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El sector de la automoción realiza un seguimiento del mercado en general, pero con una volatilidad moderadamente mayor. Las ganancias del sector durante los mercados alcistas superan al mercado en general en un 9%, mientras que sus pérdidas durante los mercados bajistas superan a las del mercado en general en la misma cantidad. Si bien el sector automotriz es una buena adición a cualquier cartera diversificada, su asignación ideal dentro de la cartera de un inversor depende de su estilo de inversión. La volatilidad del sector lo hace más atractivo para los inversores en crecimiento que para los inversores conservadores. Los inversores dispuestos a asumir riesgos para vencer al mercado dedican más espacio de cartera al sector automotriz y otros sectores cíclicos que los inversores que buscan rendimientos lentos y constantes con un riesgo mínimo.

Los inversores y analistas evalúan la relación de un sector con el mercado en general utilizando el coeficiente beta. Una beta de 1 representa el movimiento de paso de cerradura con el mercado, mientras que una beta de más de 1 indica que un sector se mueve en la misma dirección que el mercado en general, pero en mayor medida. Un sector estable que se mueve con el mercado más amplio pero en incrementos más pequeños lleva una beta entre 0 y 1, mientras que un beta negativo indica un sector que mantiene una relación inversa con el mercado.

El sector automotriz, compuesto por fabricantes de piezas de automóviles y fabricantes de automóviles, tiene una beta de 1. 09. El sector supera al mercado en un 9% cuando el mercado está en alza, pero experimenta pérdidas un 9% mayores cuando el mercado cae Esta información es útil para un inversor al determinar cómo estructurar su cartera. Cuanto más orientado al crecimiento y menos aversión al riesgo tenga el inversor, mayor asignación debería otorgar a sectores con valores superiores a 1, como el automotriz.

La belleza de la diversificación como técnica de gestión de cartera es que no se trata de una estrategia de inversión única. Una cartera puede diversificarse de maneras ilimitadas; las pautas para diversificar son amplias y se pueden adaptar a cualquier número de estilos de inversión individuales.

Una cartera diversificada básica tiene un 50% a un 60% asignado a todos los sectores con volatilidad promedio que rastrean el mercado más amplio, de 20% a 25% a sectores más agresivos con valores beta más altos y de 20% a 25% a inversiones más seguras y estables.

El sector de la automoción, con una beta mayor que 1, encaja en la categoría más agresiva. Dependiendo de cómo un inversor lo clasifica entre otros sectores de alto crecimiento, podría representar entre 5% y 25% de su cartera. Un inversor más orientado al crecimiento asigna un mayor porcentaje de su cartera a sectores de beta alta, como el automotriz, mientras que un inversor conservador invierte más de su dinero en sectores con volatilidad promedio o inferior a la media, por lo general asignando solo un pequeño porcentaje a sectores con betas mayores a 1.

El estilo de inversión, el apetito por el crecimiento y la tolerancia al riesgo son los factores que influyen en cómo un inversionista diversifica su cartera. El sector automotriz, caracterizado por un potencial de crecimiento y volatilidad superiores a la media, puede comprender entre el 0% y el 25% de la cartera de un inversor, según las preferencias personales.