Sin lugar a dudas, una de las cosas más difíciles de entender para la mayoría de los inversores se refiere a la compensación recibida por el servicio de la cuenta de un inversionista. "¿Cuáles son las tarifas?" "¿Como te pagan?" Esas son dos de las preguntas que se le hacen a este asesor financiero, generalmente en cada reunión de "conocerte". Si usted es un inversor prudente, se requiere su diligencia para comprender no solo la tarifa o comisión, sino también lo que está pagando y cómo se compara con el promedio de la industria. Analicemos este tema delicado y analicemos los pilares que respaldan su cartera.

Su objetivo

Invertir dinero debe tener un propósito. Las metas no se logran simplemente por casualidad. Si tiene intenciones acerca del propósito de su dinero, ese es un gran comienzo. Date la oportunidad de sentarte con un asesor y explicar, lo más claramente posible, cuáles son tus intenciones con este activo en particular. Se específico. Sé intencional. (Para obtener más información, consulte: Elección de un asesor: idoneidad o estándar fiduciario .)

La guía

Su asesor debe ser alguien en quien confíe más que nada. Ayuda a que les gusten también. Su asesor debe estar calificado para ayudarlo con sus objetivos. Si no están debidamente autorizados y registrados, debe seguir adelante. Nada dice "charlatán" más que un profesional no registrado e incondicional que solicita el control de sus activos financieros. Siempre consulte a su profesional de inversiones en brokercheck. Finra. org. Si su asesor "financiero" no se encuentra aquí, podría tratar con un poseur. Los asesores pueden obtener licencias de muchas maneras, pero las más comunes son las siguientes: Serie 7, Serie 6, Serie 63, Serie 65 y Serie 66. Cada una de estas licencias permite que un asesor cobre honorarios por el servicio o la comisión. ¿Cual es cual? (Para obtener más información, consulte: Una guía para elegir el mejor Robo-Advisor .)

Serie 7 - Licencia general de valores que permite a un asesor tramitar la venta de valores registrados que van desde acciones individuales, bonos, valores emitidos por el gobierno, programas de participación directa y compañías de inversión. Estas transacciones pagan una comisión, usualmente en cualquier lugar del 1. 5% al ​​10% para algunos programas de participación directa.

Serie 6: permite a un asesor realizar transacciones con compañías de inversión y contratos variables o fondos mutuos, fideicomisos de inversiones unitarias y anualidades variables. Estas transacciones pagan una comisión, usualmente en cualquier lugar del 1. 5% al ​​5. 75%.

Serie 63 - Examen de la Ley Uniforme de Valores diseñado para evaluar el conocimiento general de los candidatos sobre las leyes de valores estatales. Esta licencia se lleva a cabo en combinación con la Serie 6 y la Serie 7.

Serie 65 - Asesor de inversiones uniformes. Examen de la Ley del Representante diseñado para evaluar el conocimiento de los candidatos de las leyes asociadas y relacionadas con las personas que cobran una tarifa por el servicio.

Serie 66 - Examen uniforme de la Ley Estatal de Valores Combinados. Este examen combina las Series 63 y 65. Permite que un asesor cobre una tarifa por el servicio.

Tarifa por Asesoramiento vs. Comisiones

No es sorprendente que los asesores financieros no proporcionen un servicio gratuito. La forma en que cobran la indemnización es, en mi opinión, compleja. Antes de explicar cómo se compensa a los asesores, los inversionistas deben comprender que los corredores negocian valores para una comisión y los asesores de inversiones registrados o, más comúnmente, los RIA, cobran una tarifa por el servicio. A menudo se malinterpreta la RIA para ser un individuo, pero es la organización misma. Los representantes registrados trabajan para un agente de bolsa y los representantes de asesor de inversiones trabajan para los RIA. ¿Confuso? Bien, continuemos. (Para obtener más información, consulte: Asesores financieros con tarifa única: Lo que necesita saber .)

Los vehículos de inversión tienen diferentes formas y tamaños, y cada uno de ellos incluye un gasto relacionado que la empresa emisora ​​o patrocinador tiene designado en base a una determinación justa de comerciabilidad y rendimiento potencial. Las inversiones conservadoras generalmente tienen tarifas ligeramente más bajas, por lo que el inversionista puede recibir su parte equitativa del rendimiento potencial. Sin establecer un menú de inversiones y el gasto promedio correspondiente, digamos que la mayoría de las inversiones están disponibles para su cartera a través de una transacción comisionada o tarifa por cuenta de servicio. (Para obtener más información, consulte: Pagando a su asesor de inversiones - ¿Comisiones o comisiones? )

