El Vanguard REIT Index Fund ("VGSIX") ) invierte en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), compañías que compran, venden y administran propiedades generadoras de ingresos, tales como edificios de departamentos, centros comerciales y bienes raíces comerciales. Los REIT sirven como un conducto para el inversor común que desea invertir en bienes inmuebles pero que puede no tener el tiempo, el capital o los conocimientos para comprar y vender propiedades él mismo. Esencialmente, un fondo indexado de REIT es una opción simple que ofrece exposición a una amplia gama de inversiones inmobiliarias.

A partir de julio de 2016, VGSIX presenta 151 acciones REIT y tiene activos totales de $ 67. 3 mil millones, sin embargo, su relación de gastos de 0. 26% es menor que el 80% de los fondos mutuos con tenencias similares. Los fondos Vanguard son conocidos por sus extremadamente bajos costos de administración. Dado que los costos de administración afectan a sus ingresos, el efecto combinado de ahorrar incluso 0.25 o 0. 5% en honorarios cada año puede generar decenas o incluso cientos de miles de dólares de riqueza agregada a lo largo del tiempo. La inversión mínima para obtener acceso al fondo es de $ 3,000.

Sector & Country Distribution

Los REIT, que reciben la totalidad de la asignación del fondo, se clasifican en el sector financiero, y la asignación del sector financiero del fondo oscila entre 99,9 y 100%, dependiendo sobre si una cantidad minúscula se mantiene actualmente en efectivo como reequilibrio. También es estrictamente un fondo de los Estados Unidos. Una vez más, las tenencias de fondos del fondo de EE. UU. Varían entre 99,9% y 100%, dependiendo de las tenencias de efectivo actuales.

Por esta razón, VGSIX debe tratarse como un fondo de nicho que ofrece exposición a un sector de mercado específico y no debe utilizarse como la base de una cartera diversificada.

Top Holdings

Dentro del sector REIT más bien estrecho, VGSIX está muy diversificado y cuenta con más de 150 compañías, sin que ninguna empresa individual reciba una asignación superior al 10%. A marzo de 2016, su holding más grande es Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 99-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Simon Proprty es el REIT más grande de los Estados Unidos. Invierte en grandes centros comerciales, como el expansivo Opry Mills Mall en Nashville, Tennessee, y Sawgrass Mills Mall en Sunrise, Florida. La siguiente tenencia más grande del fondo es Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ). La compañía invierte y administra unidades de almacenamiento a largo plazo en todo el país.

Tendencia de asignación

VGSIX se inclina fuertemente hacia empresas medianas y grandes. Un total de 45.5% del fondo se asigna a compañías de gran capitalización, definidas como aquellas con capitalizaciones de mercado entre $ 10 mil millones y $ 200 mil millones.Esto es un aumento del 44. 3% en marzo de 2015. Otro 37. 5%, frente al 37. 3% en marzo de 2015, se asigna a empresas de mediana capitalización, o aquellas con capitalizaciones de mercado entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones.

Las empresas muy pequeñas y muy grandes están menos representadas en el fondo. Las compañías de pequeña capitalización, definidas como aquellas con capitalizaciones de mercado entre $ 300 millones y $ 2 mil millones, representan el 8. 5% del fondo. Las compañías de megacapitalización, definidas como aquellas con capitalizaciones de mercado de más de $ 200 mil millones, representan el 8. 4% del fondo, ligeramente por debajo del 8. 5% de marzo de 2015.