Los ciclos de compra y venta revelan intenciones ocultas de los principales actores del mercado, ya que se involucran en estrategias macro que afectan la dirección del precio. Los inversores y los comerciantes pueden identificar estos ciclos a través de herramientas técnicas que miden la persistencia del impulso detrás de estos ciclos y pueden usar estas mediciones para predecir cuándo se pasarán de una compra a otra y viceversa. Estos ritmos naturales muestran su mayor poder en los principales índices y contratos de futuros que guían a miles de acciones subyacentes, bonos y cruces de divisas.

El SP-500, Nasdaq-100 y Russell-2000 sirven para este propósito para una amplia canasta de acciones, avanzando a través de ciclos fáciles de observar que les dicen a los participantes qué tan agresivos o defensivos deben ser cuando ingresan el día de mercado. (Véase: Introducción a los índices bursátiles). Herramientas de análisis populares como estocásticos y Wilders RSI miden estos impulsos, a menudo con una precisión sorprendente. A su vez, los inversores y comerciantes pueden utilizar estas medidas para las estrategias de gestión de entrada, salida y riesgo de tiempo, ya sea que se centren en el período de tenencia intradiario, diario, semanal o incluso mensual. (Para la lectura relacionada, ver: estocásticos: un indicador preciso de compra y venta).

Estocástico

El comerciante de valores George Lane popularizó el indicador estocástico en la década de 1950. Es una fórmula engañosamente simple que compara la barra de precios actual con una selección preestablecida de altos y bajos. Quizás debido a su simplicidad, muchos técnicos de 21 ^st siglo no pueden comprender su inmenso poder en la predicción de los giros cíclicos en índices e instrumentos individuales. Eso lo convierte en una herramienta casi ideal para deconstruir las fuerzas ocultas que mueven los mercados modernos. Como siempre, abordar el análisis desde varias direcciones produce resultados más confiables, y el estocástico funciona mejor cuando se combina con patrones de precios, promedios móviles y herramientas de impulso como el MACD. (Ver MACD y estocástico: una estrategia de doble cruz).

Estocástico define los niveles de sobrecompra y sobreventa cuando los ciclos alcanzan sus picos y están listos para volcarse. Sin embargo, sabemos por experiencia que los mercados pueden permanecer sobrecomprados o sobrevendidos durante largos períodos de tiempo. Esta advertencia confunde a los agentes del mercado que buscan indicadores del tipo del Santo Grial que provocan señales simples e inequívocas en todos los casos. Esta incertidumbre natural requiere filtros de precio y tiempo específicos para mejorar la predictibilidad. Las dos líneas creadas por el indicador cumplen esta función, lo que retrasa la validación de los giros cíclicos hasta que se cruzan en niveles extremos y luego aumentan hasta el punto medio de la cuadrícula de análisis.

Los ciclos semanales, en particular, muestran un enorme valor en el tiempo del mercado para los principales instrumentos y las posiciones individuales.El estocástico es casi a prueba de balas en lo que se refiere a este macroanálisis de mercado, especialmente cuando los promedios generales presionan al soporte clave o los niveles de resistencia y los técnicos están luchando para exigir un rompimiento o una falla que provoque una reversión importante. (Consulte: Fundamentos de soporte y resistencia.)

Los inversionistas y comerciantes tienen mucho en juego en estos puntos de inflexión al decidir si comprar antes de una ruptura o desglose, o desvanecerse en la dirección actual y entrar en una posición contraria que produce ganancias durante una reversión.

Veamos dos aplicaciones estocásticas semanales que puedes usar para mejorar tu tiempo en el mercado.

Cruces y confirmación

Es un fin de semana de agosto y está revisando el progreso del mercado para ver si se requieren ajustes a su amplia exposición en el lado largo. El SP-500 y el Nasdaq-100 acaban de llegar a los máximos del mercado alcista, pero el Russell-2000 tiene un bajo rendimiento, atrapado en un gran rango de cotización. Los estocásticos en los tres instrumentos han aumentado a niveles de sobrecompra. (Para la lectura relacionada, consulte: Sobrecomprado o sobreventa: use el índice de fuerza relativa para averiguarlo.)

No hay necesidad de preocuparse cuando el estocástico se eleva por encima de la línea de sobrecompra mágica. De hecho, los mercados a menudo registran sus ganancias más fuertes cuando los indicadores se mueven en esos niveles extremos. Sin embargo, ahora le está diciendo que se siente y preste mucha atención porque podría producirse un cruce pesimista hacia un nuevo ciclo de venta de entre 6 y 12 semanas en cualquier momento.

