El mercado de divisas es el mercado financiero más grande y accesible del mundo, pero aunque hay muchos inversores de divisas, pocos son realmente exitosos. Muchos comerciantes fallan por las mismas razones por las que los inversores fallan en otras clases de activos. Además, la cantidad extrema de apalancamiento -el uso de capital prestado para aumentar el rendimiento potencial de las inversiones- proporcionada por el mercado, y las cantidades relativamente pequeñas de margen requeridas cuando se negocian divisas, les niegan a los operadores la oportunidad de cometer numerosos errores de bajo riesgo . Los factores específicos de las divisas comerciales pueden hacer que algunos operadores esperen mayores retornos de inversión de los que el mercado puede ofrecer consistentemente, o que tomen más riesgos de lo que lo harían cuando operen en otros mercados.

Riesgos de negociación en el mercado Forex
Ciertos errores pueden impedir que los operadores logren sus objetivos de inversión. Los siguientes son algunos de los escollos más comunes que pueden afectar a los operadores de divisas:

• No mantener la disciplina comercial
  El mayor error que puede cometer un comerciante es dejar que las emociones controlen las decisiones comerciales. Convertirse en un comerciante de divisas exitoso significa lograr algunas grandes ganancias sufriendo muchas pérdidas menores. Experimentar muchas pérdidas consecutivas es difícil de manejar emocionalmente y puede poner a prueba la confianza y la paciencia de un comerciante. Tratar de ganarle al mercado o ceder ante el miedo y la codicia puede hacer que los ganadores se queden cortos y que las operaciones perdedoras se salgan de control. La emoción conquistadora se logra comerciando dentro de un plan comercial bien construido que ayuda a mantener la disciplina comercial.

• Negociar sin un plan
  Ya sea que se opere en forex o en cualquier otra clase de activos, el primer paso para lograr el éxito es crear y seguir un plan de negociación. "No planificar planea fallar" es un adagio que se aplica a cualquier tipo de comercio. El operador exitoso trabaja dentro de un plan documentado que incluye reglas de gestión de riesgos y especifica el retorno de la inversión (ROI) esperado. Adherirse a un plan comercial estratégico puede ayudar a los inversores a evadir algunas de las trampas comerciales más comunes; si no tiene un plan, se está vendiendo a corto en lo que puede lograr en el mercado de divisas.

• No se adapta al mercado
  Antes de que el mercado se abra, debe crear un plan para cada operación. Llevar a cabo análisis de escenarios y planificar los movimientos y contramovimientos para cada situación de mercado potencial puede reducir significativamente el riesgo de grandes pérdidas inesperadas. A medida que el mercado cambia, presenta nuevas oportunidades y riesgos. Ningún "sistema" panacea o infalible puede prevalecer persistentemente a largo plazo. Los comerciantes más exitosos se adaptan a los cambios del mercado y modifican sus estrategias para ajustarse a ellos. Los comerciantes exitosos planean eventos de baja probabilidad y rara vez se sorprenden si ocurren.A través de un proceso de educación y adaptación, se mantienen a la vanguardia y continuamente encuentran formas nuevas y creativas de beneficiarse del mercado en evolución.
• Aprendizaje a través de prueba y error
  Sin duda, la forma más cara de aprender a operar en los mercados de divisas es a través de la prueba y el error. Descubrir las estrategias comerciales adecuadas al aprender de sus errores no es una forma eficiente de comerciar en ningún mercado. Dado que el mercado de divisas es considerablemente diferente del mercado de acciones, la probabilidad de que los nuevos operadores sufran pérdidas que paralicen su cuenta es alta. La forma más eficiente de convertirse en un comerciante de divisas exitoso es acceder a la experiencia de los operadores exitosos. Esto puede hacerse a través de una educación comercial formal o mediante una relación de mentor con alguien que tenga un historial notable. Una de las mejores formas de perfeccionar tus habilidades es seguir a un comerciante exitoso, especialmente cuando agregas horas de práctica por tu cuenta.
• Tener expectativas poco realistas
  No importa lo que digan, el comercio de divisas no es un plan para hacerse rico rápidamente. Convertirse en lo suficientemente competente como para acumular ganancias no es un sprint, es un maratón. El éxito requiere esfuerzos recurrentes para dominar las estrategias involucradas. Hacer pivotar las vallas o tratar de obligar al mercado a generar rendimientos anormales generalmente hace que los operadores arriesguen más capital del que justifican las ganancias potenciales. La disciplina comercial precedente de apostar por ganancias poco realistas significa abandonar las reglas de administración de riesgos y dinero que están diseñadas para evitar el remordimiento del mercado.
• Riesgo deficiente y administración del dinero
  Los operadores deberían centrarse tanto en la gestión de riesgos como lo hacen en el desarrollo de la estrategia. Algunas personas ingenuas comercian sin protección y se abstienen de evitar pérdidas y tácticas similares con el temor de ser detenidas demasiado pronto. En cualquier momento dado, los comerciantes exitosos saben exactamente cuánto de su capital de inversión está en riesgo y están satisfechos de que sea apropiado en relación con los beneficios proyectados. A medida que la cuenta comercial se hace más grande, la preservación del capital se vuelve más importante. La diversificación entre las estrategias de negociación y los pares de divisas, junto con el tamaño de posición adecuado, puede aislar una cuenta comercial de las pérdidas no corregibles. Los traders superiores segmentarán sus cuentas en tramos separados de riesgo / retorno, donde solo una pequeña parte de su cuenta se usa para operaciones de alto riesgo y el saldo se negocia de manera conservadora. Este tipo de estrategia de asignación de activos también asegurará que los eventos de baja probabilidad y las transacciones interrumpidas no puedan devastar la cuenta comercial de uno.

