Resumen

El fondo de índice Vanguard Mid Cap El fondo de inversión Admiral Shares (VIMAX) comenzó a cotizar el 12 de noviembre de 2001 y es un fondo indexado que busca reflejar el rendimiento del CRSP US Índice Mid Cap. A marzo de 2016, el fondo mutuo tuvo un rendimiento del 1.56%, y Morningstar Investment Research le otorgó una calificación de cuatro estrellas y una medalla de oro. El prospecto del fondo con fecha de abril de 2015 indica que el fondo tiene un índice de gastos de 0. 09%, pero enumera un índice de gastos de 0. 08% en su informe anual de diciembre de 2015. La clase de acciones de Admiral es la versión de Vanguard de una participación institucional clase, en la cual a clientes y cuentas más grandes se les cobran tarifas más bajas a cambio de mayores saldos de cuenta mínimos. Donald Butler es el único administrador de cartera del Fondo del Índice Vanguard Mid Cap Admiral Shares; él ha administrado el fondo desde 1998.

Rendimiento

A partir de marzo de 2016, este fondo indexado de mediana capitalización de Vanguard ha registrado pérdidas de 3. 05% en lo que va del año (YTD). El fondo mutuo ha generado fuertes retornos de 10. 82% en los últimos tres años; 9. 65% en los últimos cinco años; 7. 08% en los últimos 10 años; y 8. 46% en los últimos 15 años. Desde su inicio, el fondo índice ha devuelto 8. 96%. La volatilidad durante esos períodos de tiempo es evidente, con una desviación estándar de tres años de 11. 52, una desviación estándar de cinco años de 13. 67, una desviación estándar de 10 años de 17. 80 y una desviación estándar de 15 años de 17. .25

Resumen de asignación de cartera

A partir de enero de 2016, el 98. 24% del fondo de inversión se asignó a acciones de Estados Unidos, 1. 49% a acciones no pertenecientes a U. S. acciones y 0. 26% en efectivo. Las acciones de mediana capitalización mantienen la mayoría de la cartera con 85. 20%, seguidas de grandes capitalizaciones con 13. 52%, y capitalizaciones pequeñas con 1. 28%. A enero de 2016, los cinco sectores principales por peso de asignación incluyen: finanzas con 19. 6% de la cartera, industriales con 16. 5%, bienes de consumo con 15%, servicios al consumidor con 14% y tecnología con 11. 1% de la cartera portafolio.

La reducción de la asignación de la cartera por exposición geográfica muestra que el 98. 5% de la cartera se mantiene en acciones de los Estados Unidos, el 0. 88% en el Reino Unido, el 0. 31% en Europa y el 0.31 % en Asia.

Las cinco principales tenencias

El fondo de índice Vanguard Mid Cap Admiral Shares tenía un total de 367 posiciones dentro de su cartera, incluidas 364 acciones, y tiene una tasa de rotación anual del 15%, a marzo de 2015. Las cinco principales las tenencias del fondo indexado son Equinix, Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491. 62 + 1. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Fiserv, Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127. 77 + 0. 58% Creado con Highstock 4. 2. 6 , Fidelity National Information Services (NYSE: FIS FISFidelity National Information Services Inc93.13-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), NVIDIA (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp209. 63 + 0. 45% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Newell Brands (NYSE: NWL NWLNewell Brands Inc.30. 82 + 0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

En general, las acciones de mediana capitalización han superado a sus homólogas más grandes en marzo de 2016. Mientras que el S & P 400 espera continuar con sus ganancias positivas a la fecha, el Admiral Shares del Fondo del Índice MidGuard de Vanguard se ha quedado rezagado en el índice global de mediana capitalización. y el gerente espera acortar la propagación a medida que el año continúa. Sin embargo, a largo plazo, el fondo indexado de mediana capitalización de Vanguard ha proporcionado a los inversionistas retornos sobresalientes y sigue siendo uno de los principales fondos mutuos para la exposición a largo plazo de acciones de mediana capitalización en Estados Unidos.