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El índice de flujo de caja operativo mide la capacidad de una compañía para cumplir sus obligaciones a corto plazo o actuales, también conocidas como liquidez. Específicamente, el índice de flujo de efectivo operativo mide cuánto efectivo genera una empresa de negocios en relación con sus pasivos corrientes. Sin embargo, la relación no debe utilizarse para medir la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras totales o su solvencia.

El índice de flujo de caja operativo se calcula dividiendo el flujo de efectivo operativo de una empresa entre sus pasivos corrientes o a corto plazo. Si el índice de flujo de caja operativo de una empresa es mayor a 1, esta relación indica que las operaciones comerciales de la compañía generan más efectivo que sus pasivos corrientes en un período específico. Por el contrario, si el índice de flujo de caja operativo de una empresa es inferior a 1, la empresa se considera no líquida y es probable que tenga dificultades para pagar sus pasivos corrientes.

El flujo de caja operativo se calcula restando los gastos operativos de los ingresos. Por ejemplo, la compañía ABC tuvo ingresos de $ 5 millones y gastos operativos de $ 1 millón el trimestre pasado. Por lo tanto, el flujo de efectivo de la operación es de $ 4 millones, o $ 5 millones menos $ 1 millón. Los pasivos corrientes son obligaciones de deuda con vencimiento en menos de un año y se pueden encontrar en los estados financieros de una compañía.

Suponga que las obligaciones actuales de la empresa ABC fueron de $ 500,000 el trimestre pasado. El índice de flujo de caja operativo de la empresa ABC es 8, o $ 4 millones / $ 500,000. Por lo tanto, la compañía se considera altamente líquida en el corto plazo y es altamente probable que pague sus deudas porque sus actividades comerciales generaron ocho veces más que sus pasivos corrientes en el último trimestre.