La mayoría de los comerciantes técnicos en el mercado de divisas, ya sean principiantes o profesionales experimentados, se han encontrado con el concepto de análisis de marco de tiempo múltiple en sus estudios de mercado. Sin embargo, este medio bien fundado para leer gráficos y desarrollar estrategias suele ser el primer nivel de análisis que se olvida cuando un operador busca una ventaja sobre el mercado.
Al especializarse como comerciante de día, operador de momentum, operador de breakout o operador de riesgo de evento, muchos participantes del mercado pierden de vista la tendencia más amplia, pierden niveles claros de soporte y resistencia y pasan por alto los niveles de entrada y detención de alta probabilidad. En este artículo, describiremos qué es el análisis de marcos de tiempo múltiples y cómo elegir los diferentes períodos y cómo armarlos. (Para la lectura relacionada, vea Múltiples marcos de tiempo puede multiplicar devoluciones .)

¿Qué es el análisis de marco de tiempo múltiple?
El análisis de marco de tiempo múltiple implica el monitoreo del mismo par de divisas en diferentes frecuencias (o compresiones de tiempo). Si bien no existe un límite real sobre cuántas frecuencias se pueden monitorear o cuáles específicas para elegir, existen pautas generales que seguirán la mayoría de los profesionales.

Por lo general, el uso de tres períodos diferentes da una lectura lo suficientemente amplia en el mercado: usar menos de esto puede resultar en una pérdida considerable de datos, mientras que el uso más típicamente proporciona un análisis redundante. Al elegir las tres frecuencias de tiempo, una estrategia simple puede ser seguir una "regla de cuatro". Esto significa que primero debe determinarse un período de mediano plazo y debe representar un estándar sobre cuánto tiempo se mantiene la operación promedio. A partir de ahí, se debe elegir un marco de tiempo de plazo más corto y debe ser al menos un cuarto del período intermedio (por ejemplo, un gráfico de 15 minutos para el marco temporal a corto plazo y gráfico de 60 minutos para el intermedio o intermedio marco). Mediante el mismo cálculo, el marco de tiempo a largo plazo debe ser al menos cuatro veces mayor que el intermedio (por lo tanto, manteniendo el ejemplo anterior, el gráfico de 240 minutos o de cuatro horas redondearía las tres frecuencias de tiempo) .

Es imperativo seleccionar el marco de tiempo correcto al elegir el rango de los tres períodos. Claramente, un operador a largo plazo que ocupa cargos durante meses encontrará poco uso para una combinación de 15 minutos, 60 minutos y 240 minutos. Al mismo tiempo, un comerciante diurno que ocupa puestos durante horas y rara vez más de un día encontraría poca ventaja en los arreglos diarios, semanales y mensuales. Esto no quiere decir que el operador a largo plazo no se beneficie de estar pendiente del gráfico de 240 minutos o que el operador a corto plazo mantenga un gráfico diario en el repertorio, pero estos deberían llegar a los extremos en lugar de anclar el gráfico. rango completo

Marco de tiempo de largo plazo
Equipado con las bases para describir el análisis de múltiples marcos de tiempo, ahora es el momento de aplicarlo al mercado de divisas. Con este método de estudiar gráficos, generalmente es la mejor política comenzar con el marco de tiempo a largo plazo y trabajar hasta las frecuencias más granulares. Al observar el marco de tiempo a largo plazo, se establece la tendencia dominante. Lo mejor es recordar el adagio más usado en el comercio para esta frecuencia: "La tendencia es tu amigo". (Para obtener más información sobre este tema, lea Trading Trend or Range? )
Las posiciones no se deben ejecutar en este gráfico en gran angular, pero las operaciones que se tomen deben estar en la misma dirección que la tendencia de esta frecuencia se esta dirigiendo. Esto no significa que los intercambios no puedan tomarse contra la tendencia más amplia, sino que aquellos que son probablemente tendrán una menor probabilidad de éxito y el objetivo de ganancias debería ser menor que si se dirigiera en la dirección de la tendencia general.

En los mercados de divisas, cuando el marco de tiempo a largo plazo tiene una periodicidad diaria, semanal o mensual, los fundamentos tienden a tener un impacto significativo en la dirección. Por lo tanto, un operador debe monitorear las principales tendencias económicas cuando sigue la tendencia general en este marco de tiempo. Ya sea que la principal preocupación económica sean los déficits de cuenta corriente, el gasto del consumidor, la inversión empresarial o cualquier otra cantidad de influencias, estos desarrollos deben ser monitoreados para comprender mejor la dirección en la acción del precio. Al mismo tiempo, tales dinámicas tienden a cambiar con poca frecuencia, al igual que la tendencia en el precio en este marco de tiempo, por lo que solo deben revisarse ocasionalmente. (Para la lectura relacionada, vea Análisis Fundamental para Comerciantes .)

Otra consideración para un marco de tiempo más alto en este rango es la tasa de interés. Parcialmente un reflejo de la salud de una economía, la tasa de interés es un componente básico en las tasas de cambio de precios. En la mayoría de las circunstancias, el capital fluirá hacia la moneda con la tasa más alta en un par ya que esto equivale a mayores rendimientos de las inversiones.

Marco de tiempo de mediano plazo
Al aumentar la granularidad del mismo gráfico en el marco de tiempo intermedio, se hacen visibles movimientos más pequeños dentro de la tendencia más amplia. Esta es la más versátil de las tres frecuencias porque a partir de este nivel se puede obtener una sensación de los marcos temporales a corto y a largo plazo. Como dijimos anteriormente, el período de espera esperado para una operación promedio debe definir este ancla para el rango de tiempo. De hecho, este nivel debe ser el gráfico que se sigue con más frecuencia cuando se planifica una operación mientras la operación está en marcha y cuando la posición se acerca a su objetivo de ganancias o a la pérdida de pérdidas. (Para obtener más información, consulte Cómo diseñar un sistema de negociación de Forex a mediano plazo .)

