercambiados en bolsa (ETF) hipotecarios podrían considerar lo siguiente:

iShares Mortgage Real Estate tops ETF

The iShares Mortgage Real Estate tops ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 49-0. 80% Created with Highstock 4. 2. 6 ) fue emitida por BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 29-0. 59% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) el 1 de mayo de 2007. Durante la recuperación del mercado de la vivienda desde la crisis financiera de 2007-2009, el ETF ha tenido un rendimiento anual promedio de 5. 55% en los últimos cinco años al 30 de junio de 2016. En los últimos tres años, el fondo ha tenido un promedio rendimiento anual de 5. 70%. Además, ha devuelto 13. 59% de un año hasta la fecha (YTD) al 12 de julio de 2016.

REM tiene como objetivo proporcionar los resultados de inversión correspondientes al índice FTSE NAREIT All Mortgage Capsulado, su índice subyacente o de referencia. El índice subyacente del fondo busca medir el desempeño de las propiedades inmobiliarias residenciales y comerciales de Estados Unidos, las asociaciones de ahorro y los valores de renta variable hipotecaria. REM cobra un índice anual de gastos netos de 0. 48%, que es ligeramente más alto que el promedio de su categoría de bienes raíces en 0. 38%.

A partir del 12 de julio de 2016, el fondo tenía activos netos totales de $ 1. 13 mil millones, 109. 40 millones de acciones en circulación y 37 explotaciones. REM asigna 96. 89% de sus activos netos totales a REIT hipotecarios y 2. 48% a efectivo y / o derivados. El fondo tenía un rendimiento de 12 meses a la baja de 10. 60%, rendimiento a la SEC a 30 días de 10. 71% y rendimiento de distribución de 11% al 30 de junio de 2016. Desde el 13 de julio de 2016, REM tenía tres volumen mensual promedio de 1.92 millones, que es favorable para los inversores a corto y largo plazo debido al alto grado de liquidez. Los inversores que deseen obtener exposición al sector REIT hipotecario mientras reciben un alto rendimiento deberían considerar una inversión satelital en REM.

VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF

The VanEck Vectors Mortgage REIT Ingresos ETF (NYSEARCA: MORT MORTVanEck Vct Mrtg23. 52-0. 65% Created with Highstock 4. 2. 6 ) fue emitido el 16 de agosto de 2011 por VanEck. Al 30 de junio de 2016, el fondo tenía un rendimiento anual promedio de 7. 95% desde su fecha de inicio y 6. 22% en los últimos tres años.Además, MORT tuvo un rendimiento de YTD de 16. 78%.

MORT tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice MVIS Global Mortgage REITs, su índice de referencia. El índice de referencia incluye U. S. y U. que no cotizan en bolsa. S. REIT que obtienen al menos el 50% de sus ingresos de actividades comerciales relacionadas con hipotecas. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte al menos el 80% de su activo neto total en los componentes del índice de referencia. MORT cobra un índice anual de gastos netos de 0. 41%, que es ligeramente superior al promedio de su categoría.

El fondo tenía activos netos totales de $ 103. 7 millones y 25 tenencias al 13 de julio de 2016. Asigna el 98% de sus activos al sector financiero y el 2% a efectivo y / o derivados. MORT tiene un rendimiento de 12 meses al final de 9. 41% y un rendimiento SEC de 30 días de 10. 53%. El fondo tiene un volumen diario promedio trimestral inferior de 24.096 acciones, lo que indica que tiene un bajo nivel de liquidez y los inversores a corto plazo deben proceder con cautela. Los inversores que consideren este fondo deberían mantenerlo como una participación satelital en una cartera bien diversificada.