El siguiente cambio en las condiciones técnicas se produce cuando las líneas rápidas estocásticas (azul) cruzan las líneas lentas (rojas) en las dos primeras semanas de septiembre. Esto desencadena señales de alerta temprana para nuevos ciclos de venta que permanecerán sin confirmar hasta que las líneas rápidas suban por debajo de los niveles de sobrecompra y lleguen a los puntos medios de la grilla de análisis. Eso ocurre rápidamente después de los cruces, lo que confirma el inicio de nuevos ciclos de venta.

Si comercializa índices directamente a través de futuros o fondos negociados en bolsa, estas señales bajistas deberían usarse para vender posiciones largas y / o abrir nuevas ventas en corto. Es una historia diferente si tiene posiciones de capital debido a que el impacto de los giros cíclicos de índice depende de la correlación, que denota la tendencia de una acción individual a coincidir con la dirección del precio con el índice o índices más relacionados. Sus posiciones muestran una correlación si existe una alineación observable entre las tendencias y los patrones que está operando y la acción del precio en los principales índices.

Por ejemplo, la mayoría de las acciones de pequeña capitalización se correlacionan fuertemente con las vueltas cíclicas de Russell-2000, diciéndonos que el riesgo aumenta mucho cuando se mantiene en la dirección opuesta al cruce. Es la misma historia con la gran tecnología y el Nasdaq-100, así como con las finanzas y el SP-500. En pocas palabras: los ciclos son generalmente llamadas de despertador para controlar el riesgo, ya sea a través de salidas, paradas, protección de opciones o reequilibrio de posición.

Ciclos semanales y verificación cruzada

Ningún indicador funciona bien en el vacío y los estocásticos semanales no son una excepción. La confiabilidad con esta herramienta aumenta geométricamente cuando se combina con patrones de precios, análisis de Fibonacci y promedios móviles.Además de confirmar o refutar los giros cíclicos, las herramientas adicionales señalan los niveles específicos en los que se imprimen las partes superiores e inferiores intermedias, y también predicen cuánto llevarán los nuevos impulsos de compra o venta, antes de que los impulsos contrarios comiencen a moverse.

Google (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) alcanzó un máximo histórico por encima de 600 a principios de 2014 y se vendió, con estocásticos semanales desde el nivel de sobrecompra. Llegó a las lecturas de sobreventa unas semanas más tarde (A) mientras el precio se cotizaba muy por encima del EMA de 50 semanas cerca de 500. El indicador cruzó al lado de la compra en abril (B) y se apagó como una viñeta mientras el declive continuaba temprano Mayo.

La acción luego rebotó durante dos semanas seguidas en el EMA de 50 semanas, que se había alineado con el 50% de retroceso del rally de Fibonacci. La línea rápida Stochastics (azul) se elevó por encima del nivel de sobreventa durante la segunda semana de pruebas en la media móvil, emitiendo una señal de compra confirmada que combinó perfectamente con un fuerte rebote que agregó cerca de 50 puntos en las próximas cuatro semanas.

Riesgos en el uso de estocásticos semanales

Finalmente, consideremos algunos riesgos en el uso de estocásticos semanales para la sincronización del mercado. El indicador puede reducir las oscilaciones que desafían la predicción precisa, ya que puede pasar meses sin golpear las señales de sobrecompra o sobreventa. Y, incluso cuando las oscilaciones cíclicas están bellamente proporcionadas en tamaño y tiempo, la línea rápida puede detenerse a la mitad o al revés, provocando un cortocircuito en las estrategias de inversión y atrapando a los operadores del ciclo.

La mejor defensa, dada esta complejidad natural, es recurrir al patrón de precios y otras herramientas técnicas cuando el estocástico no emite una señal fuertemente direccional. A su vez, el indicador proporciona un mensaje valioso sobre el estado actual de ese mercado, i. mi. está moliendo a través de un período confuso en el que ni los toros ni los osos tienen una ventaja considerable.

The Bottom Line

El indicador estocástico semanal revela patrones recurrentes de presión de compra y venta que pueden ser pronosticados y capitalizados por inversores e inversores observadores. El truco es ir con el flujo y alinear su posicionamiento con estas oscilaciones naturales siempre que sea posible.

Un inversor inteligente calculará el momento en que su mercado se moverá según las señales enviadas por los patrones de ciclos de compra / venta, y los usará para anticipar reversiones u oportunidades para ajustar su exposición, pero también moderará su enfoque. con la conciencia de que el uso de otras herramientas de gráficos para complementar el análisis estocástico es una forma más infalible de garantizar la precisión cuando rastrea los movimientos de los mercados.