¿Está pensando en comenzar su propio asesor de inversiones registrado (RIA)? Muchos asesores de mentalidad empresarial quieren crear sus propias prácticas para servir a sus clientes ideales, a su manera. Pero la regulación intensa y los grandes costos de puesta en marcha pueden prohibir a los asesores que hagan despegar sus propias empresas y evitar que algunos lo intenten. Estos son solo algunos de los obstáculos que enfrenta una startup RIA hoy.

¡Falta de recursos e información

La industria de planificación financiera está muy cargada de regulaciones, restricciones y requisitos en torno a lo que los asesores pueden y no pueden hacer o decir. Es un gran obstáculo superar toda la burocracia legal en torno a los problemas de cumplimiento. Cuando ejecuta un RIA independiente, usted es el principal oficial de cumplimiento responsable de garantizar que su práctica cumpla con todas las reglas. Eso lleva mucho tiempo y es confuso incluso para los más fanáticos de hágalo usted mismo. No hay mucho en el camino de la información o los recursos educativos para los ARI de inicio en estos temas, lo que contribuye a un entorno menos que enriquecedor para las nuevas empresas en la industria. (Para obtener más información, consulte: Claves para independizarse para RIA .)

Requisitos y matices específicos del estado

La falta de recursos disponibles para los asesores que desean ejecutar su propio inicio de RIA puede deberse en parte al hecho de que cada estado requiere que las empresas operen de manera diferente. Es difícil dar un consejo igual para todos, especialmente en torno a desafíos como registrar su nueva firma independiente.

"Antes de archivar cualquier cosa, obtenga información de otras personas que se hayan registrado en el mismo estado. Si comenzara de nuevo, dedicaría algunas horas a mis compañeros que hayan pasado por el proceso de registro de California en el último ", dice Inga Chira, una asesora que está en el proceso de lanzar su propia empresa, Riqueza alcanzable. Chira dice que esto se debe a que su estado requiere cosas como tener un mínimo de $ 12,000 en una cuenta de banco comercial y lidiar con un proceso de registro de LLC completamente manual. No hay presentación en línea disponible. (Para obtener más información, consulte: Comience su propia empresa de planificación financiera .)

Los altos costos presentan la barrera a la entrada

Finalmente, las startups de RIA enfrentan un gran obstáculo para comenzar simplemente por el costo que implica registrarse, establecer y administrar una empresa de planificación financiera. Debe elegir la entidad adecuada para su nuevo negocio, y es posible que necesite contratar un abogado para que lo ayude. Un contador también puede ayudarlo a configurar sus libros y a operar de manera eficiente.

Estos costos aparecen en todos los campos, pero la industria de servicios financieros requiere unos pocos aros más para saltar (y pagar). Los gastos adicionales exclusivos de una práctica de planificación dificultan el arranque de su negocio a medida que se inicia.La configuración de cumplimiento por sí sola puede costar más de $ 3,000. Eso no incluye todas las herramientas de back office y la tecnología que necesita para ejecutar una práctica y atender a los clientes, que puede costar miles por año. (Para obtener más información, consulte: Popular Technology for RIAs .)

Tampoco incluye registrarse en varios estados si trabaja con clientes de todo el país. Eric Roberge comenzó su RIA independiente, Beyond Your Hammock, en 2013. Su práctica es virtual y puede trabajar con clientes independientemente de su ubicación. Pero eso significa que tuvo que pagar para registrarse en estados fuera de donde opera desde Boston, Mass. "Texas y Louisiana requieren que se registre con ellos para trabajar con un solo cliente", explica Roberge. "Eso es si usted es estado- Si está registrado en la SEC, esa lista también incluye a Nebraska y New Hampshire ". (Para obtener más información, consulte: Niveles de negociación de RIA desactivados . )

The Bottom Line

Los asesores financieros de mentalidad emprendedora pueden intentar iniciar sus propios RIA independientes, pero enfrentarán una número de desafíos que deben superar para que sus negocios tengan éxito. Es importante comprender los obstáculos que deberá superar y crear un plan para enfrentar esos obstáculos. Pero también es importante saber que es posible para iniciar, ejecutar y hacer crecer su propia empresa de planificación financiera. (Para obtener más información, consulte: Errores de demanda comunes que hacen los empresarios. )