En cualquier transacción entre un comprador y un vendedor, el precio inicial pagado a cambio de un producto o servicio calificará como la base del costo.

Cuando se trata de valores y activos financieros relacionados, determinar la base del costo inicial para una sola compra inicial es muy sencillo. Sin embargo, como suele ser el caso en la inversión, puede haber compras y ventas posteriores a medida que un inversor toma decisiones para implementar estrategias comerciales específicas y maximizar el potencial de ganancias para impactar una cartera general. Agregue otros problemas que pueden afectar la base de los costos, y la cuestión de calcularla con precisión para los registros personales y los impuestos puede ser más complicada.

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¿Qué es Base de Costo?

La base del costo comienza como el valor original de un activo para fines impositivos, que inicialmente es el primer precio de compra. A medida que pase el tiempo, esta base de costos se ajustará para los desarrollos financieros y corporativos, como la división de acciones, los dividendos y el rendimiento de las distribuciones de capital. Esto último es común con ciertas inversiones tales como Master Limited Partnerships (MLPs).

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La base del costo se usa para determinar la tasa de impuesto a las ganancias de capital, que es igual a la diferencia entre la base del costo del activo y el valor de mercado actual. Por supuesto, esta tasa se activa cuando se vende un activo o se realiza la ganancia o la pérdida. La base imponible todavía se mantiene para las ganancias o pérdidas no realizadas cuando se mantiene un valor pero no se ha vendido oficialmente, pero las autoridades fiscales exigirán una determinación de la tasa de ganancias de capital, que puede ser a corto o largo plazo. Esto también se conoce como la "base impositiva" y se tratará con más detalle a continuación.

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¿Cómo se calcula?

Una vez más, la base del costo de cualquier inversión es igual al precio de compra original de un activo. Cada inversión comenzará con este estado, y si termina siendo la única compra, determinar el costo es tan simple como mantener un registro de cuál fue el precio de compra original. Tenga en cuenta que Se permite incluir el costo de una transacción, como una comisión de comercio de acciones. Esto también se puede usar para reducir el precio de venta final.

Una vez que se realizan compras posteriores, surge la necesidad de rastrear cada fecha de compra y valor Para fines impositivos, el método utilizado por el Servicio de Rentas Internas (IRS) es el primero en entrar, primero en salir o FIFO para aquellos que están familiarizados con el método de seguimiento de inventario para las empresas. En otras palabras, cuando se realiza una venta, la base de costos la compra original se usaría primero y seguiría una progresión a través del historial de compras. Por ejemplo Por ejemplo, supongamos que Lawrence compró 100 acciones de XYZ por $ 20 / acción en junio y luego hace una compra adicional de 50 acciones XYZ en septiembre por $ 15 / acción. Si vendió 120 acciones, su base de costo usando el método FIFO sería (100 x $ 20 / acción) + (20 x $ 15 / acción) = $ 2, 300.

El método de costo promedio también puede ser aplicable y simplemente representa el monto total en dólares de las acciones compradas dividido por el número total de acciones compradas. Si Lawrence vendió 120 acciones, su costo promedio sería de 120 x [(100 x $ 20 / acción) + (50 x $ 15 / acción)] / 150 = $ 2, 200.

Las publicaciones del IRS, como la publicación 550, pueden ayudar a un inversionista a aprender qué método es aplicable para ciertos valores. De lo contrario, un contador puede ayudar a determinar el mejor curso de acción. También existen diferencias entre valores, pero el concepto básico de lo que se aplica es el precio de compra. La mayoría de los ejemplos cubren las acciones. Los bonos son algo únicos en el sentido de que el precio de compra por encima o por debajo del par debe amortizarse hasta el vencimiento. Para los fondos mutuos, las ganancias deben pagarse anualmente a los accionistas, lo que desencadena un evento imponible en cuentas imponibles (no calificadas). Todos los montos serán rastreados por un custodio o la firma de fondos mutuos proporcionará orientación.

¿Por qué es importante la base de costos?

La necesidad de rastrear la base de costos para una inversión es necesaria principalmente para fines tributarios. Sin este requisito, hay un sólido argumento a favor para que la mayoría de los inversores no se molesten en mantener esos registros detallados. Y debido a que los impuestos sobre las ganancias de capital pueden ser tan altos como las tasas de ingresos ordinarios (en el caso de la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a corto plazo), vale la pena minimizarlos si es posible. Mantener una garantía por más de un año significará que cualquier ganancia de capital califica para el estado a largo plazo, que es mucho más baja que las tasas de ingresos ordinarios y cae en función de los niveles de ingresos.