Gestión del apalancamiento
Aunque estos errores pueden afectar a todo tipo de operadores e inversores, los problemas inherentes al mercado de divisas pueden aumentar significativamente los riesgos de negociación. La cantidad significativa de apalancamiento financiero que ofrecen los operadores de divisas presenta un riesgo adicional que debe ser administrado.

El apalancamiento brinda a los operadores la oportunidad de mejorar los retornos. Pero el apalancamiento y el riesgo financiero proporcional es un arma de doble filo que amplifica la desventaja tanto como aumenta las ganancias potenciales.El mercado de divisas permite a los operadores aprovechar sus cuentas tanto como 400: 1, lo que puede generar ganancias comerciales masivas en algunos casos y, en otros, dar cuenta de pérdidas paralizantes. El mercado les permite a los traders usar grandes cantidades de riesgo financiero, pero en muchos casos le conviene al comerciante limitar la cantidad de apalancamiento utilizado.

La mayoría de los operadores profesionales usan un apalancamiento de aproximadamente 2: 1 negociando un lote estándar ($ 100, 000) por cada $ 50, 000 en sus cuentas comerciales. Esto coincide con un mini lote ($ 10, 000) por cada $ 5, 000 y un micro lote ($ 1, 000) por cada $ 500 de valor de la cuenta. La cantidad de apalancamiento disponible proviene de la cantidad de margen que los corredores requieren para cada operación. El margen es simplemente un depósito de buena fe que usted realiza para aislar al agente de posibles pérdidas en un intercambio. El banco agrupa los depósitos de margen en un depósito de margen muy grande que utiliza para realizar intercambios con el mercado interbancario. Cualquier persona que alguna vez haya tenido una operación salga terriblemente mal sabe acerca de la terrible llamada de margen, donde los corredores exigen depósitos adicionales en efectivo; si no los obtienen, venderán la posición a pérdida para mitigar más pérdidas o recuperar su capital.

Muchos corredores de divisas requieren varias cantidades de margen, lo que se traduce en los siguientes índices de apalancamiento popular:

Margen	Apalancamiento máximo
5%	20: 1
3%	33 : 1
2%	50: 1
1%	100: 1
0. 5%	200: 1
0. 25%	400: 1

La razón por la que muchos operadores de Forex fallan es que están descapitalizados en relación con el tamaño de los intercambios que realizan. Es codicia o la posibilidad de controlar enormes cantidades de dinero con solo una pequeña cantidad de capital que obliga a los operadores de divisas a asumir un riesgo financiero tan enorme y frágil. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100: 1 (una razón de apalancamiento bastante común), solo se necesita un cambio de -1% en el precio para dar como resultado una pérdida del 100%. Y cada pérdida, incluso las pequeñas que se obtienen al ser detenidas antes de una operación, solo agravan el problema al reducir el saldo general de la cuenta y aumentar aún más la relación de apalancamiento.

El apalancamiento no solo aumenta las pérdidas, sino que también aumenta los costos de transacción como un porcentaje del valor de la cuenta. Por ejemplo, si un operador con una cuenta pequeña de $ 500 utiliza un apalancamiento de 100: 1 comprando cinco mini lotes ($ 10,000) de un par de divisas con un margen de cinco pips, el operador también incurre $ 25 en costos de transacción [(1 / pip x 5 pip spread) x 5 lotes]. Antes de que la operación comience, él o ella tiene que ponerse al día, ya que los $ 25 en costos de transacción representan el 5% del valor de la cuenta. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán los costos de transacción como un porcentaje del valor de la cuenta, y estos costos aumentarán a medida que disminuya el valor de la cuenta.

Si bien se espera que el mercado de divisas sea menos volátil a largo plazo que el mercado de acciones, es obvio que la incapacidad de soportar pérdidas periódicas y el efecto negativo de esas pérdidas periódicas a través de altos niveles de apalancamiento son un desastre esperando que ocurra. . Estos problemas se ven agravados por el hecho de que el mercado de divisas contiene un nivel significativo de riesgos macroeconómicos y políticos que pueden crear ineficiencias de precios a corto plazo y causar estragos en el valor de ciertos pares de divisas.

Conclusión
Muchos de los factores que hacen que los operadores de Forex fallen son similares a los que afectan a los inversores en otras clases de activos. La forma más sencilla de evitar algunos de estos escollos es establecer una relación con otros operadores de Forex exitosos que puedan enseñarle las disciplinas comerciales requeridas por la clase de activos, incluidas las reglas de administración de riesgos y dinero requeridas para operar en el mercado Forex. Solo así podrá planear de forma adecuada y comerciar con las expectativas de rentabilidad que le impiden tomar riesgos excesivos por los beneficios potenciales.

Si bien comprender el análisis macroeconómico, técnico y fundamental necesario para comercializar divisas es tan importante como la psicología comercial requerida, uno de los principales factores que separa el éxito del fracaso es la capacidad del operador de administrar una cuenta comercial. Las claves para la administración de cuentas incluyen asegurarse de estar lo suficientemente capitalizado, utilizando el tamaño comercial adecuado y limitando el riesgo financiero mediante el uso de niveles de apalancamiento inteligente.