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La Ley de Intercambio de Instrumentos Financieros (FIEA) define una instrumentos de negocios como cualquier empresa con la operación principal de negocios de ventas y solicitación, inversión de activos y asesoramiento, y gestión de activos. Esta definición se encuentra en el artículo 2 (8) de la FIEA.

Actos adicionales también pueden colocar a una empresa en la categoría comercial de instrumentos financieros. Entre ellos se encuentran la solicitud del emisor de una solicitud para sus nuevos problemas de seguridad (auto-oferta), servicios intermediarios o de agencia de contratos de inversión, desarrollo de nuevos esquemas o estrategias de inversión, inversión de fondos que pueden ser etiquetados como transacciones derivadas de autogestión, aceptación de dinero u otros valores canjeables con respecto a una transacción de valores, y la transferencia de bonos corporativos en respuesta a la apertura de una cuenta.

Papel de la FIEA

La FIEA es la principal legislación de valores vigente en Japón. Sus reglas y regulaciones son relevantes para cualquiera que desee realizar transacciones de valores en bolsas japonesas o para recaudar fondos con inversores japoneses en una sociedad.

El principal mercado de renta variable en Japón es la Bolsa de Tokio (TSE). El TSE es una de las bolsas de valores más antiguas y más grandes del mundo. Durante los primeros 70 años de su existencia, el TSE no estuvo regulado en gran medida.

La Ley Nº 25 fue aprobada en 1948, cuando Japón todavía estaba controlado en gran medida por las fuerzas militares de los EE. UU. En 2008, se aprobó la FIEA para reemplazar a la Ley Núm. 25.

La mayoría de los conceptos de la FIEA, incluidas sus enmiendas posteriores, toman prestado de las leyes de valores en los Estados Unidos y Europa. Por ejemplo, en 2014 se presentaron enmiendas a la Dieta (versión japonesa del Congreso o el Parlamento) sobre el uso de técnicas de crowdfunding. Estas enmiendas se centraron en los operadores de instrumentos financieros de Tipo 1 y 2, y se basaron en la Ley de Startups de Negocios de Estados Unidos Jumpstart.

Negocio de Instrumentos Financieros

En general, la mayoría de las compañías que califican como compañías de valores o asesores de inversión en los Estados Unidos se llamarían en su lugar operadores financieros operadores comerciales bajo la FIEA.

El propósito expreso de la FIEA era desarrollar sistemas de divulgación de las actividades de los negocios de instrumentos financieros. Al igual que la mayoría de tales regulaciones gubernamentales, las reglas se consideran necesarias para garantizar la equidad y facilitar la distribución de valores.

Algunas partes están excluidas del título de operadores comerciales de instrumentos financieros, incluidas las transacciones extrabursátiles de derivados no relacionados con valores y empresas que cotizan en bolsa con valoraciones de capital inferiores a la cantidad mínima especificada en la Ordenanza del Consejo de Ministros.

Se excluyen específicamente otros actos, como los actos de autogestión que se considera tienen poca necesidad de regularse. Estos actos pueden incluir aportar capital a una sola persona jurídica en un esquema de fondos de productos básicos, autogestión de un pequeño fondo inmobiliario de dos niveles, o en los casos en que toda la autoridad de gestión de un plan de inversión colectiva se confía a otra persona.