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La diferencia entre la razón de deuda de una empresa y la relación de deuda de un individuo es principalmente de escala y complejidad. El índice de deuda básica, en relación con la deuda corporativa, compara la deuda total con el total de activos y se utiliza para obtener una idea general de la cantidad de apalancamiento que utiliza una empresa. Cuanto menor es el porcentaje, menos pide prestada una empresa y, por lo tanto, menos dependiente está la empresa de la financiación prestada. Un índice de deuda más bajo también fortalece la posición patrimonial de una compañía. El ratio de deuda utiliza la siguiente fórmula:

Ratio de deuda = pasivos totales / activos totales

Para los inversores, el índice de deuda proporciona una evaluación rápida de la salud financiera fundamental de una empresa en comparación con sus activos. Una alta relación de deuda puede ser una señal de una empresa en un terreno financiero más riesgoso y menos sólido. Un punto a tener en cuenta con el índice de deuda es que incluye pasivos operativos, tales como cuentas por pagar a corto plazo e impuestos, ninguno de los cuales se considera generalmente deuda en el sentido habitual del término.

Diversos análisis de la deuda corporativa son utilizados por los comerciantes y analistas en sus evaluaciones de una empresa con fines de inversión. Uno de los cálculos que se utilizan a menudo es la relación entre la deuda y el capital, que compara los pasivos con el patrimonio de los accionistas, o los compromisos de los acreedores con los compromisos de los inversores. Otra medida es la relación de flujo de efectivo a deuda, un cálculo diseñado para indicar si el flujo de efectivo operativo anual de una compañía es suficiente para cubrir toda la deuda pendiente. Cuanto mayor sea la relación, más sólida será la empresa en la gestión de su deuda pendiente actual, en teoría. El índice de flujo de efectivo es una medida de cobertura financiera que proporciona una vista alternativa de la medición del apalancamiento financiero de la razón de deuda a capital propio.
El índice de deuda individual es considerablemente menos complejo que los índices de deuda corporativa y se centró simplemente en los cálculos de ingresos versus facturas. Cuando se analizan las herramientas de finanzas personales, una métrica que se usa a menudo como herramienta de evaluación de la deuda de las finanzas personales es la proporción del servicio de la deuda bruta. Los acreedores potenciales usan esta evaluación básica para determinar si un posible prestatario ya está llevando una cantidad excesiva de deuda. La proporción del servicio de la deuda bruta se calcula como:

Ratio del servicio de la deuda bruta = pagos anuales de la hipoteca + impuestos a la propiedad / ingreso personal bruto (o familiar)

La relación del servicio de la deuda bruta es simplemente un cálculo básico, que no incluye el la totalidad de la deuda de un individuo u otro conjunto de factores considerados en la evaluación total de la salud financiera general de un individuo.

La relación total del servicio de la deuda proporciona una evaluación alternativa de la situación financiera de un individuo, una medida más extensa que la relación del servicio de la deuda bruta, ya que incluye obligaciones pendientes de deuda recurrente más allá de los costos asociados con la vivienda, como las facturas de tarjetas de crédito. , pagos automáticos y primas mensuales de seguro. La fórmula para la relación total del servicio de la deuda es:

Servicio total de la deuda = pagos anuales de la hipoteca + impuestos a la propiedad + otros pagos mensuales recurrentes / ingreso personal bruto

Usando esta fórmula, los prestamistas comúnmente prefieren ver una relación total del servicio de la deuda valor inferior al 40% para considerar la posibilidad de extender un crédito o financiamiento adicional sustancial a un individuo.