¿Dónde debe colocar su dinero cuando tiene una gran cantidad de dinero, como un plan de participación en los beneficios, y desea invertirlo para reducir al mínimo los impuestos?

Por lo general, cuando los empleados están listos para jubilarse o cambian de compañía, transfieren su capital de un plan de participación en las ganancias a una cuenta IRA o al plan 401 (k) de otro empleador. El traspaso a cualquiera de estas cuentas de jubilación es libre de impuestos y el dinero crece con impuestos diferidos. Sin embargo, eventualmente los impuestos tendrán que pagarse, pero solo cuando esté listo para tomar distribuciones. Las distribuciones de un IRA y 401 (k) se consideran ingresos y se gravan en consecuencia. (Para obtener más información, consulte: Preguntas frecuentes sobre los planes de jubilación .)

Bonos Municipales

Es comprensible que los inversionistas deseen limitar su carga tributaria al mínimo. Este es especialmente el caso si se encuentra en una categoría impositiva más alta. Si este es el caso y usted está buscando invertir una gran cantidad de dinero libre de impuestos, los asesores financieros sugieren examinar de cerca los bonos municipales, o munis, para abreviar.

Los bonos municipales son un tipo de garantía de deuda emitida por entidades gubernamentales para ayudar a financiar gastos en proyectos tales como la construcción de infraestructura local: carreteras, puentes, escuelas, etc. El gobierno emite bonos que contractualmente prometen pagar una tasa de interés sobre su inversión durante un cierto período de tiempo. Una vez que el bono alcanza su vencimiento, se le devuelve la inversión principal. Los bonos municipales están mayormente exentos de impuestos a nivel federal, estatal y local. En general, también tienen mayor calidad crediticia y menor volatilidad de precios que los bonos tributables comparables.

Si vive en un estado de altos impuestos, como California o Nueva York, puede beneficiarse del tratamiento fiscal de los bonos muni. Algunas investigaciones incluso han encontrado que los inversores en todo el rango (en lugar de la franja más alta de 39,6%) pueden ver un beneficio significativo de la inversión en bonos municipales.

Los bonos municipales se pueden comprar a través de cualquier corredor de servicio completo y algunos municipios le permiten comprar bonos directamente de ellos.

También hay ETF de bonos municipales, como el ETF iShares National Muni Bond (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que tiene activos netos de más de $ 7 mil millones. También está el ETF de bonos municipales a corto plazo SPDR Nuveen Barclays (SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el ETF SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond (TFI < TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), así como el ETF (ITM ITMVanEck Vct AMT24 de VanEck Vectors AMT-Free Municipal Index). 16 + 0.21% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el ETF PowerShares National AMT-Free Municipal Bond Portfolio (PZA PZAPS Natl AMT-Fr25. 68 + 0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Y hay varios fondos comunes de bonos municipales de compañías de fondos conocidas, como estas.

John Kvale, un asesor financiero de J. K. Financial en Dallas, está de acuerdo en que los bonos municipales son una excelente oportunidad para los inversores que buscan aumentar su dinero libre de impuestos. "Los bonos municipales le permitirán un ingreso sin impuestos. Existen varios tipos de bonos municipales, algunos asociados con mejores impuestos según el estado en el que viva. Asegúrese de consultar a su autoridad fiscal para obtener ahorros impositivos óptimos. "(Para más información, vea:

Los conceptos básicos de los bonos municipales .) Igualmente, Michael Conway, un asesor financiero de Conway Wealth Group en Parsippany, NJ, señala los beneficios y detrimentos de invertir en muni cautiverio. "Los bonos municipales a menudo se consideran opciones de inversión libres de impuestos porque el interés sobre el bono está exento del impuesto federal sobre la renta. Además, los inversores que residen en el estado emisor o la localidad pueden evitar impuestos estatales y locales sobre los intereses. "

Sin embargo, como señala Conway, debido a la ventaja libre de impuestos, el interés sobre los bonos no es tan alto como con otras inversiones comparables que son imponibles. "Los rendimientos muni generalmente son más bajos que los de los valores imponibles similares debido a la ventaja fiscal potencial", agregó Conway.

Algunas trampas impositivas sobre los bonos Muni

Una cuestión importante a tener en cuenta es que aunque los bonos muni generalmente no tienen impuestos a nivel federal, aún se debe pagar algún impuesto local o estatal por la venta de los bonos. "Aunque los inversionistas municipales evitan el impuesto a la renta sobre la tasa de interés, deben pagar impuestos sobre el dinero obtenido de la venta de los bonos (impuesto a las ganancias de capital)", señaló Conway.

También existe la posibilidad de que el IRS considere cualquier interés que gane como parte de su ingreso bruto ajustado modificado para determinar cuánto de sus beneficios de Seguridad Social, si los hay, están sujetos a impuestos. Eso podría conducir a un impacto fiscal inesperado, por lo que los inversores deben tener en cuenta esta posibilidad.

También existe la posibilidad de activar el impuesto mínimo alternativo cuando se invierte en bonos de actividades privadas, que se emiten para financiar la construcción de fondos de hospitales, estadios, proyectos de viviendas públicas y similares. Si bien el interés en estos bonos está exento del impuesto a las ganancias ordinario, ese ingreso se incluye como parte del cálculo AMT. Si está sujeto al AMT, su "interés libre de impuestos" podría terminar gravando a una tasa del 28% en el margen. Dichos bonos tienden a tener un rendimiento ligeramente mayor que los bonos municipales normales, pero un impacto impositivo AMT anularía esa ventaja, así que ten cuidado. Si invierte en un fondo, consulte el prospecto para ver si invierte en bonos de actividades privadas.

The Bottom Line

Colocar una gran suma de dinero, como el capital de una cuenta de participación en los beneficios, en una IRA puede ser una buena idea, ya que constituye una transferencia libre de impuestos y el dinero crece con impuestos diferidos .Los bonos municipales son una buena solución para los inversores que buscan ingresos libres de impuestos o con ventajas impositivas. Si tiene una suma de dinero mayor, considere invertir en bonos municipales. Invertir en munis también puede ayudar a su gobierno local a ejecutar proyectos en los que vive y de los que puede beneficiarse. (Para obtener más información, consulte:

Evite problemas impositivos difíciles en bonos municipales .)