Además del requisito del IRS para informar ganancias de capital, es importante saber cómo se ha realizado una inversión a lo largo del tiempo. Los inversores inteligentes saben lo que han pagado por un valor y cuánto en impuestos tendrán que pagar si lo venden. El seguimiento de las ganancias y pérdidas en el tiempo también sirve como una tarjeta de puntuación para un inversor y le permite saber si las estrategias de negociación terminan siendo rentables o lucrativas con el tiempo. Una cadena constante de pérdidas puede indicar la necesidad de reevaluar la estrategia de inversión.

Ejemplos más complicados

Calcular la base de costos se vuelve mucho más complicado como resultado de las acciones corporativas. Esta categoría incluye elementos tales como ajustes por división de acciones y contabilidad de dividendos especiales, distribuciones de capital, así como actividades de fusión y adquisición y efectos indirectos corporativos. Una división de acciones, como una división de dos por uno donde una compañía emite una acción adicional por cada acción que posee un inversor, no cambia la base del costo total. Pero sí significa que el costo por acción se divide por dos, o lo que sea que termine la relación de intercambio de acciones.

Según CCH Capital Changes, una autoridad líder en ayudar al IRS y los inversores a rastrear el costo de las acciones corporativas, hay más de 1 millón de actividades de acción corporativas cada año. Determinar el impacto de las acciones corporativas no es demasiado complicado, pero puede requerir habilidades de investigación como localizar un manual de CCH en una biblioteca local o dirigirse al sitio de relaciones con los inversores del sitio web de una compañía.Estas fuentes suelen proporcionar muchos detalles sobre la actividad de fusiones y adquisiciones o derivaciones.

Cuando una compañía que usted posee es adquirida por otra compañía, la compañía adquirente emitirá acciones, efectivo o una combinación de ambos para completar la compra. Los pagos en efectivo darán como resultado tener que realizar una parte de una ganancia y pagar impuestos sobre ella. La emisión de acciones probablemente mantendrá las ganancias o pérdidas de capital como no realizadas, pero será necesario hacer un seguimiento del nuevo costo. Las empresas brindan orientación sobre los porcentajes y las averías. Este es también el caso cuando una empresa crea una división en su propia empresa nueva. Parte del costo del impuesto irá con la nueva empresa, y será necesario que el inversionista determine el porcentaje que la compañía proporcionará.

Cuando se trata de valores que fueron heredados de un miembro de la familia u otra persona que falleció, la base del costo cambia cuando el individuo pasó. La ganancia (o pérdida, que puede ocurrir en el caso de un mercado a la baja) también se califica automáticamente como una ganancia a largo plazo. En términos de valores otorgados por otra persona para usted, la base fiscal original se mantiene con la seguridad. La única excepción es si la base del costo está en un estado de pérdida cuando se produce el obsequio. Si este es el caso, el costo del impuesto puede reducirse.

Cómo mantenerlo simple

Varios métodos pueden ayudar a minimizar la documentación y el tiempo necesarios para realizar un seguimiento de los costos. Las compañías ofrecen planes de reinversión de dividendos (DRIP, por sus siglas en inglés) que permiten que los dividendos se usen para comprar acciones adicionales en la empresa. De ser posible, mantenga estos programas en una cuenta calificada donde no se necesite rastrear las ganancias y pérdidas de capital. Cada nueva compra de DRIP da como resultado un nuevo lote de impuestos. Lo mismo ocurre con los programas de reinversión automática, como invertir $ 1, 000 cada mes desde una cuenta de cheques. Nuevas compras siempre significan nuevos lotes de impuestos.

Mantener buenos registros también puede ayudar a simplificar las cosas. Los corredores y custodios grandes deben hacer un seguimiento de los costos y mantener todo electrónicamente para que los inversionistas puedan acceder. Los inversionistas también pueden usar Excel en casa y conservar copias impresas de confirmaciones comerciales, que pueden remontarse a muchos años hasta la fecha de compra original.

Conclusión

El concepto de base de costo es básicamente sencillo, pero puede complicarse de muchas maneras. Se requiere una base de costo de seguimiento para fines tributarios, pero también es necesaria para ayudar a rastrear y determinar el éxito de la inversión. La clave del éxito cuando se trata de rastrear los costos es mantener buenos registros y simplificar la estrategia de inversión siempre que sea posible.