Marco de tiempo de corto plazo
Finalmente, las transacciones deben ejecutarse en el marco temporal a corto plazo. A medida que las fluctuaciones más pequeñas en la acción del precio se vuelven más claras, un operador es más capaz de elegir una entrada atractiva para una posición cuya dirección ya ha sido definida por los gráficos de mayor frecuencia.

Otra consideración para este período es que los fundamentos una vez más tienen una gran influencia sobre la acción del precio en estos gráficos, aunque de una manera muy diferente a como lo hacen para el marco de tiempo más alto. Las tendencias fundamentales ya no son discernibles cuando los gráficos están por debajo de una frecuencia de cuatro horas. En cambio, el marco de tiempo a corto plazo responderá con una mayor volatilidad a los indicadores denominados movimiento del mercado. Cuanto más granular sea este marco de tiempo más bajo, mayor será la reacción a los indicadores económicos. A menudo, estos movimientos bruscos duran muy poco tiempo y, como tales, a veces se describen como ruido. Sin embargo, un comerciante a menudo evitará tomar malos oficios en estos desequilibrios temporales mientras monitorean la progresión de los otros marcos temporales. (Obtenga más información sobre cómo lidiar con el ruido del mercado, lea Operando sin ruido .)
Poniéndolo todo junto
Cuando los tres marcos de tiempo se combinan para evaluar un par de divisas, un operador mejorará fácilmente el Probabilidades de éxito para una operación, independientemente de las otras reglas aplicadas para una estrategia. Realizar el análisis descendente fomenta el comercio con la tendencia más amplia. Esto solo reduce el riesgo ya que hay una mayor probabilidad de que la acción del precio eventualmente continúe en la tendencia más larga. Aplicando esta teoría, el nivel de confianza en un intercambio debe medirse según la alineación de los plazos. Por ejemplo, si la tendencia general es alcista, pero las tendencias a mediano y corto plazo se están reduciendo, se deben tomar medidas cautelosas con objetivos de rentabilidad y paradas razonables. Alternativamente, un comerciante puede esperar hasta que una onda bajista siga su curso en los gráficos de frecuencia más bajos y parezca ir a largo en un buen nivel cuando los tres marcos de tiempo se alineen una vez más. (Para obtener más información, lea Un enfoque descendente para invertir .)

Otro beneficio claro de la incorporación de múltiples marcos de tiempo en el análisis de intercambios es la capacidad de identificar lecturas de soporte y resistencia, así como una entrada fuerte y niveles de salida. Las posibilidades de éxito de una operación mejoran cuando se siguen en una tabla a corto plazo debido a la capacidad de un comerciante para evitar precios de entrada bajos, paradas mal ubicadas y / o objetivos poco razonables.

Ejemplo
Para poner esta teoría en acción, analizaremos el EUR / USD.

Fuente: StockCharts. com

Figura 1: Frecuencia mensual durante un marco de tiempo de largo plazo (10 años).

En la Figura 1, se eligió una frecuencia mensual para el marco de tiempo a largo plazo. De este gráfico se desprende que el EUR / USD ha estado en una tendencia alcista durante varios años. Más precisamente, el par ha formado una línea de tendencia ascendente bastante constante desde un mínimo oscilante a finales de 2005. En unos pocos meses, el spot se alejó de esta línea de tendencia.

Fuente: StockCharts. com

Figura 2: frecuencia diaria en un marco de tiempo de mediano plazo (un año).

Al pasar al marco de tiempo de mediano plazo, la tendencia alcista general que se ve en el gráfico mensual aún es identificable. Sin embargo, ahora es evidente que el precio spot ha roto una línea de tendencia ascendente diferente, aunque notable, en este período y puede estar en marcha una corrección de regreso a la tendencia más grande.Teniendo esto en cuenta, se puede desarrollar una operación. Para tener la mejor oportunidad de obtener ganancias, una posición larga solo debe considerarse cuando el precio se repliega en la línea de tendencia en el marco de tiempo a largo plazo. Otra posible operación es acortar el rompimiento de esta línea de tendencia de mediano plazo y establecer el objetivo de ganancia por encima del nivel técnico del gráfico mensual.

Fuente: StockCharts. com

Figura 3: Una frecuencia a corto plazo (cuatro horas) durante un período de tiempo más corto (40 días).

Dependiendo de la dirección que tomemos de los gráficos del período más alto, el marco de tiempo más bajo puede enmarcar mejor la entrada para un resumen o monitorear el declive hacia la línea de tendencia principal. En el gráfico de cuatro horas que se muestra en la Figura 3, recientemente ha disminuido el nivel de soporte en 1.4525. A menudo, el soporte anterior se convierte en una nueva resistencia (y viceversa), por lo que se puede establecer un orden de entrada de límite corto justo por debajo de este nivel técnico y se puede colocar por encima de 1. 4750 para garantizar que la integridad del comercio se mueva para probar el nuevo , tendencia a la baja a corto plazo.

Conclusión
El uso de análisis de marco de tiempo múltiple puede mejorar drásticamente las probabilidades de hacer un intercambio exitoso. Desafortunadamente, muchos comerciantes ignoran la utilidad de esta técnica una vez que comienzan a encontrar un nicho especializado. Como hemos demostrado en este artículo, puede ser momento de que muchos operadores principiantes vuelvan a utilizar este método porque es una forma sencilla de garantizar que una posición se beneficie de la dirección de la tendencia subyacente.