Con más de 200 fondos administrando más de $ 3 billones en activos, Vanguard Group es la compañía de gestión de inversiones más grande del mundo. En 1975, introdujo el mundo a la inversión de bajo costo con el lanzamiento del primer fondo de índice minorista. Desde entonces, Vanguard se ha convertido en el mayor proveedor de fondos indexados, con un fondo para rastrear casi cualquier índice o segmento de mercado. En 1996, introdujo el Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), que rastrea el rendimiento del índice MSCI U. S. REIT. La siguiente es una descripción general del Inv de Vanguard REIT Index junto con algunos aspectos destacados de los fondos.

Objetivo de inversión del Fondo

El objetivo de inversión de Vanguard REIT Index Inv es generar un alto nivel de ingresos corrientes, mientras se mantienen activos inmobiliarios para la revalorización del capital a largo plazo. El fondo busca reflejar el rendimiento del índice MSCI U. S. REIT al invertir principalmente en otros fondos de inversión inmobiliaria (REIT), que tienen carteras de edificios de oficinas, hoteles y otras propiedades inmobiliarias. El fondo debe pasar el 90% de sus ingresos y ganancias de capital a los accionistas en forma de dividendos. A partir del 26 de febrero de 2016, VGSIX tuvo un rendimiento de 3. 91%.

Core Holdings

El portafolio del fondo se compone de una variada muestra representativa de valores inmobiliarios de pequeña, mediana y gran capitalización. Al 31 de enero de 2016, tenía 37% en acciones de gran capitalización, 42% en acciones de mediana capitalización y 18% en acciones de pequeña capitalización. Invierte el 99% de su cartera en REIT de EE. UU., Que incluye REITs de atención médica, REITs de hoteles, REITs de oficina, REITs industriales y REITs residenciales; estas son sus posesiones más grandes. Sus 10 tenencias más grandes, que incluyen a Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 99-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Almacenamiento público ( NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 , Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) y Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), constituyen más del 37% de su cartera. El fondo tiene activos totales de $ 51. 4 mil millones invertidos en 152 acciones diferentes.

Equipo directivo

Gerard C. O'Reilly ha gestionado el fondo desde su creación. O'Reilly, que obtuvo una licenciatura en ciencias de la Universidad de Villanova, se unió a Vanguard en 1992 y comenzó a administrar carteras de inversión en 1994.

Desempeño de inversión

El principal objetivo de inversión del fondo es rastrear el desempeño de su índice de referencia , lo cual ha hecho consistentemente desde su inicio.También se ha desempeñado consistentemente en el tercer y cuartil superior de la categoría de bienes raíces de Morningstar, que incluye fondos inmobiliarios administrados activamente. El fondo REIT Index se gestiona pasivamente con una rotación de cartera muy baja. En 2015, la rotación de su cartera fue de 0. 08%. Al 31 de enero de 2016, el fondo ha obtenido 8. 24% en los últimos tres años, 10. 16% en los últimos cinco años y 6. 29% en los últimos 10 años. Su índice de gastos de 0. 26% es uno de los más bajos en su categoría.

Función del Fondo en una Cartera de Inversión

Los REIT se utilizan generalmente como participaciones de respaldo en carteras diversificadas. Como están compuestos principalmente por activos inmobiliarios, tienen una baja correlación con las acciones. Por ejemplo, en 2013, el índice S & P 500 devolvió 32. 39%, mientras que el Vanguard REIT Index Inv devolvió apenas 2. 31%. Sin embargo, en 2014, el S & P 500 ganó 13. 69%, mientras que el Vanguard REIT Index Inv ganó 30. 13%. El fondo no está exento de riesgos; está estrechamente enfocado en un solo sector, lo que significa que en ciertos años podría ser más volátil que el mercado de valores en general. Los inversores que busquen generar mayores ingresos corrientes con la oportunidad de participar en la apreciación del precio de los bienes raíces podrían considerar la asignación de una porción más pequeña de sus activos al fondo. El fondo requiere una inversión mínima de $ 3,000. Los inversionistas con al menos $ 10,000 para invertir pueden comprar la versión del fondo Admiral Shares, que tiene un índice de gastos aún más bajo de 0. 12%.