Las comisiones salen de su capital. Pueden ser "carga frontal" o un "cargo contingente de venta diferida" y aparecer más tarde. Una inversión también puede tener una combinación de los dos. Una comisión se divide entre las partes interesadas. El patrocinador de la inversión recibe una parte. El agente de bolsa y el asesor reciben una parte. Es normal que el asesor reciba al menos el 25% de la comisión y hasta el 90% (el 90% sería mucho menos común). Por supuesto, los asesores pueden ser empleados y contratistas privados. Los empleados probablemente recibirían el extremo inferior del rango de comisión y el extremo superior iría al contratista privado. Este porcentaje sería bruto y no neto considerando los gastos correspondientes y el impuesto a las ganancias ordinario. Ejemplo: el inversionista compró una inversión por $ 100, 000 con una comisión de carga frontal de 5. 75%, o $ 5, 750. El inversionista efectivamente está poniendo $ 94, 250 a trabajar para su cuenta. ( Este es solo un ejemplo hipotético y no representa ninguna inversión en particular. Las opiniones expresadas en este material están destinadas solo a información general y no están destinadas a proporcionar asesoramiento de inversión o recomendaciones específicas para ninguna persona. >) Se cobran honorarios por el asesoramiento sobre una o las inversiones y también el servicio prestado. Es probable que los honorarios sean anuales y se evalúen una vez por trimestre. El rango promedio de una cuenta basada en tarifas es 1% -2. 5%. Por una tarifa de 1. 5% cobrada trimestralmente, un inversionista obtendría un cambio de 0. 38% en cada trimestre sobre el saldo promedio de la cuenta para ese trimestre.Ejemplo: El representante del asesor de inversiones está administrando una cuenta de varias inversiones para un cliente y cobrando una tarifa anual de 1. 85%. El saldo promedio de la cuenta para cada trimestre del año fue exactamente de $ 100, 000. El cliente pagó la tarifa trimestralmente, totalizando $ 1, 850 para el año. También se pueden cobrar tarifas por servicios relacionados con sus inversiones, como planificación, uso de software relacionado con el cliente, asesoramiento sobre una cuenta externa, como un plan de trabajo actual. (

Este es solo un ejemplo hipotético y no representa ninguna inversión en particular. Las opiniones expresadas en este material están destinadas solo a información general y no están destinadas a proporcionar asesoramiento o recomendaciones de inversión específicas para ningún individuo ) ¿Cuál es el mejor para mí?

A menudo la pregunta será: "¿Cuál es el mejor?" Cada uno tiene su lado positivo. Las comisiones iniciales generalmente significan gastos corrientes más bajos. Con el tiempo, estas opciones son menos costosas para el inversor, pero significa que ha decidido que está en el largo plazo con esta inversión. El cobro anual es menos costoso al principio, pero con el tiempo cuesta más que la mayoría de las participaciones de la misma inversión. Sin embargo, esta opción brinda una mayor flexibilidad para cambiar las inversiones con bastante facilidad sin que se le cobre una comisión. Me preguntaron acerca de una cuenta multimillonaria de una empresa competidora si la tarifa anual "era buena" (competitiva). De acuerdo con el tamaño de la cuenta, diría que el asesor le está poniendo precio únicamente al costo y no necesariamente brinda un servicio de valor agregado por la tarifa que se cobra. Esa es una gran manera de perder un cliente millonario que no ofrece un servicio por la tarifa que se le cobra. Si le cobran una tarifa anual, debe obtener algo más que solo una cartera de inversiones. Paga por algo tangible desde la perspectiva del servicio: sepa cuál es esa diferencia. (Para obtener más información, consulte:

Planificación financiera: ¿puede hacerlo usted mismo? ) The Bottom Line

Entonces, ¿cuál es la mejor? Realmente no importa siempre que el inversionista esté al tanto de cada cargo y cómo si impacta su cartera. Si cree que está pagando demasiado, comuníquese con su asesor y pídales que detallen los gastos por usted. Si aún no está satisfecho, contactar a otro asesor puede ser la única forma de determinar si está obteniendo lo que está pagando. (Para obtener más información, consulte:

Consejos para encontrar al mejor asesor .) Este material es solo para información general y no tiene la intención de proporcionar consejos o recomendaciones específicas para ninguna persona. Los clientes deben considerar si sería mejor pagar por separado para cada operación ejecutada y cada producto y servicio utilizado. Dado que estos factores pueden cambiar, los clientes y asesores deben reevaluar periódicamente si el uso continuo de un programa de honorarios basado en activos continúa siendo apropiado para atender las necesidades del cliente.